58.40%,，這是海通證券旗下集合理財(cái)產(chǎn)品海通金中金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自購(gòu)占比數(shù)字,。
這個(gè)數(shù)字意味著,，在海通金中金1.37億的資產(chǎn)凈值中,，有超過(guò)8000萬(wàn)的份額都是由海通證券自己持有的,。
“市場(chǎng)不好,，集合理財(cái)產(chǎn)品的管理人會(huì)用各種方法來(lái)護(hù)盤(pán)以防止產(chǎn)品走向清盤(pán),�,！�8月15日，一位券商資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者坦言,。
事實(shí)上，前有大盤(pán)頹勢(shì)不改,，后有贖回壓力緊逼,。在A股市場(chǎng)內(nèi)憂外患之際，集合理財(cái)產(chǎn)品的日子過(guò)得頗為艱難,。截止到8月12日的數(shù)據(jù)顯示,，全部194只非限定型集合理財(cái)產(chǎn)品中，僅有37只實(shí)現(xiàn)正收益,。
同時(shí),，不少集合理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值都已經(jīng)逼近一億元清盤(pán)紅線。出手護(hù)盤(pán)成為防止產(chǎn)品走向清盤(pán)的一種方式,。
Wind數(shù)據(jù)顯示,，在全部247只集合理財(cái)產(chǎn)品中，有101只產(chǎn)品有管理人自有資金的參與,，涉及券商46家,，總計(jì)占用資金40.71億元。以8月12日的凈值數(shù)據(jù)估算,，這部分投資的浮虧在一億元以上,。
40億元護(hù)盤(pán)
在101只有管理人自購(gòu)的產(chǎn)品中，前述的海通金中金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自購(gòu)占比最高,，達(dá)到58.40%,。該產(chǎn)品6月30日的資產(chǎn)凈值為1.37億元，而其中管理人參與金額達(dá)到8012萬(wàn)元,。
而一旦剔除自購(gòu)部分,，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值已經(jīng)遠(yuǎn)低于一億元的清盤(pán)紅線。
資料顯示,，海通金中金是海通證券旗下產(chǎn)品非限定性FOF產(chǎn)品,，2008年6月成立,，投資于各類(lèi)證券投資基金。截至8月12日的數(shù)據(jù)顯示,，該產(chǎn)品今年以來(lái)的收益率為-5.36%,，目前單位凈值1.0285元。
“一方面產(chǎn)品不好發(fā),，另一方面贖回的壓力也很大,。導(dǎo)致產(chǎn)品接近清盤(pán)紅線。于是會(huì)有券商自己出手護(hù)盤(pán),。”前述券商資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人說(shuō),。據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹,，除了自購(gòu)之外，拉大戶(hù)買(mǎi)入產(chǎn)品也是護(hù)盤(pán)的方法之一,。
事實(shí)上,，今年以來(lái)，市場(chǎng)的低迷使得包括券商集合理財(cái)在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)都顯得很不好過(guò),。
數(shù)據(jù)顯示,，今年以來(lái)，集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模不斷縮小,，今年2月份,，平均發(fā)行份額超水平達(dá)到16億份。自此之后,，產(chǎn)品規(guī)模一路縮水,。3、4,、5,、6、7月份的平均發(fā)行份額分別為10.02億份,、7.65億份,、5.64億份、3.96億份和2.36億份,。
另一方面,，處于存續(xù)期的產(chǎn)品也面臨著贖回壓力。海通金中金二季度報(bào)告顯示,，該產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)退出798萬(wàn)份。
在前狼后虎的壓力之下,，清盤(pán)壓力自然不小,。
根據(jù)2011年券商集合理財(cái)產(chǎn)品半年報(bào),，已經(jīng)有15只券商集合理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值萎縮至1億元附近。而8月2日,，華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已經(jīng)成為第一只被清盤(pán)的集合理財(cái)產(chǎn)品,。
為了避免出現(xiàn)這一“慘劇”，出手護(hù)盤(pán)成為集合理財(cái)產(chǎn)品管理人的選擇,。
除了海通金中金以外,，國(guó)元黃山2號(hào)、中投匯盈債券優(yōu)選,、申銀萬(wàn)國(guó)2號(hào)等多個(gè)產(chǎn)品的自購(gòu)占比也較高,，分別達(dá)到29.21%、28.71%和24.97%,。
而自購(gòu)?fù)度胱疃嗟娜虅t要數(shù)宏源證券,。其以自有資金買(mǎi)入了旗下宏源1號(hào)內(nèi)需成長(zhǎng)、宏源3號(hào)紅利成長(zhǎng)和宏源4號(hào)新興成長(zhǎng)等三只集合理財(cái)產(chǎn)品,�,？傆�(jì)投入金額3.19億元。
此外,，招商,、光大、長(zhǎng)江,、申銀萬(wàn)國(guó)等券商自購(gòu)金額也都在2億元以上,。
浮虧過(guò)億
雖然自購(gòu)能夠暫緩清盤(pán)危急，但另一方面也拖累了券商的自營(yíng)業(yè)績(jī),。
以自購(gòu)金額最多的宏源證券為例,。該券商分別持有宏源1號(hào)內(nèi)需成長(zhǎng)1.42億元、宏源3號(hào)紅利增長(zhǎng)1.59億元,、宏源4號(hào)新興成長(zhǎng)1781萬(wàn)元,。
而三只產(chǎn)品今年的表現(xiàn)都不如人意。截至8月12日,，三只產(chǎn)品全線告虧,，年收益率分別為-0.66%、-8.67%和-0.52%,。目前單位凈值分別為0.9924元,、0.9133元和0.9948元。
此前發(fā)布的宏源證券年報(bào)顯示,，宏源一號(hào)和宏源三號(hào)分別發(fā)生了-769萬(wàn)元和-825萬(wàn)元的其他綜合收益,。這意味著，截至6月30日，兩個(gè)產(chǎn)品給宏源證券帶來(lái)了1594萬(wàn)元的浮虧,。
從全部101個(gè)有券商自購(gòu)的產(chǎn)品來(lái)看,，券商總計(jì)動(dòng)用40.71億元資金。在不考慮管理費(fèi),、認(rèn)購(gòu)費(fèi),、托管費(fèi)等費(fèi)用的情況下，以8月12日的產(chǎn)品單位凈值粗略估算,，40.71億元資金目前的凈值為38.87億元,，總計(jì)浮虧1.85億元。