58.40%,，這是海通證券旗下集合理財產(chǎn)品海通金中金集合資產(chǎn)管理計劃的自購占比數(shù)字,。
這個數(shù)字意味著，在海通金中金1.37億的資產(chǎn)凈值中,，有超過8000萬的份額都是由海通證券自己持有的,。
“市場不好,，集合理財產(chǎn)品的管理人會用各種方法來護盤以防止產(chǎn)品走向清盤�,！�8月15日,，一位券商資產(chǎn)管理部門負責(zé)人對記者坦言。
事實上,，前有大盤頹勢不改,，后有贖回壓力緊逼。在A股市場內(nèi)憂外患之際,，集合理財產(chǎn)品的日子過得頗為艱難,。截止到8月12日的數(shù)據(jù)顯示，全部194只非限定型集合理財產(chǎn)品中,，僅有37只實現(xiàn)正收益,。
同時,，不少集合理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值都已經(jīng)逼近一億元清盤紅線。出手護盤成為防止產(chǎn)品走向清盤的一種方式,。
Wind數(shù)據(jù)顯示,，在全部247只集合理財產(chǎn)品中，有101只產(chǎn)品有管理人自有資金的參與,，涉及券商46家,，總計占用資金40.71億元。以8月12日的凈值數(shù)據(jù)估算,，這部分投資的浮虧在一億元以上,。
40億元護盤
在101只有管理人自購的產(chǎn)品中，前述的海通金中金集合資產(chǎn)管理計劃的自購占比最高,，達到58.40%,。該產(chǎn)品6月30日的資產(chǎn)凈值為1.37億元，而其中管理人參與金額達到8012萬元,。
而一旦剔除自購部分,，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值已經(jīng)遠低于一億元的清盤紅線。
資料顯示,，海通金中金是海通證券旗下產(chǎn)品非限定性FOF產(chǎn)品,，2008年6月成立，投資于各類證券投資基金,。截至8月12日的數(shù)據(jù)顯示,，該產(chǎn)品今年以來的收益率為-5.36%，目前單位凈值1.0285元,。
“一方面產(chǎn)品不好發(fā)，另一方面贖回的壓力也很大,。導(dǎo)致產(chǎn)品接近清盤紅線,。于是會有券商自己出手護盤�,！鼻笆鋈藤Y產(chǎn)管理部門負責(zé)人說,。據(jù)該負責(zé)人介紹，除了自購之外,，拉大戶買入產(chǎn)品也是護盤的方法之一,。
事實上，今年以來,，市場的低迷使得包括券商集合理財在內(nèi)的理財產(chǎn)品市場都顯得很不好過,。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來,，集合理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模不斷縮小,，今年2月份,，平均發(fā)行份額超水平達到16億份。自此之后,，產(chǎn)品規(guī)模一路縮水,。3、4,、5,、6、7月份的平均發(fā)行份額分別為10.02億份,、7.65億份,、5.64億份、3.96億份和2.36億份,。
另一方面,，處于存續(xù)期的產(chǎn)品也面臨著贖回壓力。海通金中金二季度報告顯示,，該產(chǎn)品在報告期內(nèi)退出798萬份,。
在前狼后虎的壓力之下，清盤壓力自然不小,。
根據(jù)2011年券商集合理財產(chǎn)品半年報,，已經(jīng)有15只券商集合理財產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值萎縮至1億元附近。而8月2日,，華泰紫金智富集合資產(chǎn)管理計劃已經(jīng)成為第一只被清盤的集合理財產(chǎn)品,。
為了避免出現(xiàn)這一“慘劇”，出手護盤成為集合理財產(chǎn)品管理人的選擇,。
除了海通金中金以外,，國元黃山2號、中投匯盈債券優(yōu)選,、申銀萬國2號等多個產(chǎn)品的自購占比也較高,，分別達到29.21%、28.71%和24.97%,。
而自購?fù)度胱疃嗟娜虅t要數(shù)宏源證券,。其以自有資金買入了旗下宏源1號內(nèi)需成長、宏源3號紅利成長和宏源4號新興成長等三只集合理財產(chǎn)品,�,？傆嬐度虢痤~3.19億元。
此外,，招商,、光大、長江,、申銀萬國等券商自購金額也都在2億元以上,。
浮虧過億
雖然自購能夠暫緩清盤危急,，但另一方面也拖累了券商的自營業(yè)績。
以自購金額最多的宏源證券為例,。該券商分別持有宏源1號內(nèi)需成長1.42億元,、宏源3號紅利增長1.59億元、宏源4號新興成長1781萬元,。
而三只產(chǎn)品今年的表現(xiàn)都不如人意,。截至8月12日，三只產(chǎn)品全線告虧,，年收益率分別為-0.66%,、-8.67%和-0.52%。目前單位凈值分別為0.9924元,、0.9133元和0.9948元,。
此前發(fā)布的宏源證券年報顯示，宏源一號和宏源三號分別發(fā)生了-769萬元和-825萬元的其他綜合收益,。這意味著,，截至6月30日，兩個產(chǎn)品給宏源證券帶來了1594萬元的浮虧,。
從全部101個有券商自購的產(chǎn)品來看,，券商總計動用40.71億元資金。在不考慮管理費,、認購費,、托管費等費用的情況下，以8月12日的產(chǎn)品單位凈值粗略估算,，40.71億元資金目前的凈值為38.87億元,，總計浮虧1.85億元。