歐盟委員會(huì)6日遞交一份跨境銀行救助草案,，賦予各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“積極干預(yù)權(quán)”，以便接管受困銀行,、分拆銀行,，并強(qiáng)迫高級銀行債券持有人承擔(dān)損失。此舉是邁向歐盟“銀行業(yè)聯(lián)盟”的一步,。
銀行業(yè)已成危機(jī)起爆點(diǎn)
歐債危機(jī)不斷發(fā)酵,，金融系統(tǒng)危象顯現(xiàn)，銀行業(yè)目前已經(jīng)成為各國危機(jī)的一個(gè)起爆點(diǎn),。
就在媒體廣泛關(guān)注七國集團(tuán)(G7)會(huì)議時(shí),，5日，西班牙財(cái)政與公共行政管理大臣克里斯托瓦爾·蒙托羅表示,，信貸市場實(shí)際上已對西班牙關(guān)上大門,。西班牙政府在考慮請求歐盟直接援助。這是西班牙首次承認(rèn)需要外部援助,，以幫助該國銀行渡過困境,。據(jù)摩根士丹利估計(jì)，按最壞情況考慮,，西班牙銀行業(yè)還需550億歐元資金,，這相當(dāng)于該國GDP的約5%，并且是歐盟銀行管理局(EBA)計(jì)算的資金缺口的兩倍。
不容樂觀的是,，在西班牙之后還有葡萄牙,。據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》5日報(bào)道，葡萄牙政府計(jì)劃向該國三大銀行注資66.5億歐元,，使該國成為下一個(gè)依靠國際紓困資金來救助本國金融業(yè)的歐元區(qū)國家,。
葡萄牙財(cái)長維托爾·加斯帕透露，對上述三家銀行的注資中,，大約50億歐元來自于去年向“三駕馬車”(歐盟,、歐洲央行和國際貨幣基金組織)申請的780億歐元援助計(jì)劃,。葡萄牙政府宣布對銀行注資是為了能夠滿足歐洲銀行管理局(EBA)本月底即將實(shí)施的新資本充足率要求,。
就連經(jīng)濟(jì)狀況較好的德國銀行業(yè)也未能幸免評級機(jī)構(gòu)的打擊。6日,，穆迪投資者服務(wù)公司宣布下調(diào)6家德國銀行和3家奧地利銀行的信用評級,，理由是歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，將加深這些銀行所面對的風(fēng)險(xiǎn),。
銀行聯(lián)盟成為重要議題
剛剛結(jié)束的G7會(huì)議未能就歐洲危機(jī)達(dá)成書面協(xié)議,，但敦促歐洲領(lǐng)導(dǎo)人采取更大膽行動(dòng)來遏制債務(wù)危機(jī)，期待歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人能在未來幾周著手支持銀行系統(tǒng),。
隨著歐元區(qū)銀行業(yè)壓力不斷加劇,，歐盟官員呼吁在歐盟內(nèi)部推行“銀行業(yè)聯(lián)盟”，此外,，還包括允許讓5000億歐元的紓困基金“歐洲穩(wěn)定機(jī)制”(ESM)對銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助,。
有關(guān)銀行聯(lián)盟的這份草案將建議歐盟國家和領(lǐng)導(dǎo)人之間進(jìn)行更緊密地協(xié)調(diào)，以避免由納稅人來負(fù)擔(dān)援助銀行業(yè)的費(fèi)用,，避免歐洲銀行出現(xiàn)問題后產(chǎn)生恐慌,。草案的重點(diǎn)是讓銀行債券高級持有者承擔(dān)更多損失，并避免導(dǎo)致下一個(gè)銀行危機(jī),。當(dāng)一家銀行倒閉時(shí)基本職能在各個(gè)國家能夠繼續(xù)維持,。該計(jì)劃草案還計(jì)劃，到2018年能建立起一個(gè)銀行內(nèi)部紓困計(jì)劃,。
作為歐盟對主權(quán)國家和銀行業(yè)債務(wù)危機(jī)最新的應(yīng)對舉措,，這個(gè)草案的目標(biāo)是整合歐元區(qū)各國銀行系統(tǒng)，防止投資者逃離某個(gè)國家或西班牙這樣的國家銀行出現(xiàn)擠兌狀況,，最終導(dǎo)致整個(gè)歐元區(qū)的銀行系統(tǒng)受損,。
草案如果通過將成為法律，將指導(dǎo)歐盟國家為銀行的倒閉作準(zhǔn)備,，從每年交費(fèi)的銀行準(zhǔn)備中獲得緊急貸款或者擔(dān)保,。這一法律將成為走向歐洲央行總裁德拉吉所倡議的“銀行聯(lián)盟”的重要一步。
同時(shí)，草案如果通過,，各國監(jiān)管者仍需管理自己的銀行體系,，并且作為銀行體系的最后擔(dān)保者。在這一層面,，各國監(jiān)管者的特權(quán)和責(zé)任仍是困擾歐元區(qū)某些國家的一個(gè)難題,。
最近，德國方面的態(tài)度也開始松動(dòng),。德國總理默克爾4日晚在柏林總理府與歐盟委員會(huì)主席巴羅佐舉行會(huì)晤,，就建立旨在對大銀行實(shí)施更加嚴(yán)格監(jiān)管的“銀行聯(lián)盟”進(jìn)行討論。默克爾敦促采取嚴(yán)格財(cái)政政策,，包括對大銀行實(shí)施特別監(jiān)管,。她在會(huì)前對媒體說：“我們將討論在多大程度上必須把銀行置于特別的歐洲監(jiān)管之下�,！蹦藸�4日的表態(tài)意味著德國愿意就共同監(jiān)管進(jìn)行討論,，并試圖將焦點(diǎn)放在大型銀行上。巴羅佐也支持銀行聯(lián)盟的想法,，認(rèn)為作為基石,，銀行應(yīng)該能夠得到直接的資本注入。此外,，銀行業(yè)還需要引入一個(gè)共同的存款保險(xiǎn),。他要求，貨幣聯(lián)盟必須通過經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)盟加以補(bǔ)充,。
遠(yuǎn)水暫難解近渴
ESM對銀行業(yè)進(jìn)行資本重組和必要時(shí)提供救助,，這意味著實(shí)力較強(qiáng)的國家將通過資源共享來幫助弱國。此舉正是西班牙方面正在爭取的,，但ESM本身還沒有正式開始實(shí)施,。而“銀行聯(lián)盟”這一法案也不可能在2014年之前生效，對于正在尋求援助的西班牙來說,，可能已經(jīng)顯得太晚了,。
草案還將給予歐洲當(dāng)局“減計(jì)最大型金融機(jī)構(gòu)無擔(dān)保債權(quán)人權(quán)益”的權(quán)力。這就是說,，一旦這些機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題,，股東和債權(quán)人將遭受主要的損失而不是政府。但是,，鑒于這一做法將意味著銀行業(yè)出現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變,，歐盟建議直到2018年再實(shí)行這一舉措，“使市場有足夠時(shí)間來接受”,。
有分析認(rèn)為,，目前急需的是在歐盟范圍內(nèi)盡快建立一個(gè)存款保證計(jì)劃，這是支持跨境銀行業(yè)的唯一方法。
歐洲決策者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到,，債務(wù)危機(jī)和銀行業(yè)危機(jī)高度關(guān)聯(lián),，并且試圖打破銀行和主權(quán)國家之間的聯(lián)系。如果歐洲能在建立銀行聯(lián)盟方面前進(jìn)一步,，對未來歐洲銀行業(yè)的健康仍不失為一個(gè)有益的嘗試,。
自2008年末出現(xiàn)全球金融危機(jī)以來，一連串的大型銀行倒閉,，而援助銀行業(yè)導(dǎo)致早已負(fù)擔(dān)沉重的公共財(cái)政雪上加霜,。