5月3日,，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截至2012年一季度末,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)118.61萬億元,，比上年末增加了5.3萬億元，比上年同期增長18.8%,；總負(fù)債達(dá)110.98萬億元,，比上年末增加了4.9萬億元,，比上年同期增長18.4%。
具體來看,，由于存款外流等因素,，今年1月份的銀行業(yè)負(fù)債額較上年末減少了約1.83萬億元,；2月份在存款回升的背景下,，銀行負(fù)債額逐步上升；然而,，進(jìn)入3月份,，銀行業(yè)負(fù)債額則明顯較2月末大幅增加了約4.67萬億元。
“在季末考核時(shí)點(diǎn),，受到財(cái)政存款下?lián)�,、居民和企業(yè)存款回升等因素影響使得銀行體系存款激增至2.95萬億，但由于企業(yè)活期存款占比回升很可能是由于企業(yè)短期貸款派生較多企業(yè)活期存款所致,，并不一定是由于企業(yè)主動(dòng)增加活期存款占比,，因此，預(yù)計(jì)4月份銀行還將面臨存款外流的壓力,，這意味著4月份銀行存款類負(fù)債額上升幅度不會(huì)大,。”長江證券分析師劉俊認(rèn)為,。
而這一判斷在4月份得到顯現(xiàn),，據(jù)消息人士透露，截至4月末,，中,、農(nóng)、工,、建四大行一般性存款環(huán)比減少已超過了一萬億,。
實(shí)際上，商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)就是存款業(yè)務(wù),，包括儲(chǔ)蓄存款,、企業(yè)存款和其他存款等等，這也是商業(yè)銀行營運(yùn)資金的主要來源,。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平判斷,，未來銀行在對(duì)公存款方面，企業(yè)存款增長仍將面臨壓力,，并且存款活期化趨勢繼續(xù)深化,。
在儲(chǔ)蓄存款方面，中金公司毛軍華分析稱,，“今年一季度,，各銀行已紛紛加大保本理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行，從而可以增加記入表內(nèi)的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模，如全行業(yè)保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比由去年四季度的35%上升至一季度的39.3%,，結(jié)構(gòu)性存款貢獻(xiàn)了一季度新增存款的15.6%,，在上市銀行存款中的占比亦上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。盡管這有助于緩解存貸比壓力,，但在一定程度上也推高了存款業(yè)務(wù)的成本,。”
從A股相關(guān)上市公司來看,，工商銀行,、建設(shè)銀行、招商銀行等多家金融類公司資產(chǎn)負(fù)債率均達(dá)到93%以上,，雖然有資本充足率的小幅提升,，但其負(fù)債率水平已不低，并且部分銀行仍有巨額再融資的可能,。
有機(jī)構(gòu)測算,，如果按40%的分紅比例和9.5%的一級(jí)資本充足率要求，隨著宏觀政策回歸常態(tài)以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要,，假設(shè)2012年至2015年中,，五大行資產(chǎn)增速在過去六年中平均增速16.5%的基礎(chǔ)上每年下降一個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)利潤率保持過去六年1.087%的平均水平不變,，那么2012年至2015年,，五大行合計(jì)資本缺口分別為950億元、798億元,、564億元,、237億元。
對(duì)此,，連平認(rèn)為,，銀行應(yīng)該通過發(fā)展主動(dòng)負(fù)債促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,，其中,，次級(jí)債工具值得引起關(guān)注�,！敖陙�,，中國銀行業(yè)多通過發(fā)行次級(jí)債來緩解資金壓力，然而銀行間互持次級(jí)債,，雖然提高單個(gè)銀行的資本充足率,，但整個(gè)銀行體系的整體清償能力并沒有增強(qiáng)。因此,，銀行仍需要積極創(chuàng)新,，尋求更多的主動(dòng)負(fù)債渠道,，以優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)�,！�
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