大幅上升的退保金額凸顯了2012年壽險(xiǎn)業(yè)依然不輕松的處境,。
截至3月底,，A股上市的保險(xiǎn)公司年報(bào)已全部出爐，數(shù)據(jù)顯示出,，2011年的保險(xiǎn)行業(yè),，不僅保費(fèi)增長(zhǎng)放緩未有改善的跡象,，退保勢(shì)頭也有增無(wú)減。其中,，中國(guó)人壽退保金額大幅提高,，退保總金額達(dá)到365億元,，相比2010年的257億元上漲了42.1%,；中國(guó)太保退保總金額為95.88億元,，同比上漲113.6%,，漲幅排名第一，其退保率從1.5%激增至2.7%,；連情況相對(duì)較好的中國(guó)平安退�,？偨痤~同比也有15.5%的上漲。
與此同時(shí),，受銀保政策持續(xù)影響和資本市場(chǎng)的低迷導(dǎo)致了保費(fèi)增速的明顯放緩,。2011年，中國(guó)人壽保費(fèi)收入3182.76億元,，同比僅增長(zhǎng)0.1%,，較2010年15.6%的增幅大幅下滑。中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1872.56億元,，同比增長(zhǎng)13.9%,，相比2010年22.5%的增長(zhǎng)，其增速也已放緩,。
在保費(fèi)收入增長(zhǎng)乏力和不甚理想的投資業(yè)績(jī)影響下,，險(xiǎn)企總體贏利狀況也不盡如人意。事實(shí)上，去年四家險(xiǎn)企去年凈利合計(jì)僅489.18億元,，甚至低于退�,？偨痤~。其中,，中國(guó)人壽2011年凈利潤(rùn)為183.31億元,，同比大幅下降45.5%。
對(duì)2011年度退保金額上升,，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，主要是由保監(jiān)會(huì)治理銷售誤導(dǎo)、規(guī)范銀保渠道,、銀行加息以及去年資本市場(chǎng)收益較差等因素造成的,。
事實(shí)上，去年下半年以來(lái)央行多次加息和銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率節(jié)節(jié)攀升,，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售受到較大沖擊,，引起了銀保渠道部分產(chǎn)品退保增加。而經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻導(dǎo)致的投保人資金需求增加,、黃金等其他投資渠道的增加以及銀行的捆綁銷售,，也都成為投保人選擇退保的原因。
除了渠道的改變,，有分析人士指出,，分紅險(xiǎn)占比過(guò)高也是引起去年退保激增的重要原因。目前在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上,，分紅險(xiǎn)在人身險(xiǎn)中占比已經(jīng)高達(dá)近80%,，而去年資本市場(chǎng)萎靡不振導(dǎo)致分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)波動(dòng)，投資收益率下降讓分紅險(xiǎn)成為退保重災(zāi)區(qū),。
對(duì)于2012年壽險(xiǎn)行業(yè)退保情況,，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為不會(huì)好轉(zhuǎn)，由于各公司在2007年,、2008年通過(guò)銀保渠道銷售了大量分紅產(chǎn)品,，今年這些產(chǎn)品相當(dāng)一部分要到期，但是保險(xiǎn)公司這幾年的投資收益并不理想,，所以今年退保情況可能會(huì)更不樂(lè)觀,。保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在3月份一次專門的會(huì)議上也表示，2012年的退保情況不會(huì)比2011年更好,，要求各公司認(rèn)真對(duì)待這一問(wèn)題,，注意防范退保風(fēng)險(xiǎn)。
而對(duì)保險(xiǎn)公司而言,，退保率增高將對(duì)公司的現(xiàn)金流形成直接考驗(yàn),。某壽險(xiǎn)公司總精算師表示,，退保率高最大的影響則是導(dǎo)致未來(lái)利潤(rùn)減少�,！耙�?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同大多數(shù)都是長(zhǎng)期合同,，在保險(xiǎn)合同的第一年、第二年,，對(duì)保險(xiǎn)公司往往是賠錢的,，越往后越掙錢。如果過(guò)早退保,，那么保險(xiǎn)公司當(dāng)期利潤(rùn)可能增加,，但未來(lái)利潤(rùn)會(huì)減少。從價(jià)值的角度考慮,，退保越少越好,。”
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