英國巴克萊銀行深陷操縱同業(yè)拆借利率丑聞——2005至2009年期間，巴克萊高管和交易員共向Libor和Euribor報價員請求人為更改利率多達257次,。
這其中分兩種情況：一是交易員為了增加衍生品交易的利潤或降低損失,，人為抬高或降低利率估值；二是在2008年金融危機爆發(fā)后,，為了夸大銀行融資能力,，有高管指示操作人員人為下調(diào)Libor報價。
為此,，巴克萊銀行不僅付出了4.52億美元的天價罰款,，還經(jīng)歷了高層人事大震蕩。最為重要的是,，該銀行聲譽嚴重受損,，連日來，類似“貪婪”,、“虛偽”的批評聲不絕于耳,。惠譽和標(biāo)準普爾已因此事下調(diào)了巴克萊的評級,。
英國央行副行長保羅·塔克也牽涉其中,。根據(jù)巴克萊已辭職的首席執(zhí)行官戴蒙德的一份電話記錄，塔克曾對其說“巴克萊沒有必要總是把Libor報得那么高”。但塔克對此矢口否認,。他本是下一任央行行長的熱門候選人,，如今巴克萊丑聞令其仕途不保。
相關(guān)問詢及調(diào)查仍在進行當(dāng)中,，但這一丑聞已引起金融業(yè)界及政策制定者的反思和熱烈討論：一是Libor定價機制是否合理,，二是金融監(jiān)管要如何加強。
目前,，Libor定價基于估值計算,，由16家銀行每天向英國銀行家協(xié)會提交借貸利率估值，后者去除最高的4個估值和最低的4個估值,，通過計算余下8個估值的平均值得到每天的Libor,。這一定價機制假設(shè)各銀行如實匯報自己估計的借貸利率。顯然,，這種計算方法令造假容易可行,。
一些改革派認為，Libor計算應(yīng)當(dāng)以銀行間實際拆借利率為基礎(chǔ),，只有無法取得實際數(shù)據(jù)時,，才使用估值，并且需要經(jīng)常對其與涉及銀行風(fēng)險的其他數(shù)據(jù)進行交叉比對和求證,，以檢驗是否存在造假行為,。
此次巴克萊被曝出“惡劣”行徑，并且或許會有更多銀行將被查出也存在類似問題,，Libor定價機制改革迎來轉(zhuǎn)折,。
除此之外，此事還引發(fā)一些人士呼吁英國修改法律,，對本國銀行業(yè)的錯誤行徑進行更為嚴格的處罰,，例如對相關(guān)責(zé)任人進行刑事指控，或禁止嚴重犯錯的銀行管理者再次進入銀行業(yè)等,。英國金融監(jiān)管有望進一步加強,。
此次丑聞曝光后，美國聯(lián)邦調(diào)查局很快便對巴克萊發(fā)起調(diào)查,，相關(guān)人員在美國或?qū)⒚媾R刑事訴訟,。然而，英國卻沒有相關(guān)法律,，英國金融管理局幾年前才有權(quán)力對不正當(dāng)市場行為提起刑事指控,，但卻沒有涵蓋Libor市場。
英國政府的嚴重欺詐辦公室(Serious Fraud Office)目前已啟動對這一事件展開調(diào)查,。該部門負責(zé)調(diào)查和起訴重大和復(fù)雜的欺詐案,，主要職責(zé)是阻止英國社會出現(xiàn)影響并危害公眾對金融體制信心的重大刑事欺騙,。
隨著一系列調(diào)查逐步展開，將有更多事實浮出水面,。盡管目前還不知道最終會實施何種改革,，但巴克萊丑聞所反映的銀行業(yè)“系統(tǒng)性”問題總歸不會被放任自由。
