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據(jù)外媒報道,，臉譜上市才三天，監(jiān)管部門已經(jīng)開始對其主承銷商摩根斯坦利進(jìn)行調(diào)查,，主要是關(guān)于該投行是否有選擇地在股票上市之前發(fā)表了對其不利的負(fù)面報告,。
臉譜以高定價進(jìn)行了其IPO，然而在納斯達(dá)克證券交易所首日上市便上演發(fā)行價保衛(wèi)戰(zhàn),，在承銷商集體“保駕”下,，勉強(qiáng)收于38.23美元，略高于38美元的發(fā)行價,。交易頭三天,，公司股票價格下跌約19%，給無數(shù)投資者當(dāng)頭一棒,，也引發(fā)了對臉譜IPO的質(zhì)疑,。
據(jù)報道,，摩根斯坦利在臉譜上市首日采取了所謂的“綠鞋機(jī)制”。臉譜的承銷商獲得了最多15%的超額配售,，一旦面臨破發(fā),，投行會以發(fā)行價買回這些股份，從而穩(wěn)住股價,。包括摩根在內(nèi)的11家華爾街銀行被迫買入6300萬股,，價值23億美元，其中主承銷商大摩在首日交易的最后20分鐘買進(jìn)了所有在38美元附近的股票,，約合20億美元,。資料顯示，臉譜在上市前增加了“綠鞋期權(quán)”的數(shù)額,，即其承銷商可超額配售股份數(shù)額由5061萬股增加至6319萬股,。
很多分析師認(rèn)為，作為臉譜的主要承銷商,，摩根斯坦利似乎對臉譜估值過高,。據(jù)傳，在臉譜IPO之前就有部分股東選擇拋售公司股票,。到底這一切的背后與其承銷商摩根斯坦利有著怎樣的關(guān)系,，各種猜測紛至沓來。
雖然關(guān)于臉譜估值過高的討論從未間斷過,，但臉譜在IPO準(zhǔn)備階段仍大張旗鼓，在上市之前還兩度擴(kuò)大IPO規(guī)模,，并在15日將IPO定價區(qū)間從28美元至35美元上調(diào)到34美元至38美元,，最終以38美元定價，IPO的規(guī)模也增加了25%,，達(dá)到4.212億股,。
此外，非常湊巧的是,，臉譜上市的首日,，納斯達(dá)克交易所由于技術(shù)原因?qū)⒔灰淄七t了半個多小時。
據(jù)報道,，在臉譜上市前還處于路演階段時,，主承銷商摩根斯坦利的分析師Scott Devitt出人意料地大幅下調(diào)了臉譜當(dāng)前第二季度和全年?duì)I收的預(yù)期。他將臉譜今年的營收從50多億美元下調(diào)到48.5億美元,。如果該消息只為某些特定客戶知曉的話,，對摩根斯坦利應(yīng)該是一個壞消息。
SEC(美國證券交易委員會)在上周五,、金融業(yè)監(jiān)管局在本周二都表示會對此進(jìn)行調(diào)查,。而23日,，摩根斯坦利收到了馬薩諸塞州州務(wù)卿威廉姆·加爾文(William Galvin)簽發(fā)的傳票。加爾文的一名發(fā)言人表示：“證監(jiān)部門已經(jīng)對摩根斯坦利發(fā)出傳票,，主要是和分析師與某些機(jī)構(gòu)投資者關(guān)于Facebook營收前景的討論有關(guān),。”
而摩根斯坦利在收到傳票后發(fā)表了一份聲明表示,，公司在臉譜上市的程序上和其他公司采取的是完全相同的程序,，這些程序遵守了相關(guān)的規(guī)則。
摩根斯坦利表示,，它對臉譜的前景預(yù)測調(diào)降報告?zhèn)鹘o了所有機(jī)構(gòu)和個人投資者,。這份報告披露了臉譜的廣告業(yè)務(wù)增長未能跟上使用者增長的步伐。它還說,，許多分析員都做出了同樣的收益調(diào)降報告,。而這些更正的觀點(diǎn)在IPO的定價中已經(jīng)做了考慮。
據(jù)報道,，合伙公司的一個分析員Ken Sena在5月9日后將臉譜2012年的收入下調(diào)了6%,，至50億美元。通用汽車在臉譜IPO定價前兩天宣布了它將推遲在臉譜做廣告的消息,，臉譜則強(qiáng)調(diào)了他的每個使用者的手機(jī)收入比電腦收入來得低,。因此，如果分析員根據(jù)這些消息不下調(diào)預(yù)測的話,，反而是不合格的分析員,。
根據(jù)2003年華爾街研究協(xié)議的條款，研究人員如果不與投行雇員和上市公司經(jīng)理人員聯(lián)合起來的話,，是可以和投資者聯(lián)系的,。誰該為臉譜破發(fā)負(fù)責(zé)將繼續(xù)受到關(guān)注。
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