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中國(guó)人民銀行13日發(fā)布《2012年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》,。
以下是報(bào)告摘要：
2011年,，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)加大,，國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈震蕩,，各類不確定性明顯增多。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展,，金融業(yè)改革持續(xù)深化,，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步提升，金融市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn),，政府,、企業(yè)和住戶部門財(cái)務(wù)狀況良好，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，金融體系總體穩(wěn)健,。2012年,，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍將十分嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性,、不確定性上升,，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)短期內(nèi)難以有效解決，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程依然緩慢,，新興經(jīng)濟(jì)體宏觀調(diào)控難度加大,。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào),、不可持續(xù)的矛盾和問題仍將突出,，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力加大，物價(jià)走勢(shì)仍需關(guān)注,，金融領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)仍然存在,，維護(hù)金融穩(wěn)定面臨新的挑戰(zhàn)。
宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好,。2011年,，我國(guó)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展,，結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進(jìn),。
國(guó)內(nèi)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，外部需求相對(duì)穩(wěn)定,。財(cái)政收入增長(zhǎng)迅速,，用于民生和 “三農(nóng)冶
的財(cái)政支出力度加大。物價(jià)指數(shù)前升后降,，通貨膨脹壓力有所緩解,。房地產(chǎn)調(diào)控繼續(xù)加強(qiáng)，房地產(chǎn)價(jià)格逐步回落,。貨幣信貸增速回歸常態(tài),，人民幣匯率穩(wěn)中有升。
下一階段，要繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，增強(qiáng)政策的前瞻性,、針對(duì)性、有效性,，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模，加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,。
同時(shí),，進(jìn)一步深化利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制等重點(diǎn)領(lǐng)域改革和完善逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架,，為保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快增長(zhǎng)創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。
銀行業(yè)認(rèn)真貫徹宏觀調(diào)控政策,，保持合理的信貸投放,，整體運(yùn)行穩(wěn)健。各項(xiàng)改革穩(wěn)步推進(jìn),，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,，對(duì)
“三農(nóng)冶和小微企業(yè)的金融支持力度進(jìn)一步加強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高,，穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管水平進(jìn)一步提升,。但受經(jīng)營(yíng)環(huán)境和結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，不良貸款反彈和資本補(bǔ)充壓力加大,，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控仍需加強(qiáng),，部分機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理有待加強(qiáng)。
下一階段,，要落實(shí)好穩(wěn)健的貨幣政策,，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，繼續(xù)深化改革,，穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新,，完善銀行業(yè)監(jiān)管框架，著力防范和化解重點(diǎn)領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn),，密切關(guān)注具有金融功能的非金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),，全面提升銀行業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
證券期貨業(yè)繼續(xù)保持健康發(fā)展,，機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加,。業(yè)務(wù)創(chuàng)新積極推進(jìn)，證券公司融資融券交易量穩(wěn)步增長(zhǎng),，期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)順利推出,。證券期貨業(yè)合規(guī)監(jiān)管不斷強(qiáng)化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所增強(qiáng),。但證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一,、期貨公司綜合實(shí)力較弱及私募股權(quán)基金的潛在風(fēng)險(xiǎn)問題值得關(guān)注。
下一階段,，要著力培育證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，加強(qiáng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè),，穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)外開放，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平,。
保險(xiǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì),，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,，機(jī)構(gòu)體系不斷完善，保費(fèi)收入增長(zhǎng),，服務(wù)領(lǐng)域拓寬,，改革創(chuàng)新繼續(xù)推進(jìn)，監(jiān)管體系不斷完善,，對(duì)外開放水平進(jìn)一步提高,。但保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用收益率降低，償付能力總體下降,，部分公司資本補(bǔ)充壓力加大,。下一階段，要加快轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方式,，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，加大創(chuàng)新力度，完善保險(xiǎn)監(jiān)管,，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),，同時(shí)，要積極創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,，推動(dòng)行業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展,，更好地服務(wù)于社會(huì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
金融市場(chǎng)在改革創(chuàng)新中穩(wěn)步發(fā)展,，繼續(xù)保持了健康平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì),，發(fā)揮了優(yōu)化資源配置、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用,。貨幣市場(chǎng)交易活躍,，利率波動(dòng)幅度較大。債券市場(chǎng)交易量穩(wěn)定,，債券指數(shù)總體上行,，投資主體不斷擴(kuò)大。股票市場(chǎng)估值處于歷史較低水平,。商品期貨市場(chǎng)交易量大幅下滑,，金融期貨市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)。票據(jù)市場(chǎng)總體平穩(wěn),，外匯市場(chǎng)交易活躍,，黃金市場(chǎng)交易規(guī)模顯著增加。下一階段,，要積極推動(dòng)債券市場(chǎng)健康發(fā)展,，繼續(xù)深化新股發(fā)行體制改革，穩(wěn)步推進(jìn)退市制度改革,，完善資源配置的市場(chǎng)機(jī)制,，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。
政府,、企業(yè),、住戶的財(cái)務(wù)分析表明，政府部門財(cái)務(wù)狀況良好,，債務(wù)水平安全可控,，一些地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患仍需關(guān)注。企業(yè)部門利潤(rùn)繼續(xù)增長(zhǎng),，償債能力穩(wěn)中略降,，流動(dòng)性趨緊，企業(yè)原材料成本壓力減弱,，國(guó)內(nèi)外訂單需求呈下降趨勢(shì),。住戶部門的金融資產(chǎn)繼續(xù)增長(zhǎng)，但多元化程度有待提高,，整體債務(wù)水平較低,，償債能力較強(qiáng)。
金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn),。支付,、清算和結(jié)算體系運(yùn)行安全穩(wěn)定，監(jiān)管體制逐步完善,，非現(xiàn)金支付工具廣泛應(yīng)用,，中央債券結(jié)算和集中清算業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。金融業(yè)法律法規(guī)和部門規(guī)章不斷推出,，金融法律基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí),。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和實(shí)施工作不斷推進(jìn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系進(jìn)一步完善,。社會(huì)信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn),，征信系統(tǒng)作用日益顯著，信用環(huán)境持續(xù)改善,。反洗錢工作深入推進(jìn),，監(jiān)管水平不斷提高，調(diào)查有效性進(jìn)一步提升,，國(guó)際合作繼續(xù)深化,。
下一階段，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)支付,、清算和結(jié)算體系的監(jiān)管,，完善金融法律法規(guī)，推進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同與等效,，改善社會(huì)信用環(huán)境,，優(yōu)化反洗錢監(jiān)管,。
宏觀審慎管理進(jìn)一步強(qiáng)化,。
國(guó)際組織繼續(xù)加強(qiáng)宏觀審慎國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則的研究制定,，主要國(guó)家的金融監(jiān)管改革持續(xù)推進(jìn)，進(jìn)一步強(qiáng)化了宏觀審慎職能,。2011年,，我國(guó)在加強(qiáng)宏觀審慎管理方面進(jìn)行了有益探索，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估,，完善以差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整為著力點(diǎn)的逆周期宏觀調(diào)控機(jī)制,，研究加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，積極構(gòu)建危機(jī)管理和風(fēng)險(xiǎn)處置框架,。下一階段,，應(yīng)在借鑒國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)和國(guó)際有效做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)情,，進(jìn)一步健全宏觀審慎政策框架,，建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補(bǔ)充的體制機(jī)制,，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范能力,，提升金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。
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