歐盟委員會6日遞交一份跨境銀行救助草案，賦予各國金融監(jiān)管機構“積極干預權”,，以便接管受困銀行,、分拆銀行，并強迫高級銀行債券持有人承擔損失,。此舉是邁向歐盟“銀行業(yè)聯(lián)盟”的一步,。
銀行業(yè)已成危機起爆點
歐債危機不斷發(fā)酵，金融系統(tǒng)危象顯現(xiàn),，銀行業(yè)目前已經成為各國危機的一個起爆點,。
就在媒體廣泛關注七國集團(G7)會議時，5日,，西班牙財政與公共行政管理大臣克里斯托瓦爾·蒙托羅表示,，信貸市場實際上已對西班牙關上大門。西班牙政府在考慮請求歐盟直接援助,。這是西班牙首次承認需要外部援助,，以幫助該國銀行渡過困境。據(jù)摩根士丹利估計,，按最壞情況考慮,，西班牙銀行業(yè)還需550億歐元資金，這相當于該國GDP的約5%,，并且是歐盟銀行管理局(EBA)計算的資金缺口的兩倍,。
不容樂觀的是,，在西班牙之后還有葡萄牙。據(jù)英國《金融時報》5日報道,，葡萄牙政府計劃向該國三大銀行注資66.5億歐元,，使該國成為下一個依靠國際紓困資金來救助本國金融業(yè)的歐元區(qū)國家。
葡萄牙財長維托爾·加斯帕透露,，對上述三家銀行的注資中,，大約50億歐元來自于去年向“三駕馬車”(歐盟、歐洲央行和國際貨幣基金組織)申請的780億歐元援助計劃,。葡萄牙政府宣布對銀行注資是為了能夠滿足歐洲銀行管理局(EBA)本月底即將實施的新資本充足率要求,。
就連經濟狀況較好的德國銀行業(yè)也未能幸免評級機構的打擊。6日,，穆迪投資者服務公司宣布下調6家德國銀行和3家奧地利銀行的信用評級,，理由是歐元區(qū)債務危機的風險正在上升，將加深這些銀行所面對的風險,。
銀行聯(lián)盟成為重要議題
剛剛結束的G7會議未能就歐洲危機達成書面協(xié)議,，但敦促歐洲領導人采取更大膽行動來遏制債務危機，期待歐元區(qū)領導人能在未來幾周著手支持銀行系統(tǒng),。
隨著歐元區(qū)銀行業(yè)壓力不斷加劇,，歐盟官員呼吁在歐盟內部推行“銀行業(yè)聯(lián)盟”，此外,，還包括允許讓5000億歐元的紓困基金“歐洲穩(wěn)定機制”(ESM)對銀行業(yè)進行資本重組和必要時提供救助,。
有關銀行聯(lián)盟的這份草案將建議歐盟國家和領導人之間進行更緊密地協(xié)調，以避免由納稅人來負擔援助銀行業(yè)的費用,，避免歐洲銀行出現(xiàn)問題后產生恐慌,。草案的重點是讓銀行債券高級持有者承擔更多損失，并避免導致下一個銀行危機,。當一家銀行倒閉時基本職能在各個國家能夠繼續(xù)維持,。該計劃草案還計劃，到2018年能建立起一個銀行內部紓困計劃,。
作為歐盟對主權國家和銀行業(yè)債務危機最新的應對舉措,，這個草案的目標是整合歐元區(qū)各國銀行系統(tǒng)，防止投資者逃離某個國家或西班牙這樣的國家銀行出現(xiàn)擠兌狀況,，最終導致整個歐元區(qū)的銀行系統(tǒng)受損,。
草案如果通過將成為法律，將指導歐盟國家為銀行的倒閉作準備,，從每年交費的銀行準備中獲得緊急貸款或者擔保,。這一法律將成為走向歐洲央行總裁德拉吉所倡議的“銀行聯(lián)盟”的重要一步。
同時,，草案如果通過,，各國監(jiān)管者仍需管理自己的銀行體系,，并且作為銀行體系的最后擔保者。在這一層面,，各國監(jiān)管者的特權和責任仍是困擾歐元區(qū)某些國家的一個難題,。
最近，德國方面的態(tài)度也開始松動,。德國總理默克爾4日晚在柏林總理府與歐盟委員會主席巴羅佐舉行會晤,，就建立旨在對大銀行實施更加嚴格監(jiān)管的“銀行聯(lián)盟”進行討論。默克爾敦促采取嚴格財政政策,，包括對大銀行實施特別監(jiān)管,。她在會前對媒體說：“我們將討論在多大程度上必須把銀行置于特別的歐洲監(jiān)管之下�,！蹦藸�4日的表態(tài)意味著德國愿意就共同監(jiān)管進行討論,，并試圖將焦點放在大型銀行上。巴羅佐也支持銀行聯(lián)盟的想法,，認為作為基石,，銀行應該能夠得到直接的資本注入。此外,，銀行業(yè)還需要引入一個共同的存款保險,。他要求，貨幣聯(lián)盟必須通過經濟上的聯(lián)盟加以補充,。
遠水暫難解近渴
ESM對銀行業(yè)進行資本重組和必要時提供救助,，這意味著實力較強的國家將通過資源共享來幫助弱國。此舉正是西班牙方面正在爭取的,，但ESM本身還沒有正式開始實施。而“銀行聯(lián)盟”這一法案也不可能在2014年之前生效,，對于正在尋求援助的西班牙來說,，可能已經顯得太晚了。
草案還將給予歐洲當局“減計最大型金融機構無擔保債權人權益”的權力,。這就是說,，一旦這些機構出現(xiàn)問題，股東和債權人將遭受主要的損失而不是政府,。但是,，鑒于這一做法將意味著銀行業(yè)出現(xiàn)根本性轉變，歐盟建議直到2018年再實行這一舉措,，“使市場有足夠時間來接受”,。
有分析認為，目前急需的是在歐盟范圍內盡快建立一個存款保證計劃,，這是支持跨境銀行業(yè)的唯一方法,。
歐洲決策者已經認識到,，債務危機和銀行業(yè)危機高度關聯(lián)，并且試圖打破銀行和主權國家之間的聯(lián)系,。如果歐洲能在建立銀行聯(lián)盟方面前進一步,，對未來歐洲銀行業(yè)的健康仍不失為一個有益的嘗試。
自2008年末出現(xiàn)全球金融危機以來,，一連串的大型銀行倒閉,，而援助銀行業(yè)導致早已負擔沉重的公共財政雪上加霜。