6月26日,，上證指數(shù)收盤(pán)報(bào)2222.07點(diǎn)，這一天被網(wǎng)友戲稱(chēng)為“股市最二的一天”,，其實(shí)類(lèi)似的很“二”的日子還有2001年6月12日,，當(dāng)天上證指數(shù)收?qǐng)?bào)2222.95點(diǎn)%。從2001年6月至今,，12年過(guò)去了,，A股市場(chǎng)紛紛擾擾之后，又回到了原點(diǎn),。
2001年也是開(kāi)放式基金出生的一年,，對(duì)于公募基金來(lái)說(shuō),，在這12年里,，也不乏美好的回憶，2007年就可謂是基金業(yè)的黃金時(shí)間,。當(dāng)年基金公司揮揮手就會(huì)有幾十億甚至超百億的資金紛至沓來(lái),。
據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，
2007年募集基金數(shù)量為67只,，募集資產(chǎn)凈值5972.51億元,，單只基金規(guī)模遙遙領(lǐng)先于其它年份。在數(shù)量和規(guī)模齊飛的2007年,，眾基金公司想象力爆發(fā),，集體對(duì)一些老基金實(shí)施了拆分和大比例分紅等持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)手段，規(guī)模驟然膨脹,。據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，僅2007年實(shí)施拆分的基金，拆分后規(guī)模就膨脹到了3415億元,，而2011年全年基金的募集資產(chǎn)規(guī)模也才3016億元,。
一晃4年半過(guò)去了。這些當(dāng)年的基民寵兒近況如何,？
12只牛市股基虧損超三成
無(wú)論是股市還是基金,，2007年是最“牛”的一年,。銀河證券數(shù)據(jù)顯示,，2007年共發(fā)行67只新基，募集資產(chǎn)凈值5972.51億元,，平均每只基金的凈值高達(dá)89億元,。這樣的數(shù)字，在今天已經(jīng)近乎神話,。
2007年6月至當(dāng)年年底,，市場(chǎng)進(jìn)入了牛市最后的瘋狂狀態(tài),。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月26日,，2007年6月至12月共成立的24只股票型基金中,，只有華夏復(fù)興一只股基是正回報(bào)，為5.8%,，其余均慘不忍睹,，有12只股基的總回報(bào)低于-30%。
其中,，成立以來(lái)的總回報(bào)最低的是中郵核心成長(zhǎng),，為-53.14%，其次是國(guó)泰滬深300,、南方隆元產(chǎn)業(yè),，截至26日的總回報(bào)分別為-49.44%、-46.32%,。另外,，光大保德信優(yōu)勢(shì)配置的總回報(bào)為-37.4%，廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)和華安策略優(yōu)選的總回報(bào)均為-36.7%,，景順長(zhǎng)城精選,、國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)、泰達(dá)宏利市值優(yōu)選,、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選,、交銀藍(lán)籌股票、易方達(dá)科訊6只股基的總回報(bào)也均低于-30%,。
大成景陽(yáng)領(lǐng)先,、長(zhǎng)盛同德主題、益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)和大成創(chuàng)新成長(zhǎng)4只股基的總回報(bào)均低于-20%,；華寶興業(yè)行業(yè)精選,、博時(shí)新興成長(zhǎng)、大成優(yōu)選封閉等7只股基的總回報(bào)也低于-10%,。
同樣是牛市成立的基金,，牛市上半場(chǎng)2006年成立的基金表現(xiàn)要明顯好于下半場(chǎng)2007年成立的基金，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，2006年成立的90只新基中,，成立以來(lái)的總回報(bào)超過(guò)100%的就有35只，僅有萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)一只是負(fù)回報(bào),，為-0.44%,。
一邊是凈值縮水，一邊是規(guī)模萎縮,。2007年6月至12月共成立的21只股票型基金除了4只封基,，有20只基金規(guī)模大幅萎縮,。其中，金元惠理寶石動(dòng)力萎縮幅度約90%,，目前的規(guī)模不足5億元,，另外大成創(chuàng)新成長(zhǎng)、廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng),、華寶興業(yè)行業(yè)精選,、長(zhǎng)盛同德主題等11只股基萎縮的幅度超過(guò)了40%。
27只拆分基金被深套
除了當(dāng)年新募集成立的基金,，當(dāng)年的拆分基金也是“吸金”能手,。
“為更好地滿足廣大投資者的理財(cái)需求，進(jìn)一步優(yōu)化持有人結(jié)構(gòu),，增強(qiáng)基金流動(dòng)性”,，這是眾多基金實(shí)施拆分、限量持續(xù)銷(xiāo)售活動(dòng)的由頭,。至今,，彼時(shí)拆分的基金大多被套,，尤其是2007年5月下旬至12月份期間實(shí)施拆分的基金,，幾乎全軍覆沒(méi)。
本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)顯示,，2007年5月24日至12月18日,，共有27只基金進(jìn)行了拆分，它們的凈值均不如拆分前,。尤其是泰信先行策略和天治核心,，2007年拆分前的單位凈值分別為2.1956元和1.9512元，拆分后截至目前沒(méi)有分過(guò)紅,。6月26日的單位凈值分別為0.4823元和0.483元,，考慮到當(dāng)時(shí)的拆分比例，26日的單位凈值可以分別還原為1.059元和0.9424元,，還不及拆分前凈值的50%,。
依此法計(jì)算并考慮分紅，寶盈區(qū)域,、華富優(yōu)選,、萬(wàn)家和諧、天弘精選,、國(guó)泰滬深300這5只基金的目前凈值較拆分前的凈值分別低41.92%,、42.44%、41.5%,、45.66%和49.7%,；其次,，華安創(chuàng)新、廣發(fā)聚豐,、長(zhǎng)城安心回報(bào),、益民紅利4只基金的凈值較拆分前下跌的幅度均超過(guò)30%；德盛精選,、景順資源,、國(guó)泰金馬、鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)等9只基金的凈值較拆分前下跌的幅度也超過(guò)了20%,。
在股市牛氣如虹的2006年和2007年,，基金公司除了“拆分”招數(shù)使得“凈值歸一”，還有大比例分紅,，10派7,、10派6、10派5等大比例分紅隨處可見(jiàn),。
“后來(lái)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)這種做法變味了,，就陸續(xù)進(jìn)行了限制�,！币晃换饦I(yè)人士回憶,。當(dāng)初拆分時(shí)，銷(xiāo)售相當(dāng)火爆,，有的基金一下子從幾億規(guī)模膨脹成百億規(guī)模,，如大成精選就從4億元規(guī)模膨脹成近百億。據(jù)
本報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，僅2007年實(shí)施拆分的基金,，拆分后規(guī)模就達(dá)到了3415億元，每只基金拆分后的規(guī)模都膨脹到40億元-150億元不等,，大多在100億元附近,。
漫長(zhǎng)的熊市下，拆分的基金規(guī)模也在快速萎縮,。據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，按一季報(bào)的份額和目前的單位凈值計(jì)算，上述拆分的27只股基凈值約為2066億元,，較2007年拆分時(shí)的總凈值已縮水約4成,。萎縮最厲害的招商安泰、華富優(yōu)選,、益民紅利和國(guó)富收益四只基金,，四只基金目前的凈值規(guī)模均已不足10億元，估算分別為4.7億元、8.3億元,、9.4億元和7億元,，而拆分時(shí)的公告顯示其當(dāng)時(shí)募集的上限分別高達(dá)100億元、80億元,、40億元和100億元,。
80%基金經(jīng)理“遁形”
雖然無(wú)法統(tǒng)計(jì)2007年下半年進(jìn)入的基民仍有多少在“站崗”，但是可以看到的是,，當(dāng)年基金經(jīng)理已經(jīng)所剩無(wú)幾了,。
“管理2007年高點(diǎn)成立基金的基金經(jīng)理很難有出頭之日�,！币晃换饦I(yè)人士告訴記者,，“所以有些基金經(jīng)理?yè)Q個(gè)地方，重新考核,；有些則是在原單位考核不過(guò)關(guān),，因此就走了�,！�
本報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，2007年6月至12月新成立的24只股基里，80%都已經(jīng)離開(kāi),，只有5只基金的基金經(jīng)理仍在堅(jiān)守,。其余21只基金已換了好幾任基金經(jīng)理。像中郵核心成長(zhǎng)換了5位基金經(jīng)理,，業(yè)績(jī)同樣不佳的華寶行業(yè)精選基金,、長(zhǎng)盛同德主題基金和金元惠理寶石動(dòng)力都分別換了8位基金經(jīng)理，平均一年換兩次,。
正如前述基金業(yè)人士所言，很多基金經(jīng)理在2008年選擇了離職或“被離職”,，離職時(shí)的業(yè)績(jī)也不值得稱(chēng)道,。如2008年8月31日離職大成創(chuàng)新成長(zhǎng)基金經(jīng)理王維鋼任職期只有1年又71天，任職回報(bào)為-32.48%,，再如2008年7月15日離職的益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理張濤任職期也只有1年又5天,，任職回報(bào)為-19.58%。
“打一槍換一炮”在2007拆分的基金經(jīng)理也非常流行,。
在2007年實(shí)施拆分的39只基金里,，只有廣發(fā)聚豐的易陽(yáng)方和景順長(zhǎng)城資源的陳暉堅(jiān)守崗位，其余基金頻繁更換著基金經(jīng)理,。拆分后業(yè)績(jī)最差的國(guó)泰滬深300和天弘精選,，基金經(jīng)理分別換了6任和7任，南穩(wěn)貳號(hào),、寶盈區(qū)域,、嘉實(shí)理財(cái)穩(wěn)健,、泰信先行策略、中銀持續(xù)增長(zhǎng),、萬(wàn)家和諧等10只基金的基金經(jīng)理也分別換了6到7位,。