在公司資金極為緊缺并提出定向增發(fā)預(yù)案近一年后,，東方金鈺卻意外撤回了定向增發(fā)申請(qǐng),。
6月12日，東方金鈺公告稱(chēng)，經(jīng)公司主動(dòng)要求撤回增發(fā)申請(qǐng)文件,，證監(jiān)會(huì)決定終止對(duì)公司非公開(kāi)發(fā)行的審查,。
“原來(lái)的方案是由長(zhǎng)江證券負(fù)責(zé)的�,，F(xiàn)在，公司決定撤換保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人,，因此，就要先撤回原來(lái)的申請(qǐng),，再去找新的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人,。”當(dāng)天,，東方金鈺證券部工作人員告訴本報(bào)記者,。
對(duì)急需資金解燃眉之急的公司來(lái)說(shuō)，此舉勢(shì)必要延長(zhǎng)再融資進(jìn)程,。對(duì)此,，前述工作人員稱(chēng)，公司也明白這一點(diǎn),。但撤換保薦機(jī)構(gòu)也是有原因的,，具體什么原因，則不方便透露,。
“不過(guò)，與IPO申請(qǐng)撤回不同的是,，定增重新申請(qǐng)并不受六個(gè)月的時(shí)間限制,。從這一點(diǎn)來(lái)講，公司也會(huì)加快申報(bào)進(jìn)度,，盡早再次提交定向增發(fā)材料,。”該人士表示,。
2010年?yáng)|方金鈺曾因王亞偉進(jìn)場(chǎng)而引得市場(chǎng)爆炒,。當(dāng)年，公司股價(jià)從最低時(shí)的7.60元一路狂飆至32.77元,，最高區(qū)間漲幅高達(dá)331.18%,。
到如今，盡管華夏大盤(pán)精選基金和華夏策略精選仍位居公司第一,、二大流通股東之位,，但光環(huán)已經(jīng)褪色。截至6月12日收盤(pán),，東方金鈺股價(jià)已回落至14.89元,，全天跌2.55%。
定增一波三折
對(duì)東方金鈺來(lái)說(shuō),，公司定向增發(fā)進(jìn)程可謂一波三折,。除了此次臨陣撤換保薦機(jī)構(gòu)以外，公司增發(fā)底價(jià)也曾經(jīng)歷大幅下調(diào),。
東方金鈺當(dāng)天表示,，2011年11月1日,，公司向證監(jiān)會(huì)提交定增申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)要求需要補(bǔ)充材料,。最終,，公司和保薦機(jī)構(gòu)于2012年5月21日同時(shí)申請(qǐng)撤回增發(fā)申請(qǐng)文件。6月8日,，其定增申請(qǐng)被正式終止,。
東方金鈺還表示，公司正在積極準(zhǔn)備,，待完成相關(guān)材料后再向證監(jiān)會(huì)申報(bào)增發(fā)申請(qǐng)文件,。
此前，東方金鈺于2011年8月18日披露非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案,，公司擬通過(guò)增發(fā)募集資金建設(shè)徐州珠寶專(zhuān)營(yíng)店項(xiàng)目,，在此次不超過(guò)4000萬(wàn)股的增發(fā)中，大股東云南興龍實(shí)業(yè)有限公司承諾認(rèn)購(gòu)股份數(shù)額不少于800萬(wàn)股,，且認(rèn)購(gòu)金額不低于1.6億元,。
此次增發(fā)的價(jià)格不低于19.42元/股，募集資金中的1.5億元用于北京珠寶專(zhuān)營(yíng)店項(xiàng)目,；另外1.5億元用于徐州珠寶專(zhuān)營(yíng)店項(xiàng)目,；3億元用于云南騰沖翡翠交易中心項(xiàng)目；其余2億元償還銀行貸款,。
二級(jí)市場(chǎng)上,，該定增預(yù)案的出爐也成為了公司股價(jià)節(jié)節(jié)走低的“導(dǎo)火索”。在最初的預(yù)案披露時(shí)隔半年之后,，東方金鈺宣布對(duì)此前的預(yù)案做出修改,。
2012年2月18日，東方金鈺披露非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案(修正案),，將發(fā)行價(jià)格由此前的19.42元/股大幅下調(diào)至12.09元/股,，并隨之調(diào)整了定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量,、發(fā)行決議的有效期,。
對(duì)于定向增發(fā)募集資金項(xiàng)目的進(jìn)展情況，前述工作人員對(duì)本報(bào)記者稱(chēng),，截至目前,，云南騰沖翡翠交易中心在進(jìn)行裝修，不過(guò),，年內(nèi)能否開(kāi)業(yè)還不確定,，而其余項(xiàng)目都已暫停。
此前,，公司表示,，定增中的北京和徐州珠寶專(zhuān)營(yíng)店項(xiàng)目是公司邁向全品類(lèi)珠寶銷(xiāo)售的重要轉(zhuǎn)型,，將分別成為北京和徐州珠寶零售市場(chǎng)上具有較大規(guī)模的，集黃金,、鉆石鑲嵌,、翡翠玉石等珠寶產(chǎn)品的購(gòu)物體驗(yàn)場(chǎng)所。
“公司更換新的保薦機(jī)構(gòu)之后,，原方案和價(jià)格都將保持不變,。”前述東方金鈺人士稱(chēng),。
資金鏈緊繃
值得一提的是,，由于之前大規(guī)模囤積翡翠，東方金鈺的資產(chǎn)負(fù)債率居高不下,，如今公司及股東的資產(chǎn)基本已抵押完畢,，使得公司資金鏈已處于極度緊繃的狀態(tài)。
一季報(bào)顯示,，東方金鈺負(fù)債總額高達(dá)22.44億元,，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)77.95%。而此前,，公司2011年末的資產(chǎn)負(fù)債率更是高達(dá)81.80%,，期末擔(dān)保總額也高達(dá)19.26億元,。
其中，僅對(duì)公司旗下子公司的擔(dān)保余額就占了19.20億元,。與公司年末6.35億元的凈資產(chǎn)額相比,，公司對(duì)外擔(dān)保余額占公司年末凈資產(chǎn)額的比例高達(dá)302.36%。
受此影響,，截至2011年末,，公司控股股東云南興龍實(shí)業(yè)有限公司(興龍實(shí)業(yè))所持公司股份已悉數(shù)用于質(zhì)押。
不僅如此,，東方金鈺還算得上是一只不折不扣的“鐵公雞”,。自2002年至2011年的十年時(shí)間里，公司從未進(jìn)行過(guò)任何分紅,。
對(duì)此,，公司方面作此解釋?zhuān)从糜诜旨t的資金留存在公司主營(yíng)翡翠、黃金類(lèi)珠寶產(chǎn)品上,，而且日常經(jīng)營(yíng)對(duì)流動(dòng)資金需求較大,。
此前，公司在定增預(yù)案中提到,，公司擬用2億元募資償還銀行貸款,。公司每年將因此減少1312萬(wàn)元財(cái)務(wù)利息支出,，約增加984萬(wàn)元凈利潤(rùn)，資產(chǎn)負(fù)債率將下降到約64.89%,。
本報(bào)記者注意到,，由于資金鏈緊繃，今年一季度末,，公司囤貨步伐有所減緩,。報(bào)告期內(nèi)，公司存貨余額已從去年末的24.34億元降至22.12億元,。
與此同時(shí),，公司也加大了翡翠原料的資金回籠進(jìn)度。今年一季度,，公司營(yíng)業(yè)收入從期初的5.7億元增加至9.17億元,，同比增加了60.82%。
為了籌集資金,，公司還不惜向公司第二大股東中信信托高息借貸,。
2010年6月14日，公司控股子公司興龍珠寶向中信信托借款8000萬(wàn)元,，從2010年6月14日到2011年6月14日止,，貸款年利率13.6%。
去年6月14日,，上述8000萬(wàn)元貸款期限被延長(zhǎng)半年,，貸款年利率則調(diào)整為18%。2011年12月,，公司歸還800萬(wàn)元本金,，剩下7200萬(wàn)元本金再度展期3個(gè)月至2012年3月。