昨日
(2月15日),，《每日經(jīng)濟新聞》刊登《榮科科技招股書曝奇聞：程序員月薪不足千元》一文，報道了榮科科技招股書披露的薪酬水平嚴重不合理,，涉嫌隱瞞支出,、虛增利潤的情況。
盡管榮科科技今日就將上市,，但《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn),，該公司存在的問題遠不止如上所述。在眾多資質(zhì)光環(huán)的背后,，榮科科技還存在三大資質(zhì)涉嫌造假的問題：即公司不符合軟件企業(yè),、系統(tǒng)集成企業(yè)、高新技術企業(yè)的認定資格,。
尤其值得注意的是,，榮科科技將歷年來的研發(fā)費用進行了資本化處理，而按照會計要求,，研發(fā)費用不計入管理費用,，就應計入無形資產(chǎn),。但2008年以來，榮科科技的無形資產(chǎn)卻始終為“0”,。對此一位投行人士表示,，最有可能的情況是：為享受高新企業(yè)優(yōu)惠稅率，且不因過高的研發(fā)費用影響利潤,，公司采取研發(fā)費用資本化的方法,。然而，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑,。
需要特別注意的是,，上述三大資質(zhì)不但決定了榮科科技的經(jīng)營情況，比如能否申請招標等,，還決定了公司的稅率情況,。由于所得稅、增值稅優(yōu)惠占公司業(yè)績較大份額,，這對公司的利潤水平構成了顯著影響,。
昨日，針對記者的采訪要求,，榮科科技證券事務代表張先生表示,，公司即將掛牌交易，交易所要求公司在上市前不要接受采訪,，但記者向投行人士求證是否有此規(guī)定,，投行人士均否認管理層有這樣要求。
自產(chǎn)軟件奇少何來軟件企業(yè)資質(zhì),？
榮科科技招股書第6～7頁顯示,，公司屬于2000年7月1日以后新辦的軟件生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)沈陽市國家稅務局審核認定,，公司享受軟件企業(yè)稅收優(yōu)惠政策,，2006、2007年度免征企業(yè)所得稅,，2008至2010年度減半征收企業(yè)所得稅。根據(jù)該政策,，2008至2010年公司實際享受的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率為12.5%,。
此外，作為“軟件企業(yè)”,，榮科科技還享受技術開發(fā)業(yè)務免征營業(yè)稅和自主研發(fā)的軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的優(yōu)惠政策,。2008～2011年上半年，公司因享受上述稅收優(yōu)惠政策而增加的凈利潤分別為103.49萬元,、239.53萬元,、581.91萬元和139.46萬元,，占歸屬于母公司所有者凈利潤的比重分別為14.17%、16.11%,、16.49%和8.29%,。
顯然，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠,，對榮科科技的利潤相當重要,。然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者在仔細研讀其招股書后發(fā)現(xiàn),，榮科科技存在著某些指標不符合軟件企業(yè)資質(zhì)要求的情況,。
比如，2000年10月16日頒布的《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法
(試行)》(以下簡稱《認定辦法》)第十二條明確規(guī)定了
“軟件企業(yè)的認定標準”有九大條件,。這其中,，條件八為：“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上。其中,，自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上,。”
榮科科技招股書顯示,，榮科科技將產(chǎn)品分為三大類,，即數(shù)據(jù)中心第三方服務、行業(yè)信息化解決方案,、金融IT外包服務,。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，雖然招股書并沒有明確指出軟件銷售收入占比有多少,，但根據(jù)招股書中“行業(yè)信息化解決方案是以提供產(chǎn)品化軟件和定制化軟件開發(fā)為核心”等內(nèi)容可知,，榮科科技“行業(yè)信息化解決方案”是主要從事軟件開發(fā)的子業(yè)務。數(shù)據(jù)顯示,，“行業(yè)信息化解決方案”占公司2010年總收入的比例僅有14.63%,。
當然，按照招股書的說法,，“金融IT外包服務”也包含一部分軟件業(yè)務,。但榮科科技的招股書始終沒有對軟件銷售占總收入的比例、以及自產(chǎn)軟件的收入占軟件銷售收入的比例進行披露,。
《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步發(fā)現(xiàn),，即使假設榮科科技符合“年軟件銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上”這一指標，它也根本不符合“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一硬約束,。
根據(jù)公司招股書202頁顯示,，公司“軟件產(chǎn)品增值稅退稅”在2008年竟然為“0”。
“沒有增值稅退稅顯然說明公司2008年沒有自產(chǎn)軟件收入,�,！弊蛉�,，一位IT行業(yè)研究員告訴
《每日經(jīng)濟新聞》記者，退稅相當于當期收益,，公司沒有必要隱瞞不報,。既然榮科科技2008年沒有賣出一個自產(chǎn)軟件，這表明公司至少在2008年不符合軟件企業(yè)的標準,。
此外,，《每日經(jīng)濟新聞》記者還發(fā)現(xiàn),，2009年,、2010年,，榮科科技的軟件產(chǎn)品增值稅退稅分別只有25.93萬元和28.19萬元,。
上述研究員告訴記者,，按照退稅規(guī)則“對增值稅一般納稅人銷售其自行開發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按17%的法定稅率征收增值稅后,，對增值稅實際稅負超過3%的部分實行即征即退政策”，(即退稅金額=自產(chǎn)軟件收入*17%-軟件進項稅-自產(chǎn)軟件收入*3%),，如果按照這一公式倒推,，無論是2008年還是2009年,，榮科科技自產(chǎn)軟件的收入均不超過200萬元,。
顯然，如果按照“自產(chǎn)軟件收入占軟件銷售收入的50%以上”這一指標推算,，榮科科技2008年,、2009年軟件收入將不會超過400萬元
(200萬/50%)，而這一數(shù)字只占2008年,、2009年公司全部收入的4%和3.65%,。
上述IT行業(yè)研究員告訴記者,，僅從上述數(shù)據(jù)來看，榮科科技的軟件企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假,。
年平均收入低于5000萬系統(tǒng)集成資質(zhì)涉假
除了軟件資質(zhì)涉嫌造假以外,，榮科科技所擁有的系統(tǒng)集成二級資質(zhì)也涉嫌造假,。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,，在招股書134頁，榮科科技在提到公司擁有
“計算機信息系統(tǒng)集成資質(zhì)”時反復提到了《計算機信息系統(tǒng)集成資質(zhì)管理辦法
(試行)》(信部規(guī)[1999]1047號)這一文件,。
不過,，2003年,，信息產(chǎn)業(yè)部還推出了一個《計算機信息系統(tǒng)集成資質(zhì)等級評定條件
(修訂版)》(以下簡稱《系統(tǒng)集成評定》),。這其中，對于系統(tǒng)集成二級資質(zhì),，要求從多個方面進行了規(guī)定。對此,，《每日經(jīng)濟新聞》記者把榮科科技的情況與
《系統(tǒng)集成評定》做了對比,，同樣發(fā)現(xiàn)多個指標不符。
首先,，《系統(tǒng)集成評定》要求“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元,�,！�
《每日經(jīng)濟新聞》記者計算發(fā)現(xiàn),，2008年,、2009年，榮科科技系統(tǒng)集成服務的收入依次為3614.89萬元,、2990.17萬元,，均低于5000萬元的標準。雖然2010年公司系統(tǒng)集成服務的收入達到了5556.34萬元,。但這顯然不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一指標,。
其次，《系統(tǒng)集成評定》要求“企業(yè)主業(yè)是系統(tǒng)集成,，系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源,。”
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,，2009年，榮科科技系統(tǒng)集成服務收入占總收入比重為27.32%,，低于金融IT外包服務收入占比37.82%,；2008年集成服務收入占比為36.57%,，低于金融IT外包服務收入占比43.61%。
“如何來確認‘企業(yè)收入的主要來源’這一條還不好說,，但至少存在瑕疵,�,！鄙鲜鲅芯繂T告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,，即使公司符合“系統(tǒng)集成收入是企業(yè)收入的主要來源”這一條,，但也明顯不符合“近三年系統(tǒng)集成年平均收入超過5000萬元”這一條,。這也就表示，至少在2008年,、2009年,，榮科科技是不符合系統(tǒng)集成二級資質(zhì)的。
研發(fā)費用失蹤高新資質(zhì)遭質(zhì)疑
相比軟件企業(yè),、系統(tǒng)集成企業(yè)資質(zhì)涉嫌造假,，榮科科技是如何獲得高新企業(yè)資質(zhì)則更讓人看不懂,，其申報材料造假的嫌疑更大,。
根據(jù)《高新技術企業(yè)認定管理辦法》,，企業(yè)必須同時滿足六大條件才能申請成為高新企業(yè),。對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者將申請條件與榮科科技的情況進行對比后發(fā)現(xiàn),，公司研發(fā)費用一項存在明顯的造假嫌疑,。
根據(jù)
《高新技術企業(yè)認定管理辦法》要求：“(四)企業(yè)近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：1.最近一年銷售收入小于5000萬元的企業(yè),，比例不低于6%,；2.最近一年銷售收入在5000萬元至20000萬元的企業(yè),，比例不低于4%,；3.最近一年銷售收入在20000萬元以上的企業(yè),，比例不低于3%�,！�
由于榮科科技2008～2010年收入高于5000萬元、低于20000萬元,，公司顯然歸于第二檔,，即研發(fā)費用占總收入比例不能低于4%,。對此,，榮科科技在招股書145頁也顯示了2008年以來，研發(fā)費用占比高于4%的結果,。
不過,，上述榮科科技公布的數(shù)據(jù)經(jīng)不起推敲。
根據(jù)會計準則要求,，研發(fā)費用一般可進行兩方面處理。對于研究階段的支出,，一般進行費用化,，即計入當期管理費用項目,；對于開發(fā)階段的支出，可進行資本化處理,，即資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)時一起轉到“無形資產(chǎn)”。
招股書顯示,，2008年榮科科技研發(fā)費用為395.98萬元,，而當期的管理費用約為398.7萬元,；2009年,，榮科科技研發(fā)費用高達468.64萬元，但當期管理費用只有368.7萬元,。由于管理費用中還包含管理人員的薪酬之處,，在研發(fā)費用非常接近,、甚至高于管理費用的情況下,，榮科科技無疑將部分研發(fā)費用進行了資本化處理,。
按照一般習慣，研發(fā)費用資本化處理后的將轉為無形資產(chǎn),。但令人不解的是,，招股書卻顯示，2008年至今,，榮科科技的無形資產(chǎn)始終為
“0”,。那這部分被資本化的研發(fā)費用去哪里了？難道不翼而飛了,？
“無形資產(chǎn)的資本化一直以來都是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的工具，但像榮科科技這樣還是比較少見,�,！弊蛉�,，一位不愿具名的上海投行人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，一般來說,，開發(fā)階段的支出將分批計入無形資產(chǎn),，而榮科科技無形資產(chǎn)始終為“0”的情況只可能有兩種解釋，一是公司投入的研發(fā)始終未達到可使用狀態(tài),，“但作為IT企業(yè),，榮科科技無論是軟件開發(fā)還是其他研發(fā),，不可能有如此長的周期。怎么可能無形資產(chǎn)一直為‘零’呢,？”
對此,，該投行人士認為最有可能的情況是：榮科科技研發(fā)費用造假,，并隱藏支出、粉飾利潤,�,！叭绻邪l(fā)費用不達標，公司就沒有辦法成為高新企業(yè),，享受優(yōu)惠稅率,。而為了不因過高的研發(fā)費用影響利潤，公司采取研發(fā)費用資本化的方法,。然而,，無形資產(chǎn)始終為‘零’暴露了公司存在數(shù)據(jù)造假嫌疑�,！�
《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn),，根據(jù)榮科科技招股書中公布了研發(fā)費用數(shù)據(jù)，2008年,，其研發(fā)費用占利潤總額的比重高達約47.5%,，2009年也高達約27.6%,。
公司回應：“上市后再接受采訪”
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，軟件企業(yè),、系統(tǒng)集成企業(yè),、高新企業(yè)等三大資質(zhì)對榮科科技來說意義非同一般。
以軟件企業(yè)資質(zhì)為例,，根據(jù)《軟件企業(yè)認定標準及管理辦法》(信部聯(lián)產(chǎn)〔2000〕968號)的有關規(guī)定,，軟件企業(yè)認定實行年審制度。顯然,，任何一年的指標不符合認定標準,，就不能成為“軟件企業(yè)”，自然就不能享受稅費優(yōu)惠,。如果榮科科技軟件企業(yè)資質(zhì)確實存在造假申報,，公司便涉嫌利用虛假材料套取軟件企業(yè)資質(zhì)，進而逃稅,。其2006,、2007年度免征的企業(yè)所得稅、2008至2010年度減半征收的企業(yè)所得稅將存在追繳風險,。
又如系統(tǒng)集成二級資質(zhì),。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,，作為IT企業(yè),，系統(tǒng)集成常被作為產(chǎn)品招標的指標之一。比如,，2011年3,、4月間,，遼寧省招標“交通管理業(yè)務數(shù)據(jù)大集中建設項目”,，其“合格投標人的資格要求”第二項便是“投標人具有工信部頒發(fā)計算機信息系統(tǒng)集成二級
(含二級)以上資質(zhì)”。最終,，榮科科技中標該項目兩個包,，確認銷售金額1360.83萬元。該項目也成為2011年上半年公司的第一大項目,。
顯然,，如果沒有系統(tǒng)集成二級資質(zhì)，榮科科技的經(jīng)營將受到重大影響,。
根據(jù)證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的第三十四條規(guī)定：“發(fā)行人依法納稅,，各項稅收優(yōu)惠符合相關法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴,�,！比绻麡s科科技上述三大資質(zhì)存在違法取得的情況,，公司便構成“偷漏稅”，這顯然與上市規(guī)則違背,。
此外,，對于公司研發(fā)費用、管理費用,、無形資產(chǎn)等項目中反映出的涉嫌造假的情況,，如果確實如此，公司的上市便不符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第四條規(guī)定：“發(fā)行人依法披露的信息,，必須真實,、準確、完整,，不得有虛假記載,、誤導性陳述或者重大遺漏�,！币约暗谌鶙l規(guī)定“發(fā)行人申報文件中不得有下列情形：(二)濫用會計政策或者會計估計,；(三)操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據(jù)的會計記錄或者相關憑證,�,！钡囊蟆�
針對上述疑問,，昨日《每日經(jīng)濟新聞》記者致電榮科科技,，公司證券事務代表張(音)先生表示，董秘馮麗不在,。張先生表示：“我們明天就要‘敲鐘’了(即上市),，這段時間交易所要求我們不接受任何采訪，上市之后再和我聯(lián)系吧,�,！�