在地方出臺(tái)的優(yōu)惠政策被質(zhì)疑的背景下,，一定程度上使得征納雙方有些無(wú)所適從，亟待主管機(jī)關(guān)出臺(tái)統(tǒng)一的稅收政策
最近幾年,，地方政府為吸引私募股權(quán)投資基金(Private
Equity，PE)落戶本地,，競(jìng)相出臺(tái)了一些稅收優(yōu)惠政策,。但根據(jù)財(cái)政部、國(guó)稅總局《關(guān)于堅(jiān)決制止越權(quán)減免稅加強(qiáng)依法治稅工作的通知》(財(cái)稅[2009]1號(hào))規(guī)定,，“中央稅,、共享稅以及地方稅的立法權(quán)都集中在中央，除有關(guān)稅收法律,、行政法規(guī)規(guī)定下放地方的具體政策管理權(quán)限外,，稅收政策管理權(quán)全部集中在中央�,！�
國(guó)家稅務(wù)總局所得稅司副司長(zhǎng)孫午珊稱,，國(guó)稅總局正在制定《合伙企業(yè)合伙人所得稅實(shí)施辦法》(草案)�,！秾�(shí)施辦法》是與2008年財(cái)政部和國(guó)稅總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2008]159號(hào))相配套,，是對(duì)159號(hào)文的細(xì)化和補(bǔ)充。
有限合伙作為股權(quán)投資基金的一種主要組織形式,，最有吸引力的莫過(guò)于合伙企業(yè)作為所得稅透明體的稅收穿透作用,，即合伙企業(yè)層面不征收企業(yè)所得稅，僅在合伙企業(yè)出資人層面征收所得稅,。公司制股權(quán)投資基金由于要多一道企業(yè)所得稅,，相比合伙制股權(quán)投資基金處于劣勢(shì)。自2007年修訂后的《合伙企業(yè)法》把有限合伙納入以來(lái),，大多數(shù)股權(quán)投資基金采用了有限合伙制,。
合伙企業(yè)所得稅政策關(guān)系到投資基金的組織形式、注冊(cè)地點(diǎn),、法律架構(gòu)設(shè)計(jì)等,，更是直接關(guān)系到投資人退出時(shí)的收益，為業(yè)內(nèi)所關(guān)注,。
兩個(gè)原則
《國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知(國(guó)發(fā)[2000]16號(hào))》規(guī)定：“從2000年1月1日起停止對(duì)合伙企業(yè)征收所得稅,，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅”,。這一規(guī)定,，在國(guó)家行政法規(guī)的層面上確立了合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅的原則。
2007年修訂后的《合伙企業(yè)法》也在第六條規(guī)定“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得,，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定,，由合伙人分別繳納所得稅,。”更是將這一原則上升到國(guó)家法律層面,。
《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》執(zhí)行口徑的通知(國(guó)稅函[2001]84號(hào))規(guī)定：“合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息,、紅利，不并入企業(yè)的收入,，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息,、股息、紅利所得,，按‘利息,、股息、紅利所得’應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅,�,！�
國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2008]159號(hào))第二條規(guī)定：“合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的,，繳納個(gè)人所得稅,；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅”,。這兩個(gè)規(guī)范性法律文件確立了合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得向合伙人分配時(shí)采取“先分后稅”的原則,。
然而，目前國(guó)家層面合伙企業(yè)合伙人所得稅的稅收政策仍有一些方面沒(méi)有清晰的規(guī)定,。在地方出臺(tái)的優(yōu)惠政策被質(zhì)疑的背景下,，一定程度上使得征納雙方有些無(wú)所適從，亟待主管機(jī)關(guān)出臺(tái)統(tǒng)一的稅收政策,。
監(jiān)管待完善
現(xiàn)行的合伙企業(yè)稅收政策框架是在《合伙企業(yè)法》修訂以前形成的,。合伙制股權(quán)投資基金的主營(yíng)業(yè)務(wù)是股權(quán)投資，運(yùn)作的資金龐大,，與傳統(tǒng)意義上合伙企業(yè)只是用于小規(guī)模生產(chǎn),、貿(mào)易的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式不同，現(xiàn)行規(guī)定與實(shí)踐形成一定程度上的脫節(jié),�,！昂匣镏乒蓹�(quán)投資基金比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅”，“此之甘飴,，彼之砒霜”,，本來(lái)是國(guó)家對(duì)個(gè)體工商戶等小經(jīng)營(yíng)者的五級(jí)超額累進(jìn)稅率的優(yōu)惠政策，在合伙制股權(quán)投資基金基本就成35%的“固定稅率”了,。
有限合伙制PE所得稅,，可以從合伙人收入性質(zhì)、合伙人組織形式等方面考察。有限合伙制股權(quán)投資基金普通合伙人的收入包括管理費(fèi)和投資收益的分成,，有限合伙人的收入主要是投資收益,。合伙人可以由自然人、法人或者合伙企業(yè)擔(dān)任(法律禁止的除外),。
管理費(fèi)作為應(yīng)稅勞務(wù)應(yīng)繳納5%營(yíng)業(yè)稅,，自然人普通合伙人并應(yīng)當(dāng)比照個(gè)體工商戶按5%到35%的稅率繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定,，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù),。基金的管理分為自行管理和委托管理,，基金管理人一般會(huì)提取募集基金規(guī)模的約2%作為管理費(fèi)，而普通合伙人一般會(huì)向基金投入約占基金規(guī)模1%的自有資金,，但提取基金收益的20%作為提成收入,。普通合伙人分得的收益分成是股息還是個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬或工資所得，還需明確,。
出于風(fēng)險(xiǎn)隔離的考慮,，一般很少由自然人擔(dān)任普通合伙人，而是由公司或者有限合伙作為普通合伙人,，或者以同樣股權(quán)結(jié)構(gòu)分別擔(dān)任管理人和普通合伙人,，這樣收入來(lái)源、收入性質(zhì)的維持在所得稅政策中的作用更顯重要,。
投資收益包括持有收益和處置收益,。持有收益指的是股東獲得被投資企業(yè)分配的利息、股息,、紅利,；而處置收益，也稱為轉(zhuǎn)讓收益,，指的是股東轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)獲得的收益,。這兩者在個(gè)人所得稅法下的稅目也是不同的，前者屬于“利息,、股息,、紅利”，后者屬于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”,。
合伙企業(yè)合伙人取得“利息,、股息、紅利”適用20%的稅率,，前引國(guó)稅函[2001]84號(hào)文有明確規(guī)定,，沒(méi)有分歧。
但是,，合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)的收益分回自然人合伙人時(shí)是否適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”,，是否能視同直接從被投資企業(yè)獲取的權(quán)益性收益維持其資本利得的所得性質(zhì),，適用20%的稅率，則存在爭(zhēng)議,。
爭(zhēng)議與回應(yīng)
此前地方稅收優(yōu)惠政策有類似規(guī)定,，如天津等地對(duì)自然人合伙人的個(gè)人所得稅規(guī)定：在自然人合伙人中，執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”稅目繳納個(gè)人所得稅,；不執(zhí)行合伙事務(wù)的有限合伙人則應(yīng)按“利息,、股息、紅利所得”稅目(適用稅率為20%)計(jì)征,。
北京金融辦[2009]5號(hào)文則不區(qū)分自然人合伙人是否執(zhí)行合伙事務(wù),，規(guī)定自然人合伙人取得的收益，按照“利息,、股息,、紅利所得”或“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目(適用稅率均為20%)，繳納個(gè)人所得稅,。
2012年5月21日,，國(guó)稅總局網(wǎng)站上公布的一則問(wèn)題解答，則似乎表明了總局的態(tài)度：合伙企業(yè)購(gòu)買上市公司股票后出售,，“對(duì)以合伙企業(yè)名義取得的股票轉(zhuǎn)讓所得,，應(yīng)按照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，由ABCD四人自行納稅申報(bào),�,！�
雖然此處指的是以合伙企業(yè)名義購(gòu)買上市公司股票并出售后獲利的納稅問(wèn)題，但按如此邏輯推理,，顯然適用于投資于未上市公司待其上市后賣出獲利的PE操作模式,。總局的解答沒(méi)有區(qū)分收入來(lái)源和收入性質(zhì),，將普通合伙人和有限合伙人一概比照個(gè)體工商戶適用5%到35%的超額累進(jìn)稅率,，稍顯粗疏。
在法人或者合伙企業(yè)作為合伙人時(shí),，法人合伙人是居民企業(yè)的,，根據(jù)其應(yīng)享有的收益(包括合伙企業(yè)分配給合伙人和合伙企業(yè)當(dāng)年留存的所得)，按照適用稅率繳納企業(yè)所得稅,。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定,，符合條件的居民企業(yè)之間的股息紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，不再征收企業(yè)所得稅,。合伙企業(yè)自身不適用企業(yè)所得稅法,，因此從被投資企業(yè)分回的股息收益經(jīng)由合伙企業(yè)分配給境內(nèi)法人合伙人是否可免稅需要進(jìn)一步明確。如北京金融辦[2009]5號(hào)文規(guī)定合伙制股權(quán)基金取得的股息等投資性收益，屬于已納企業(yè)所得稅的稅后收益,。
針對(duì)上述問(wèn)題,，筆者認(rèn)為，國(guó)家稅務(wù)總局在制定新規(guī)定時(shí),，應(yīng)充分考慮地方稅收政策中的合理部分,，對(duì)是否區(qū)分收入來(lái)源是管理費(fèi)還是權(quán)益性收益，收入經(jīng)由合伙企業(yè)分配給合伙人是否維持收入的性質(zhì)不變,，以及所適用的稅率等問(wèn)題作出明確規(guī)定,。