一邊是高到“不好意思公布”的銀行利潤,，一邊是高到“簡直無法接受”的中小微企業(yè)融資成本——今年兩會，多位政協(xié)經(jīng)濟(jì)界委員開出了一劑“退燒藥”：利率市場化,。
從今年初的全國金融工作會議到進(jìn)行中的全國兩會,，種種跡象顯示,，利率市場化改革似乎箭在弦上。而如何打開瓶頸，破解長達(dá)十余年的“糾結(jié)”,，眼下變得比以往任何時(shí)候都更為關(guān)鍵,，更需“穩(wěn)中求進(jìn)”。
監(jiān)管層的態(tài)度是堅(jiān)定的,。這些年來,，利率市場化其實(shí)已經(jīng)在不知不覺中推進(jìn)。盡管路徑尚在討論之中,，但多位委員一致認(rèn)為,，一旦全面鋪開，整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將面臨一場翻天覆地的變革,。
改革倒逼轉(zhuǎn)型,，利率市場化拖不起且急不得，銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型卻是“聲聲急”,。
銀行：被觸動的“核心利益”
千真萬確的實(shí)話,，往往并不受歡迎，比如“利率市場化”之于銀行業(yè),。
“企業(yè)利潤那么低,，銀行利潤那么高，所以我們有時(shí)候利潤太高了,，自己都不好意思公布,。”3個(gè)月前,，民生銀行行長洪崎在某論壇上說了個(gè)大實(shí)話,，引發(fā)一片嘩然。該行當(dāng)時(shí)發(fā)布的季報(bào)顯示,，其凈利潤達(dá)213.86億元,，同比增長64.42%；凈利息（貸款利息-存款利息=凈利息）收入達(dá)467.04億元,，占營業(yè)收入602.16億元的77.56%,。
顯而易見，利差收入已成為民生銀行主要的收入來源,，這幾乎是銀行業(yè)的普遍現(xiàn)象,。而通常所說的利率市場化，就是將存款利率上限和貸款利率下限放開,，由銀行自己決定,。
兩者之間有何玄機(jī)？全國政協(xié)委員,、進(jìn)出口銀行行長李若谷一語道破：要是放開存款利率，存款利率上升而貸款利率有限，那利差就會降低,，肯定會對銀行造成壓力,。
通俗地說，就是隨著利率市場化改革推進(jìn),，銀行之間的競爭會越來越激烈,，存款利率可能提高，貸款利率可能下降,，這就觸動了銀行的核心利益,。
全國政協(xié)委員、北京銀行董事長閆冰竹的擔(dān)憂頗具代表性：“雖然推進(jìn)利率市場化是大勢所趨,，但我國商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制尚未根本轉(zhuǎn)變,，對利率的自主定價(jià)能力依然不足�,！�
在他看來,，今年推出人民幣利率市場化的時(shí)機(jī)還不成熟，中國目前多層次的金融體系正在建設(shè)之中,�,！袄适袌龌坏┤嫱崎_，很多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在倒閉的危險(xiǎn),�,！�
因此，閆冰竹呼吁在推進(jìn)利率市場化的同時(shí),，給予中小銀行一定的照顧,。比如，在一段時(shí)期內(nèi)維持適度的存貸利差,；給予中小銀行先行先試的機(jī)會,。
監(jiān)管層面：糾結(jié)十余年步伐更堅(jiān)定
我國自上世紀(jì)７０年代啟動市場化改革，于上世紀(jì)９０年代廢除價(jià)格雙軌制,，進(jìn)程不斷加快,，而在利率市場化問題上卻糾結(jié)了十余年。
從年初開始,，繼全國金融工作會議提出推進(jìn)利率市場化后,，央行網(wǎng)站發(fā)表了行長周小川于２０１０年底的講話稿《關(guān)于推進(jìn)利率市場化改革的若干思考》，并配以編者按,。這一多年來被外界廣泛關(guān)注的話題再成市場焦點(diǎn),。
在今年的央行年度工作會議上，周小川明確：目前進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的條件基本具備,，下一步將繼續(xù)積極推進(jìn),。
“思路上沒有太大障礙,，具體操作上主要將考慮順序安排和國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢�,！敝苄〈ㄕf,。
3月5日，國務(wù)院總理溫家寶作政府工作報(bào)告時(shí)也提到今年要“深化利率市場化改革”,。
“利率市場化既是一個(gè)目標(biāo)更是一個(gè)過程,。”全國政協(xié)委員,、工行行長楊凱生向記者表示,，作為中國金融體制改革的重要內(nèi)容，利率市場化更需“穩(wěn)中求進(jìn)”,。
全國政協(xié)委員,、中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民認(rèn)為，在商業(yè)銀行盈利壓力不大的情況下,，應(yīng)該盡早推行利率市場化改革,。
“利率市場化是一個(gè)水到渠成、瓜熟蒂落的過程,，具有一致性,，不可能在某幾家銀行之中試點(diǎn)�,！遍悜c民特別強(qiáng)調(diào)公平性——“不能哪一類銀行先走,，哪一類銀行后走。如果條件成熟了,，要放開利率,，那就要統(tǒng)一實(shí)施�,！�
至于地區(qū)試點(diǎn),，閻慶民認(rèn)為，“倒有可能進(jìn)行”：資金具有逐利性,，哪里利率水平高,，資金就往哪里走。不過“即使試點(diǎn),，期限也會縮得很短”,。
換一個(gè)角度而言，“利率市場化應(yīng)該逐步,、有序,、可控地放開�,！比珖䥇f(xié)委員,、原人民銀行廣州分行行長馬經(jīng)在接受本報(bào)記者采訪時(shí)建議,，貸款利率下限和存款利率上限的放開是相互作用、配合的,，不應(yīng)先放開或后放開哪個(gè)部分的利率,。
市場：利率市場化悄然進(jìn)行
“事實(shí)上，現(xiàn)在很多理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行已經(jīng)突破了銀行存款的上限,，這是不爭的事實(shí)。如果不搞利率市場化,，會更亂,。”
全國政協(xié)委員,、原銀監(jiān)會主席劉明康直言：理財(cái)產(chǎn)品倒逼利率市場化,，但不能靠這種倒逼來推進(jìn)利率市場化，而要主動引領(lǐng),。
一組數(shù)據(jù)顯示,，截至2011年11月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模達(dá)到了15萬億元,。在一定程度上,，理財(cái)產(chǎn)品是銀行通過創(chuàng)新的形式來規(guī)避一些利率管制，推動利率市場化進(jìn)程的表現(xiàn),。
另一個(gè)鮮活的例子：2011年年底,，溫州市為解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資金債務(wù)危機(jī)問題就嘗試了利率市場化，各類貸款利率在法定貸款利率4倍內(nèi)可自由浮動,，由借貸雙方自行議定,。
“以后要朝著利率市場化推進(jìn)，就必須要求銀行的盈利模式發(fā)生轉(zhuǎn)變,，不能完全,、長期地依賴于存貸款�,！遍悜c民“指路”銀行：要多做一些科學(xué)合理的收費(fèi)項(xiàng)目,，這是最主要的。其一,，創(chuàng)新一定要跟上,；其二，設(shè)計(jì)的產(chǎn)品要量身定做,，滿足不同層次客戶的需求,，這需要精細(xì)化、差別化經(jīng)營,；其三,，對產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),，以先進(jìn)的科學(xué)系統(tǒng)保障產(chǎn)品的生命力。
全國政協(xié)委員,、原招商局董事長秦曉也建議銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),、理財(cái)產(chǎn)品。不過他強(qiáng)調(diào),，利率市場化光靠號召是不夠的,，必須要引導(dǎo)，要有一個(gè)市場激勵(lì)和約束,。
至于具體途徑,，全國政協(xié)委員、民生銀行董事長董文標(biāo)建議重啟資產(chǎn)證券化實(shí)踐,。
董文標(biāo)以民生銀行為例介紹：我們賣出去1500億中長期貸款,，今年新增規(guī)模只需要兩三百億就可以了�,！霸谛刨J資產(chǎn)證券化方面加大力度,，有可能是使銀行轉(zhuǎn)變商業(yè)模式、轉(zhuǎn)變盈利模式非常好的一種路子,，一個(gè)很好的契機(jī),。”
無論如何,，一個(gè)市場制度國家長期按照行政命令配置金融資源,，將會嚴(yán)重滯后未來向消費(fèi)轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。作為最基礎(chǔ)的改革目標(biāo),，利率市場化不在承上啟下的“十二五”初期進(jìn)行,，更待何時(shí)？