在資金流動(dòng)渠道不暢、股市低迷,、樓市遇冷的困局之下,，銀行理財(cái)產(chǎn)品成為投資理財(cái)市場(chǎng)的明星。井噴式的增長(zhǎng)不斷刷新發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄,。而銀行可能在高息攬儲(chǔ)“沖時(shí)點(diǎn)”任務(wù)完成后,，利用提前終止條款選擇提前終止合同，一位理財(cái)專(zhuān)家告訴《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者,。
上周,，天津銀行北京分行針對(duì)中國(guó)航天科技集團(tuán)第一研究院在職及離退休共4萬(wàn)多名專(zhuān)家的年化收益8.1%的專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行僅3天后便夭折,。業(yè)內(nèi)人士表示，天津銀行該款產(chǎn)品打了理財(cái)產(chǎn)品擦邊球,，有高息攬儲(chǔ)嫌疑,。
“理財(cái)產(chǎn)品”三天停銷(xiāo)
記者獲得的一張落款為“天津銀行北京分行——航天科技集團(tuán)公司第一研究院工會(huì)”的宣傳資料稱(chēng)：“院工會(huì)應(yīng)廣大職工要求，與天津銀行商定為職工推出定制式理財(cái)產(chǎn)品,�,！碧貏e標(biāo)注“天津銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益8.1%”。
目前,，各家銀行一年期定期存款的利率才3.5%,，而天津銀行8.1%的收益率，頓時(shí)吸引眾多投資人跟進(jìn),。
宣傳材料上介紹說(shuō)：本產(chǎn)品專(zhuān)為航天第一研究院定向發(fā)售,，僅限于一院職工、離退休職工及家屬；認(rèn)購(gòu)限額最低為10000元,，多投不限,；理財(cái)期限為一年；收益水平為8.1%,。
該宣傳材料還“風(fēng)險(xiǎn)提示”：“本理財(cái)產(chǎn)品屬于低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)投資產(chǎn)品,，適合有投資經(jīng)驗(yàn)及無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。投資者在認(rèn)購(gòu)本產(chǎn)品前應(yīng)獨(dú)立判斷做出投資決定并有能力承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),�,！�
另一份“天津銀行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)流程”顯示：2月12日—2月17日，各投資人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)認(rèn)購(gòu),。投資人現(xiàn)場(chǎng)辦理需要攜帶投資者本人身份證復(fù)印件以及現(xiàn)金人民幣10元(用于開(kāi)立理財(cái)賬戶(hù),，作為投資人卡內(nèi)余額)；此外,，投資人現(xiàn)場(chǎng)辦理還需要填寫(xiě)及簽署的文件有：《投資人基本信息》和《“航天第一研究院理財(cái)產(chǎn)品”交易憑證》(包括銀行和客戶(hù)留存各一聯(lián)),。此后，天津銀行為各投資人建立理財(cái)賬戶(hù),，次日發(fā)放理財(cái)卡,，投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)款劃轉(zhuǎn)，包括在認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)發(fā)放理財(cái)卡至各投資人,，投資人將認(rèn)購(gòu)實(shí)繳金額轉(zhuǎn)入理財(cái)卡等步驟,；2月20日，認(rèn)購(gòu)結(jié)束,，產(chǎn)品正式起息,。
《“航天第一研究院理財(cái)產(chǎn)品”交易憑證》分客戶(hù)留存和銀行留存兩聯(lián)。在客戶(hù)留存聯(lián)的“乙方簽章”處蓋有“天津銀行北京分行”的紅色公章,。這個(gè)“交易憑證”是唯一界定天津銀行北京分行和投資者投資關(guān)系的協(xié)議性文本,。
航天科技集團(tuán)公司一位員工告訴記者，一般來(lái)說(shuō),，在銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品需要進(jìn)行客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)評(píng)等手續(xù),，還要簽署相關(guān)正規(guī)協(xié)議。但是,，天津銀行這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有解釋資金投向等問(wèn)題的說(shuō)明書(shū),，也沒(méi)有正規(guī)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議。
發(fā)售兩天后的2月15日,，諸多投資人得到的信息是,，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)不辦了,。
此時(shí),，一些投資人已從其他銀行將尚未到期的定期存款取出，打算投資天津銀行的這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。
72歲的劉鐵軍老人將還差幾個(gè)月到期的三年定期存款10萬(wàn)元取出,，只拿到50多元的利息,，可是由于此次投資不能進(jìn)行，所以遭受了利息損失,。按照銀行利率,，幾個(gè)月后能拿到5000元的利息�,？芍^是竹籃打水一場(chǎng)空,。
航天科技集團(tuán)第一研究院工會(huì)一位工作人員表示，從當(dāng)天下午到2月17日,，將一直辦理退款或補(bǔ)償事宜,。截至2012年2月15日零時(shí)，只有5名投資者將購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的錢(qián)轉(zhuǎn)到了天津銀行北京分行的卡上,。
據(jù)記者了解,，天津銀行另給投資人的補(bǔ)償方案是：已經(jīng)辦理銀行卡的，并已經(jīng)向天津銀行卡上轉(zhuǎn)賬的,，不論轉(zhuǎn)賬金額多少,，補(bǔ)償均為200元；辦理了銀行卡但未轉(zhuǎn)賬的,，補(bǔ)償100元,；填寫(xiě)“交易憑證”但沒(méi)有辦理銀行卡的，補(bǔ)償50元,。
關(guān)于這只理財(cái)產(chǎn)品的資金投向,、收益率為何如此之高等相關(guān)問(wèn)題，記者聯(lián)系上天津銀行副行長(zhǎng),，對(duì)方聲稱(chēng),，此事已過(guò)，不再發(fā)表意見(jiàn),，而且不分管該部分工作,，所以不熟悉情況。
天津銀行北京分行行長(zhǎng)王宏的解釋是：“航天第一研究院工會(huì)不懂銀行的業(yè)務(wù),。銀行的理財(cái)產(chǎn)品第一點(diǎn)應(yīng)該有個(gè)設(shè)計(jì)，第二點(diǎn)還有個(gè)載體,。就是說(shuō)做理財(cái)產(chǎn)品,，是拿房子做理財(cái)貸款，有經(jīng)營(yíng)收入的問(wèn)題,，也就是投向問(wèn)題,。在投向目標(biāo)還在洽談當(dāng)中，還沒(méi)選定的時(shí)候，他們就把這個(gè)事兒宣傳出去了,�,！�
對(duì)《“航天第一研究院理財(cái)產(chǎn)品”交易憑證》上出現(xiàn)的天津銀行北京分行的紅色公章，王宏解釋是“那個(gè)章不是真的”,。王宏說(shuō),，關(guān)于“天津銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益8.1%”的說(shuō)明中所列產(chǎn)品類(lèi)型、認(rèn)購(gòu)范圍,、認(rèn)購(gòu)限額,、理財(cái)期限、收益水平及風(fēng)險(xiǎn)提示等條款不是天津銀行北京分行方面制定的,。
據(jù)知情人士爆料,，天津銀行理財(cái)業(yè)務(wù)之所以被停止，是因?yàn)閮?chǔ)戶(hù)在周邊的工,、農(nóng),、中、建等四大行大量取款,、轉(zhuǎn)賬至天津銀行,，被以上銀行聯(lián)名舉報(bào)到銀監(jiān)會(huì)，才被緊急叫停,。這與王宏的回應(yīng)——“此事件是一起假借天津銀行名義進(jìn)行的虛假理財(cái)產(chǎn)品宣傳”截然相反,。
理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不斷
天津銀行成立于1996年，注冊(cè)資本為32.49億元,。截至2011年6月末,，全行資產(chǎn)總額達(dá)到2172億元，各項(xiàng)存款1594億元,，各項(xiàng)貸款886億元,，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.3億元，目前設(shè)有6家分行,、208個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu),，
2006年，成功引進(jìn)澳新銀行作為國(guó)外戰(zhàn)略合作者,。
作為城市商業(yè)銀行,，必須進(jìn)一步明確市場(chǎng)定位，深入挖掘中小企業(yè)金融服務(wù)的潛力,，提高中小企業(yè)金融服務(wù)水平,。天津銀行2007年在北京設(shè)立分行，是2000年以來(lái)首家獲準(zhǔn)進(jìn)京設(shè)立一級(jí)分行的中資銀行,，也是全國(guó)唯一在首都設(shè)立一級(jí)分行的城市商業(yè)銀行,。
記者采訪得知,，中國(guó)航天科技集團(tuán)第一研究院作為區(qū)域內(nèi)的大單位，周邊各銀行都將其看做拓展業(yè)務(wù)的對(duì)象,，由此,，競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)激烈。
銀行業(yè)的全面開(kāi)放,，城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域發(fā)展更促成了銀行之間更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),。在目前國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)處于“爆發(fā)性”增長(zhǎng)階段，天津銀行也不斷推出各種理財(cái)產(chǎn)品吸引客戶(hù),。
當(dāng)然,，
“理財(cái)產(chǎn)品如果其募集產(chǎn)品的用途、投向不是國(guó)家所禁止的,， 而且明確風(fēng)險(xiǎn)提示,、投資期限提示等內(nèi)容，那就是銀行的正常業(yè)務(wù)”
,。目前在北京大學(xué)做訪問(wèn)學(xué)者的河南大學(xué)黃河文明與可持續(xù)發(fā)展中心研究員閔祥鵬認(rèn)為,，理財(cái)產(chǎn)品只是預(yù)期收益，不是固定收益,，而一般消費(fèi)者卻把他當(dāng)實(shí)際收益,，如果借預(yù)期收益誤導(dǎo)客戶(hù)，這是不被允許的,。
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì),，今年2月以來(lái)，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1000多款,，產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元,，但預(yù)期收益率在6%以上的產(chǎn)品卻只有不到100款，占比為7%左右,。而目前在售的高預(yù)期收益率產(chǎn)品更是只有不到20款,，供不應(yīng)求的情況使得該類(lèi)產(chǎn)品遭到秒殺的情況頻頻出現(xiàn)。
據(jù)了解,，目前由于大部分理財(cái)產(chǎn)品資金投向了相對(duì)安全的貨幣市場(chǎng)及銀行同業(yè)拆借市場(chǎng),，這個(gè)市場(chǎng)里，資金的價(jià)格實(shí)際上是需求和供給博弈的結(jié)果,。為了滿(mǎn)足監(jiān)管考核指標(biāo)的要求,，有資金需求的各大銀行不惜以高收益率為誘餌，以達(dá)到順利賣(mài)出票據(jù)資產(chǎn)騰出規(guī)模的目的,。又由于資金面緊張,，銀行用于購(gòu)買(mǎi)票據(jù)資產(chǎn)的資金往往并非本行資金，而大部分是向客戶(hù)募集的理財(cái)資金,。因此,，只要收益能夠覆蓋或略高于成本，將這種安全的投資標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品用于維護(hù)和發(fā)展客戶(hù),，還是大多數(shù)銀行樂(lè)于采用的,。
理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)近年來(lái)異常火爆,，但工行一款理財(cái)產(chǎn)品最近被曝出兩年內(nèi)累計(jì)虧損16.45%,，更有投資者200萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品虧損高達(dá)56萬(wàn)元。平安銀行于2007年至2008年發(fā)行了盈豐0708,、盈豐0712,、安盈0808三款基金優(yōu)選理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品幾經(jīng)展期后于去年8月開(kāi)放贖回,，贖回時(shí)理財(cái)單位凈值分別為0.6996元
,、0.6639元、0.7746元,，這意味著這三款產(chǎn)品分別虧損30.04%,、33.61%、22.54%,。
早在股市一片大好的2007年,，各銀行爭(zhēng)相發(fā)行與股市相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，而在股市急速遇冷的情況下,，這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品都出現(xiàn)或多或少的虧損,。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年年底,，2011年以前成立并仍在運(yùn)行的164只理財(cái)產(chǎn)品年平均收益率為-17.28%,，27只股票型券商集合理財(cái)產(chǎn)品更是沒(méi)有一只年收益率為正。在所有這些產(chǎn)品當(dāng)中,，東海證券的“東風(fēng)5號(hào)”集合理財(cái)產(chǎn)品更是憑借-34.79%的年收益率在同類(lèi)型產(chǎn)品中排名墊底,。
高息攬儲(chǔ)后遺癥
目前銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，特別是一些股份制商業(yè)銀行,，他們極富商業(yè)化的特征,，對(duì)于市場(chǎng)變化的嗅覺(jué)非常敏感。攬儲(chǔ)的初始階段,，用購(gòu)物卡去拼充值卡,、用折疊車(chē)去拼咖啡機(jī)，這是最簡(jiǎn)單的做法,，是最粗暴的競(jìng)爭(zhēng)手段,。這樣的場(chǎng)景，我們?cè)趪?guó)內(nèi)很多行業(yè)中都能看到,。有業(yè)內(nèi)人士表示,，事實(shí)上每到季末年中等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn),，很多銀行有通過(guò)超高收益理財(cái)產(chǎn)品變相“高息攬儲(chǔ)”，天津銀行的行為,，被指通過(guò)超高收益理財(cái)產(chǎn)品變相“高息攬儲(chǔ)”的嫌疑,。
銀行
“吸儲(chǔ)大戰(zhàn)”的背后，不僅客戶(hù)經(jīng)理頻頻出擊,，還不斷變換花樣推出各種理財(cái)產(chǎn)品,，甚至直接給出高息，吸引存款,。100萬(wàn)元存1天“利息”就有兩三千元,，這么高的回報(bào)不是來(lái)自私人資金拆借，而是正規(guī)銀行,。
2011年6月30日,，溫州甌海農(nóng)村合作銀行將軍支行行長(zhǎng)通過(guò)群發(fā)短信的形式，承諾給予存款客戶(hù)一定金額的現(xiàn)金獎(jiǎng)金,。短信內(nèi)容為：尊敬的客戶(hù)：將軍支行7月1日起推出“存款加送獎(jiǎng)金活動(dòng)”：儲(chǔ)蓄20萬(wàn)元加送1200元獎(jiǎng)金,，儲(chǔ)蓄50萬(wàn)元加送5000元獎(jiǎng)金，存款越多,，獎(jiǎng)金越高,！而這條短信內(nèi)容同時(shí)還留下了該行潘行長(zhǎng)的電話。
有銀行內(nèi)部工作人員向記者透露,，雖然監(jiān)管部門(mén)不允許銀行高息攬儲(chǔ),，但月末、季末存貸比考核的壓力,，還是迫使銀行使用各種方式拉存款,。求親靠友、送小禮品早就行不通了,，將存款考核指標(biāo)與職工個(gè)人工資,、獎(jiǎng)金、福利,、行政職務(wù)安排掛鉤和用高息吸引存款等被監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)厲禁止的行為成了公開(kāi)的潛規(guī)則,。
“對(duì)銀行來(lái)講，債券和存款兩種均具高流動(dòng)性的資產(chǎn)同時(shí)縮減,，無(wú)疑降低了銀行的流動(dòng)性水平,。如果銀行的投資標(biāo)的根本無(wú)法獲得相應(yīng)收益，那么銀行可能在‘沖時(shí)點(diǎn)’任務(wù)完成后,，利用提前終止條款選擇提前終止合同,。”一位理財(cái)專(zhuān)家告訴記者,。
“其實(shí)拋開(kāi)天津銀行陷理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)波本身而言,，近年來(lái)各地銀行都積極吸納資金,，一方面不斷增加攬儲(chǔ)力度；另一方面則是在資本市場(chǎng)采取多種形式的融資計(jì)劃,，比如發(fā)行金融債券,、配發(fā),、增發(fā)股權(quán)等�,！�
閔祥鵬分析認(rèn)為，“這一現(xiàn)象所反映的主要還是部分銀行資金短缺的窘境,，當(dāng)然還有大的背景,，就是前幾年由于過(guò)度放貸以及國(guó)家收緊了貨幣政策等等,，導(dǎo)致銀行資本充足率不足,。如果增加放貸的話，只有吸納資金,，才能增加銀行流動(dòng)性�,！�
貴州一家城商行負(fù)責(zé)人也告訴記者，受制于存貸比的考核,，今年以來(lái)該行的攬存壓力一直比較大。在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)上,，對(duì)貸款客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)并不激烈,，而對(duì)存款客戶(hù)的爭(zhēng)奪非�,！鞍谉峄�,。
2010年9月中旬,，銀監(jiān)會(huì)曾點(diǎn)名批評(píng)多家銀行違規(guī)攬儲(chǔ)的名單，此后,，高息攬儲(chǔ)一度沉寂，但在局部地區(qū),，違規(guī)攬儲(chǔ)的現(xiàn)象一直沒(méi)有絕跡,。
值得注意的是，監(jiān)管部門(mén)明令禁止銀行高息攬存,，為規(guī)避監(jiān)管視線,，部分銀行委托一些中介機(jī)構(gòu)拉存款,，以勞務(wù)費(fèi)用的名義給予資金方高額回報(bào)。據(jù)一位銀行人士透露,，有銀行給出的存款收益甚至高達(dá)7%，遠(yuǎn)超當(dāng)前貸款的基準(zhǔn)利率,。
有專(zhuān)家表示，隨著銀行“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”進(jìn)入白熱化階段,，種種跡象開(kāi)始令人擔(dān)憂。一方面,，不計(jì)成本的理財(cái)產(chǎn)品大戰(zhàn)已經(jīng)使一些銀行出現(xiàn)了收益率倒掛現(xiàn)象；而另一方面,，一些理財(cái)資金很可能形成風(fēng)險(xiǎn)隱患。