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證監(jiān)會壯大機構(gòu)投資者,、引入境外長期資金的力度不斷加碼。
5月8日,，中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部主任王林表示,，監(jiān)管部門將進一步加大引入境外長期資金的力度，簡化QFII申請文件要求和審批流程,，加快資格審批,。
同時，對養(yǎng)老基金,、公積金等長期資金性質(zhì)的QFII優(yōu)先審核,，要保證投資額度，以壯大機構(gòu)投資者力量,，進一步提高QFII投資占資本市場的比重,。
QFII申請門檻大幅放寬
“QFII制度推出以來，境外機構(gòu)申請意愿一直很強,�,！蓖趿直硎荆瑸檫M一步擴大對外開放,，鼓勵境外機構(gòu)進入我國資本市場進行長期投資,，目前已允許同一集團內(nèi)多家機構(gòu)單獨申請QFII資格。
近期,，證監(jiān)會批準了富敦資金管理有限公司等境外機構(gòu)的QFII資格,，與其屬于同一集團的淡馬錫富敦投資有限公司已于2005年獲得QFII資格。
截至目前,，已有166家境外機構(gòu)獲得QFII資格,。其中，商業(yè)銀行23家,，證券公司13家,，資產(chǎn)管理公司90家，保險公司11家,，養(yǎng)老基金,、主權(quán)基金等其他類機構(gòu)29家；外匯局已批準133家QFII累計251.93億美元投資額度,。還有33家獲得QFII資格的境外機構(gòu)正在申請首批投資額度102.5億美元,，37家已在境內(nèi)投資運作的QFII在申請追加投資額度125億美元。目前全部QFII累計盈利合計1516億元,。
為吸引更多境外長期資金進入,，壯大機構(gòu)投資者力量,，王林指出：結(jié)合新增500億美元QFII投資額度，證監(jiān)會將繼續(xù)加大引入境外長期資金的力度,，簡化QFII申請文件要求和審批流程,，加快QFII資格審批，積極協(xié)調(diào)解決QFII參與股指期貨等投資中所遇到的問題,。
同時,，監(jiān)管機構(gòu)擬適當降低境外機構(gòu)的QFII資格標準,、擴大機構(gòu)類型,、擴大投資范圍、放寬開立賬戶和資金匯出入限制,、盡快明確所得稅政策等,，并參考周邊國家和地區(qū)證券市場情況，進一步提高QFII投資占資本市場的比例,，為資本項下完全對外開放做好準備,。
“對于養(yǎng)老基金、公積金等長期資金性質(zhì)的QFII,，我們將優(yōu)先審核,，保證投資額度；對于我國香港,、臺灣等地長期資金性質(zhì)的QFII,，我們將給予更加優(yōu)惠便捷的政策，進一步提高審核速度,，給足投資額度,。”王林說,。
500億元RQFII額度由ETF產(chǎn)品共同使用
4月3日,，RQFII投資額度宣布增加500億人民幣，用于發(fā)行以內(nèi)地A股指數(shù)為標的,、以人民幣計價,、在香港交易所上市的ETF產(chǎn)品。據(jù)王林介紹,，不少基金公司和證券公司都在對RQFII-ETF產(chǎn)品方案進行深入研究,，已有華夏、嘉實,、易方達,、南方4家正式向香港證監(jiān)會遞交申請。
他透露,，RQFII首批試點中,，債券產(chǎn)品由于發(fā)行期集中，產(chǎn)品雷同等原因，資金募集不如預期順利,。
“為了充分利用新增的500億元人民幣投資額度,，同時避免出現(xiàn)惡性競爭的局面，本次500億元投資額度不單獨批給各試點機構(gòu),，由經(jīng)香港證監(jiān)會批準發(fā)行的RQFII-ETF產(chǎn)品共同使用,。”王林稱,，機構(gòu)可根據(jù)自身產(chǎn)品準備情況及發(fā)行情況使用額度,，各機構(gòu)全部ETF產(chǎn)品合計不超過500億元人民幣的投資額度。
同時,，此次審批RQFII-ETF產(chǎn)品時,，擬掌握三項原則，即機構(gòu)在指數(shù)上要選擇大盤藍籌,、市場覆蓋性好的指數(shù),，如滬深300、中證100,、富時A50或MSCI中國A股指數(shù),；每個指數(shù)原則上只批準一只RQFII-ETF產(chǎn)品；成熟一只批準一只,，避免一哄而上,。
“下一步，我們將總結(jié)RQFII試點經(jīng)驗,，擴大RQFII額度,、試點機構(gòu)范圍、投資比例,，不斷完善RQFII制度,，進一步擴大我國資本市場開放水平�,！蓖趿终f,。
截至目前，證監(jiān)會已批準9家基金公司和12家證券公司的香港子公司的RQFII資格,，外匯局批準了21家試點機構(gòu)200億元的投資額度,，香港證監(jiān)會批準了19份RQFII基金的申請。
QFII,、RQFII共促市場開放
據(jù)統(tǒng)計,，目前已批準的166家QFII中，資產(chǎn)管理,、保險公司,、養(yǎng)老基金等長期投資機構(gòu)合計占比達78%,，資產(chǎn)規(guī)模合計1052億元。已有6家境外養(yǎng)老金機構(gòu)獲得QFII資格,，包括全球第四大養(yǎng)老金機構(gòu),。
截至4月底，QFII持股市值合計2062億元,，占A股流通市值的1.1％,，在證券投資基金、社�,；�,、保險公司、企業(yè)年金,、信托和證券公司等機構(gòu)投資者中排名第三,。
“從近年發(fā)展的效果來看,，QFII制度和RQFII制度促進了資本市場的穩(wěn)定發(fā)展和對外開放,。”
王林表示,，QFII制度推出后,，為資本市場引入了長期資金，豐富了投資者結(jié)構(gòu),。同時,，促進了資本市場的平穩(wěn)運行，具體體現(xiàn)為注重長期價值投資,，偏向長期持有,，促進上市公司規(guī)范運作水平不斷提高等方面。另外,，推動了我國資本市場的對外開放,，目前166家QFII分別來自24個國家和地區(qū)。
據(jù)統(tǒng)計,，目前17家基金公司或其香港子公司,、3家保險資產(chǎn)管理公司、22家證券公司為QFII提供服務,，去年傭金收入約10億元,；7家中資銀行開展QFII托管業(yè)務，托管資產(chǎn)合計1070億元,，去年托管費收入約7000萬元,。
RQFII制度的推出則形成了三個“有利于”，即有利于進一步推動證券經(jīng)營機構(gòu)跨境業(yè)務的發(fā)展,，提高我國資本市場對外開放水平,；有利于依托境內(nèi)的證券投資研究優(yōu)勢,，實現(xiàn)證券經(jīng)營機構(gòu)的境內(nèi)外業(yè)務協(xié)同發(fā)展；有利于拓寬境外人民幣投資渠道,，推進跨境人民幣業(yè)務發(fā)展,，穩(wěn)固香港的國際金融中心地位。
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