繼去年推出“三個１０億元”之后,，上海日前宣布進(jìn)一步新增２０億元財政專項資金，推進(jìn)小微企業(yè)投融資服務(wù)平臺建設(shè),，投（ＶＣ,、ＰＥ）,、保（保險、擔(dān)保）,、貸（銀行,、小貸公司）、引（政府引導(dǎo)）“四手聯(lián)彈”的金融創(chuàng)新服務(wù)體系,，破解小微企業(yè)融資難題,。
擔(dān)保的“乘數(shù)效應(yīng)”
去年四季度，為切實破解小微企業(yè)面臨的“融資難”問題,，上海決定實施以“三個１０億元”為主要內(nèi)容的財政政策措施——整合安排總量規(guī)模為１０億元的市級財政專項資金,，通過參股的形式支持商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)；安排總量規(guī)模為１０億元的科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償金,，鼓勵和支持商業(yè)銀行加大對科技型中小企業(yè)信貸投放力度,；設(shè)立總量規(guī)模為１０億元的投資專項資金,，積極探索建立財政,、國有投資公司和商業(yè)銀行共同參與的“投貸”、“投�,！甭�(lián)動機(jī)制,。
“在對去年‘三個１０億元’實施效果進(jìn)行綜合評估的基礎(chǔ)上，上海決定將前兩項專項資金分別新增１０億元,，充分發(fā)揮財政專項資金的示范,、引導(dǎo)和放大效應(yīng)，著力優(yōu)化小微企業(yè)融資發(fā)展環(huán)境,�,！鄙虾Ｊ姓泵貢L、市財政局長蔣卓慶說,。
作為國有創(chuàng)投平臺,，上�,？仆妒着鷧⒐闪松虾R金、上海創(chuàng)業(yè)接力,、上海楊浦,、上海徐匯等４家商業(yè)性融資擔(dān)保公司，注資總額達(dá)３．９億元,，預(yù)計未來３年內(nèi)擔(dān)�,？傤~將突破２００億，比參股前放大４０％以上,；為小微企業(yè)服務(wù)家數(shù)將超過４０００家,，比參股前增加５０％以上。
“政府注資相當(dāng)于給我們發(fā)放了信用金牌,�,！鄙虾R金融資擔(dān)保有限公司董事長虞曉東告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，２０１１年下半年以來,，由于業(yè)內(nèi)部分擔(dān)保公司出現(xiàn)了一些問題,，不少銀行紛紛收緊、重估對擔(dān)保公司的授信,，一定程度上也影響到擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)的正常開展,。“上�,？仆蹲①Y后,，中國銀行等增加了授信，交通銀行,、建設(shè)銀行等在保持原有授信額度上,，保證金降低了一半；與許多非銀行金融機(jī)構(gòu)也有了新的業(yè)務(wù)合作,�,！�
２０１２年,，匯金擔(dān)保在銀行等機(jī)構(gòu)的新授信額度超過了１０億元,。截至今年５月，在保余額近２５億元,，當(dāng)年新增擔(dān)保額近８億元,，與去年同期相比同比增加１８％，新增擔(dān)保數(shù)８８戶,，擔(dān)保筆數(shù)９１筆,，分別同比增加１７％和１９％。
蔣卓慶說：“擔(dān)保具有乘數(shù)效應(yīng),，擔(dān)保資金增加１０億元,，如果按照５倍的擔(dān)保倍數(shù),，就能撬動５０億元的社會資金；如果按照１０倍的擔(dān)保倍數(shù),，撬動的社會資金就是１００億元,！”
提高風(fēng)險容忍 給“貸小”發(fā)獎金
“有了政府補(bǔ)償保障，銀行給小微企業(yè)放貸就有了底氣,！”中國銀行上海市分行行長助理周和華說,。
近一年來，上海以“張江”,、“紫竹”和“楊浦”等國家級科技園區(qū)內(nèi)科技型中小企業(yè)為重點,，對各商業(yè)銀行在上述園區(qū)內(nèi)發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款發(fā)生超過３％以上部分的不良貸款凈損失，在相關(guān)銀行實施盡職審查的前提下,，由科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償資金負(fù)擔(dān)1個百分點的風(fēng)險損失,。
科技型小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)、專業(yè)性強(qiáng),、先期投入高,、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化慢等特點，貸款風(fēng)險較大,。為此,，中行創(chuàng)造了“張江模式”，提高對信貸風(fēng)險的容忍度,�,！爸行猩虾７中匈J款不良率僅０．５２％，但在張江模式下,，授信總量超過２０億元時,，實行３％的啟動預(yù)警線和５％的叫停線；授信總量低于２０億元,，則設(shè)定一定的不良授信絕對額,，采用限額止損�,！敝芎腿A說,。
與此同時,，中行還把信貸員年度發(fā)放的小微企業(yè)貸款額的萬分之八作為獎金,，鼓勵其“貸小”。
“不唯抵押擔(dān)保,，不唯財務(wù)報表”,，今年一季度，中行上海分行小微企業(yè)貸款余額新增６０億元,，是去年全年增量的２．２８倍,。
“投貸”,、“投保”聯(lián)動
而隨著“投貸”,、“投�,！甭�(lián)動機(jī)制的初步建立，上海商業(yè)銀行對科技型中小微企業(yè)的信貸傾斜力度逐步加大,。
通過整合創(chuàng)投,、信貸、擔(dān)保資源,，上海市財政和上海國際集團(tuán)各出資５億元,，共同組建了上海國際創(chuàng)投公司，建立了“投貸”“投�,！边\(yùn)作平臺,。上海國際創(chuàng)投與浦發(fā)銀行、上海農(nóng)商行,、上海市再擔(dān)保公司共同推出了“投貸寶”產(chǎn)品,，為中小微企業(yè)提供“股權(quán)投資、銀行信貸,、融資擔(dān)�,！比灰惑w的投融資服務(wù)。
上海龍創(chuàng)自控系統(tǒng)有限公司是一家能源綜合管理和節(jié)能服務(wù)公司,，據(jù)上海再擔(dān)保有限公司董事長喬忠義介紹,，“投貸寶”已為其提供合計融資４５００萬元，并帶動３５００萬元風(fēng)險投資基金進(jìn)入,。而在今后的２－３年里,，上海國際創(chuàng)投將選擇２００多家科技中小企業(yè)，以“投貸保聯(lián)動”模式,，帶動總量規(guī)模為３００億元的投資,、貸款和擔(dān)保運(yùn)作。
同時,，為解決商業(yè)銀行風(fēng)險與收益不匹配的問題,，上海擬將這一平臺獲得的股權(quán)投資收益，以規(guī)范化的方式,，專項用于建立有關(guān)商業(yè)銀行的中小微企業(yè)信貸風(fēng)險損失補(bǔ)償機(jī)制,。