匯添富理財30天曾經(jīng)讓匯添富基金擊掌相慶,。首發(fā)吸金244.41億元,助推匯添富晉級TOP10基金公司,。
但一個月后,,情形巨變。近日,,短期理財產(chǎn)品匯添富30天巨額贖回的傳言正甚囂塵上,。
6月19日,匯添富相關(guān)人士告訴記者,,雖然有贖回,,但是也有申購。然而,,到底贖回額為多少,,匯添富并未透露。
記者從一位渠道人士處了解到,,贖回額大約為160億元,。針對這一數(shù)據(jù),匯添富未做任何評論,。
隨著匯添富理財30天遭受巨額贖回,,該基金遭遇流動性之殤。遭受巨額贖回之際,,不得不提前支取與銀行的協(xié)議存款,。此外,匯添富旗下另外一只短期理財產(chǎn)品——匯添富理財90天已經(jīng)悄然退回,業(yè)內(nèi)人士稱不排除監(jiān)管層擔心其流動性的可能,。
巨額贖回
6月11日,,匯添富理財30天“滿月”。其業(yè)績顯示,,截至6月7日,,匯添富理財30天A實現(xiàn)年化收益率4.056%,B為4.334%,,這般的收益率在同期貨幣型基金中占據(jù)中等偏上的位置,。顯然,匯添富理財30天的贖回,,無關(guān)業(yè)績,。
有關(guān)贖回,匯添富人士表示,,投資者散戶居多,,短期理財產(chǎn)品本身就有流動性需求,所以對于一只短期理財產(chǎn)品而言,,贖回也是可以理解的,。而這只產(chǎn)品可以每天申購,所以目前申購量也不少,。
業(yè)內(nèi)人士透露的說法是,,6月處于年中,是銀行攬儲高峰期,,所以不少銀行慫恿投資者贖回理財產(chǎn)品,,而匯添富理財30天自然在劫難逃,手握244億元的資金被銀行覬覦已久,�,;蛘哒f,匯添富理財30天在首發(fā)之初,,渠道給力幫忙發(fā)售之際就考慮到了開放贖回之際轉(zhuǎn)為存款,,以此增加銀行儲蓄。
滬上某基金界人士告訴記者,,在匯添富理財30天遭受大額贖回之際,,匯添富基金的高管舌戰(zhàn)銀行渠道人士,指責其為了攬儲,,使這只創(chuàng)新產(chǎn)品大幅瘦身,。
匯添富回應(yīng),產(chǎn)品設(shè)計之初并未配合銀行渠道,,而更多的是從投資者的角度出發(fā),。
流動性之殤
接近匯添富人士表示,,并未提前支取協(xié)議定存,而是其投資的銀行票據(jù)出現(xiàn)了問題,。
不論是提前支取協(xié)議定存抑或是所投資的債券出現(xiàn)問題,,這些都是巨額贖回流動性不足帶來的后遺癥。從匯添富理財三十天這只基金的設(shè)計來看,,本身就不可避免地存在著流動性的問題,。
匯添富理財三十天的流動性和其投資范圍密不可分:現(xiàn)金、通知存款,、一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款和大額存單,、剩余期限(或回售期限)在397天以內(nèi)(含397天)的債券,、期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購,、期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)、短期融資券等,。
對比而言,,華安月月鑫的投資范圍包括現(xiàn)金、銀行定期存款,、大額存單,、債券回購、短期融資券,、國債,、中央銀行票據(jù)、金融債,、中期票據(jù),、企業(yè)債等。
北京一位產(chǎn)品設(shè)計負責人向記者解讀,,華安月月鑫的運作周期與投資品種久期相匹配,,其組合在建倉期結(jié)束后是保持固定的,要求所有券種一定要在到期日前變現(xiàn),,所以華安月月鑫不會存在流動性風險,。與之相比,匯添富理財30天沒有明確持有至到期,,可以配置久期在397天以內(nèi)的債券,、債券回購、銀行票據(jù)等,,所以一旦到了集中贖回的時候,,變現(xiàn)并不充分。
上述人士同時告訴記者,,事實上普通貨幣基金也有同樣的流動性問題,,不過普通貨幣基金可以有巨額贖回條款,,每天只確認10%的贖回。雖然,,匯添富理財三十天也有巨額贖回條款,,但是記者發(fā)現(xiàn),為了最大限度地方便贖回,,匯添富并未啟動巨額贖回條款,。
此外,有基金業(yè)界人士告訴記者,,匯添富理財90天產(chǎn)品于上月上報給證監(jiān)會,,不過目前證監(jiān)會公布的基金申報名單中已不見這只產(chǎn)品的身影。