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近日,，16家上市銀行已全部亮出一季度成績單,，季報數(shù)據(jù)顯示，上市銀行凈利息收益率較去年末有所回落,，但與之相伴的是,，不少銀行的不良貸款出現(xiàn)了繼續(xù)上升,。
多位接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪的專家認(rèn)為，銀行業(yè)面臨資產(chǎn)質(zhì)量下行的風(fēng)險,，但在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,，銀行業(yè)靠吃利差催生的“暴利”泡沫將不可持續(xù)。
根據(jù)一季報,，今年前三個月,，16家上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤約2726億元，同比增長20%左右,。其中,，工、農(nóng),、中,、建、交五大行凈利潤占據(jù)了16家銀行總額的近八成,，但其利潤增速卻落后于其他11家銀行,，相比上一年同期數(shù)據(jù)，這五大行今年一季度凈利增速已開始全部放緩，其中,，建行放緩幅度最大,，凈利潤由去年一季度同比增長34.19%大幅放緩至今年一季度增長9.17%；交行則放緩幅度最小,，凈利潤由去年一季度同比增速27.07%放緩至今年一季度19.58%,。此外，中行凈利潤由去年同期的27.75%下滑至9.94%,，工行由29.46%放緩至14.03%,，農(nóng)行則由36.43%降至27.55%。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面,，今年一季度,，五大行不良余額平均下降了0.7%，但上市股份制和城商行的不良余額卻分別上升了7.2%和1.3%,。從已披露的數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款和逾期貸款占比也普遍出現(xiàn)上升。
事實(shí)上,，在宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣,、資金來源緊缺的情況下，不少企業(yè)現(xiàn)金流量大幅削弱,、凈利潤下滑,。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，這將導(dǎo)致企業(yè)對銀行貸款的還本付息能力下降,，進(jìn)而促使今年銀行業(yè)不良貸款進(jìn)一步上升,。據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2011年末,，在目前已經(jīng)公布年報的上市公司中,，剔除了銀行股后，其經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額從去年的1.56萬億元大幅下滑至1.16萬億元,，下滑幅度達(dá)到了25.6%,。
此外，“一季度在按揭貸款集中重定價的有利環(huán)境下,，上市銀行平均凈息差仍然環(huán)比縮窄7個基點(diǎn),。”中金公司判斷,，“銀行業(yè)一季度業(yè)績報告表明,，商業(yè)銀行已進(jìn)入了景氣下行周期，且中小銀行下行壓力更大,。這主要表現(xiàn)為：第一,，金融脫媒和通脹壓力不減的環(huán)境下,，存款增長放緩，且存款波動性加大,；第二,，凈息差面臨周期性(降息周期逼近)和結(jié)構(gòu)性(中長期利率市場化推進(jìn))下行壓力；第三,，不良貸款進(jìn)入上行周期,，中小銀行客戶結(jié)構(gòu)及分類嚴(yán)謹(jǐn)度均遜于大銀行，我們認(rèn)為中小銀行基本面下行的壓力將在未來幾個季度中更加清晰的反映,，而市場尚未將該風(fēng)險納入預(yù)期�,！�
“目前,，融資平臺貸款的不良率基本穩(wěn)定，銀行新增不良貸款主要來自于江浙地區(qū)的中小企業(yè),，行業(yè)上主要是制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè),。”中金公司分析師毛軍華分析稱,，“展望未來,，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)走弱的趨勢將延續(xù)到今年四季度，中小銀行壓力較大,。此外,，從我們觀察的主要指標(biāo)來看，大銀行不良貸款占逾期貸款的比例普遍較高,，而中小銀行則基本低于80%,。”
實(shí)際上,，穩(wěn)定的利差或息差和總體規(guī)模較大共同催生了銀行業(yè)的高利潤,。“由于商業(yè)銀行不良貸款普遍出現(xiàn)上升,，以至于造成市場對其資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生擔(dān)憂,，而銀行本身對融資平臺公司、房企等過去的銀行貸款大戶的新增信貸投放量已在今年大幅縮減,�,！敝袊y行國際金融研究所所長宗良對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，“在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整這一大背景下,，銀行業(yè)將難保持非常高的利潤增長,。此外，但必須承認(rèn)的是,，商業(yè)銀行目前對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度還不夠,，因此,，需要進(jìn)一步優(yōu)化貸款投向，積極支持我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級,�,！�
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