近期關于鐵路建設的消息頻出,。機構認為，近期出臺政策對鐵路板塊的提振效應明顯,，裝備類公司未來增長有保障,。
鼓勵民間投資形成實質(zhì)利好
鐵道部于近期發(fā)布《關于鼓勵和引導民間資本投資鐵路的實施意見》，提出了14點意見鼓勵民間資本投資鐵路,，并且將所有鐵路工程納入地方招投標,。此外，銀行授信的兩萬億貸款也將增加開工數(shù)量,。
海通證券指出,，《意見》就鐵路大部分領域的投資、建設,、運輸和專用設備對民營資本全面放開,，并在吸引民營資金進入的保障公平競爭的法規(guī)基礎和政策措施略有表態(tài),，但未有實施細則。因此,，《意見》的出臺是為體制改革埋下伏筆,，同時也彰顯出我國政府對鐵路投資推進的急切性和緊迫感，后期鐵路投資加速為大概率事件,。2012年我國鐵路計劃完成6366公里鐵路并通車,，其中約3500公里高鐵，若能按計劃完成,，則2012年鐵路基建投資將超過4060億元,。但今年前4個月，鐵路固定資產(chǎn)投資和基本建設投資分別僅為896億元和717億元,，同比分別下降48％和54％,。因此，下半年鐵路投資加速的可能性較大,。
中金公司報告指出,，之前國務院及發(fā)改委都提到過相關指引，但涉及大型鐵路干線的控制權及車輛調(diào)度權的平衡,，實質(zhì)進展緩慢,。當前鐵道部再次重提，如能在政企分開,、鐵路經(jīng)營權自主下放等領域加以配合,，有望帶動民間資本參與鐵路積極性，形成實質(zhì)利好,。
海通證券指出,，5月17日，鐵道部招標發(fā)行2012年第一期短融券,，募資金額200億元,，存量債券規(guī)模已接近40%的資產(chǎn)紅線，但不排除后期政策突破,。與此同時,，鐵道部還在債券募集說明書中表示，截至去年年末,，鐵道部獲得的銀行意向授信規(guī)模超過2萬億元,。隨著銀行陸續(xù)放款，鐵路的復工質(zhì)量將逐步好轉,。
中金公司也認為,，對于新開工項目而言，2012
年計劃新開工的9條鐵路項目中，截至目前只有一條線路已經(jīng)開始招標,，其余項目仍處于審核階段,，預計大規(guī)模新開工有望在三季度展開。
鐵路設備類板塊受益
海通證券認為,，2012年后半年的投資加速可能及路網(wǎng)效應的初步體現(xiàn)將對鐵路建設后周期的行業(yè)和公司中表現(xiàn)更為顯著,。若鐵路建設回溫，帶動行業(yè)的先后次序為：鐵路通號,、電氣→站房設備（進出閘機等）→軌道配件→車輛→土建,。
中銀國際指出，和鐵路設備公司相關的政策主要包括鼓勵民間資本進入鐵路物資設備招標,，并參與鐵路非運輸企業(yè)改制重組,、參與鐵路“走出去”戰(zhàn)略,、及鐵路產(chǎn)品認證等相關技術服務,。長期來看，《意見》的實施將理順鐵路的投融資體系,，為鐵路發(fā)展注入長期的發(fā)展動力,，鐵路設備也將迎來中長期的穩(wěn)定發(fā)展。
東北證券指出,，從技術壁壘角度考慮,，由于民間資本更容易進入技術壁壘相對較低的鐵路配件等領域，對原有企業(yè)形成競爭關系,。因此《意見》的出臺在拉動鐵路投資增速的前提下,，更有利于民間資本難以進入的車輛制造領域。