近日,，國務(wù)院常務(wù)會議聽取了關(guān)于制定《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的匯報(bào),。
此前,，銀監(jiān)會曾先后計(jì)劃于2012年1月1日,、7月1日起實(shí)施，均早于各國政府承諾的2013年1月1日巴Ⅲ實(shí)施的最后期限,。但是,，由于監(jiān)管部門、商業(yè)銀行以及專家學(xué)者爭論較多,、分歧較大,，特別是遭受到商業(yè)銀行對監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)的一直反對，一拖再拖�,，F(xiàn)在終于塵埃落定,，與各國政府承諾的2013年1月1日巴Ⅲ實(shí)施的最后期限一致�,！�
這部新規(guī)體現(xiàn)了巴Ⅲ版的要求,，體現(xiàn)了從嚴(yán)監(jiān)管理念，也符合和照顧了我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況,，特別是將操作風(fēng)險(xiǎn)納入到監(jiān)管之中非常必要,。是一個操作性強(qiáng)，能夠不折不扣落下去,，也必將取得較好監(jiān)管效果的新規(guī),。
商業(yè)銀行資本管理新規(guī)雖然塵埃落定，但僅標(biāo)志著我國銀行業(yè)在落實(shí)巴Ⅲ邁出的第一步,，今后商業(yè)銀行資本管理的路還很長,，就是新規(guī)本身仍需進(jìn)一步思考、進(jìn)一步完善和提升的地方,。
總體印象是,，這部商業(yè)銀行資本管理新規(guī)失之于寬甚至削足適履。與此前資本管理辦法相比,，許多地方不是嚴(yán)了而是放寬了,。首先，對系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%,，與國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致,，預(yù)期提高落空,。以筆者看，根據(jù)我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀,，應(yīng)該適度提高,，其目的在于從嚴(yán)約束商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張，切實(shí)保護(hù)債權(quán)人主要是存款人的公眾利益,�,！�
其次，“允許商業(yè)銀行將超額貸款損失準(zhǔn)備計(jì)入銀行資本”,，這雖然大大減輕了商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金壓力，但卻將資本約束機(jī)制的約束能力弱化了,。顧名思義“超額貸款損失準(zhǔn)備”是用于貸款未來出現(xiàn)損失而準(zhǔn)備的資金,，卻挪用來抵充資本金，將其“一物二用”著實(shí)不合適,，著實(shí)是對資本約束機(jī)制的悖離,。最起碼，應(yīng)該明確規(guī)定超額貸款損失準(zhǔn)備超過100%部分才能計(jì)入銀行資本金,�,！�
再次，“下調(diào)小微企業(yè)貸款和個人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”和“下調(diào)公共部門實(shí)體債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”值得商榷,。引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大小微企業(yè)和個人貸款投放,，更有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但不能體現(xiàn)在弱化資本風(fēng)險(xiǎn)約束上,，不能以犧牲資本強(qiáng)約束為代價,。而應(yīng)該通過政府財(cái)稅手段引導(dǎo)商業(yè)銀行擴(kuò)大小微企業(yè)和個人貸款投放，比如：財(cái)政適度貼息,，對銀行貸款支持小微企業(yè)給予稅收優(yōu)惠等,。這是一個“車走車路、馬走馬路”的問題,�,！跋抡{(diào)公共部門實(shí)體債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”更讓人不可理解，這將助長諸如地方融資平臺貸款的膨脹,�,！�
最后，“合理安排資本充足率達(dá)標(biāo)過渡期,，以利于保持適當(dāng)?shù)男刨J增速”,，有知情人透露，對系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行統(tǒng)一給予了三年的過渡期,，即2013年1月1日起實(shí)施,，2016年底統(tǒng)一達(dá)標(biāo),。這個過渡期偏長，因?yàn)橘Y本約束機(jī)制已經(jīng)實(shí)施將近20年了,，再給這么長過渡期著實(shí)沒有必要,。同時，明確“已發(fā)行的不合格資本工具有10年的過渡期”,。這意味著此前已發(fā)行的未達(dá)新辦法要求的次級債券不會立刻失效,，也失之于過寬。