中國(guó)第一起基金從業(yè)人員利用未公開信息違規(guī)交易被追究刑事責(zé)任的案件已經(jīng)審定,。近期深圳市福田區(qū)人民法院作出公開判決,，38歲的基金經(jīng)理韓剛被判有期徒刑一年，沒收其違法所得并處罰金31萬(wàn)元,。
2009年8月,，深圳證監(jiān)局在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)了基金經(jīng)理韓剛,、涂強(qiáng)、劉海涉嫌違法行為并進(jìn)行立案稽查,。后兩者在韓剛案審結(jié)前已被處以行政處罰和市場(chǎng)禁入,，韓剛則因情節(jié)嚴(yán)重被中國(guó)證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)偵辦，成為首例基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”入刑案,。
本月中旬,，深圳證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于汲取教訓(xùn)，加強(qiáng)守法誠(chéng)信教育的通知》,，要求轄區(qū)基金從業(yè)人員以違規(guī)違法者慘痛代價(jià)為戒,，珍惜從業(yè)生涯，誠(chéng)信守法,，以免重蹈覆轍；要求基金管理公司加強(qiáng)內(nèi)控管理,，完善自我約束機(jī)制,，形成良好的合規(guī)文化，從源頭上防控“老鼠倉(cāng)”等違法違規(guī)行為發(fā)生,。
頂風(fēng)犯案受嚴(yán)懲
2009年8月,，深圳證監(jiān)局在下發(fā)《關(guān)于告誡證券、期貨、基金從業(yè)人員進(jìn)一步增強(qiáng)守法觀念的通知》一個(gè)月后,，針對(duì)基金從業(yè)人員利用未公開信息違規(guī)交易行為進(jìn)行了一次現(xiàn)場(chǎng)檢查,，韓剛、涂強(qiáng),、劉海三名基金經(jīng)理被立案稽查,。此舉在基金業(yè)引起震動(dòng)，市場(chǎng)亦對(duì)此次監(jiān)管部門重手整治“老鼠倉(cāng)”予以高度關(guān)注,。
2010年7月,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)涂強(qiáng)、劉海作出取消基金從業(yè)資格,、沒收違法所得并處以罰款的行政處罰,，同時(shí)還采取了市場(chǎng)禁入措施，而韓剛因情節(jié)嚴(yán)重最終獲刑,。
在2009年2月28日實(shí)施的《中華人民共和國(guó)刑法修正案(七)》首次規(guī)定,，證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司,、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員,，利用因職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定從事與該信息相關(guān)的證券,、期貨交易活動(dòng),，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)的,，依照內(nèi)幕交易犯罪的規(guī)定處罰,，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役,，并處罰金,。
法律界人士認(rèn)為，違法交易發(fā)生時(shí)間是否在2009年2月28日之后是決定處罰的一個(gè)關(guān)鍵因素,。在2009年2月28日后,，韓剛?cè)源嬖诙啻芜`規(guī)交易行為，獲利較大,，無(wú)論從時(shí)間,、金額還是情節(jié)嚴(yán)重度上都應(yīng)嚴(yán)懲。
越線即喪失職業(yè)生命
韓剛在案發(fā)前擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間并不很長(zhǎng),，因利用未公開信息違規(guī)交易而獲刑,，職業(yè)生涯就此告終。
事實(shí)上,，當(dāng)前中國(guó)基金經(jīng)理整體上年齡不大,，從業(yè)經(jīng)歷不長(zhǎng),。深圳證監(jiān)局局長(zhǎng)張?jiān)茤|認(rèn)為，這一群體因市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足而給基金持有人帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以理解,，但若因自身道德問題損害持有人利益,，破壞市場(chǎng)秩序、市場(chǎng)文化,，那就絕不能原諒,。
近年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)一直高度重視打擊不法交易,、利益輸送等行為,。2008年上半年，證監(jiān)會(huì)查處了王黎敏,、唐建利用職務(wù)便利和未公開的基金投資信息,，通過其所控制的證券賬戶為私人利益買賣相同股票獲利的行為。2009年對(duì)基金經(jīng)理張野“老鼠倉(cāng)”行為及時(shí)進(jìn)行了查處,。
深圳證監(jiān)局在《關(guān)于汲取教訓(xùn),，加強(qiáng)守法誠(chéng)信教育的通知》中強(qiáng)調(diào)，將一如既往地落實(shí)尚福林主席關(guān)于“三條底線”的指示精神,，對(duì)“老鼠倉(cāng)”,、非公平交易、利益輸送等違規(guī)行為絕不姑息,。
深圳證監(jiān)局要求,，轄區(qū)基金公司加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的法制教育和合規(guī)培訓(xùn)，全體從業(yè)人員應(yīng)簽署合規(guī)承諾書,；各家公司要建立長(zhǎng)效機(jī)制,，切實(shí)防控可能觸犯“三條底線”、內(nèi)幕交易的行為,，加強(qiáng)利益沖突的行為管理,。
監(jiān)管將更趨嚴(yán)厲
分析人士表示，從海外資本市場(chǎng)情況看,，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用未公開信息買賣股票牟利是個(gè)頑疾,，但在一定程度上，可以通過嚴(yán)格的制度設(shè)計(jì),、持續(xù)的監(jiān)管以及基金公司嚴(yán)密的內(nèi)控制度盡力規(guī)避其道德風(fēng)險(xiǎn),。海外成熟市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)逐步建立起對(duì)內(nèi)幕交易監(jiān)控,、偵查,、定罪等一套打擊體系。
分析人士認(rèn)為,，隨著《刑法修正案(七)》的頒布,，對(duì)利用未公開信息交易牟利的刑罰更趨嚴(yán)厲。有律師認(rèn)為,，韓剛不會(huì)是最后一個(gè)受到懲處的,，以后對(duì)此類案件的司法打擊力度將日益增強(qiáng)，“違法所得超過15萬(wàn)元可能都要移送”,。同時(shí),，證券監(jiān)管部門將對(duì)“老鼠倉(cāng)”行為持之以恒地從嚴(yán)監(jiān)管。對(duì)于首例“老鼠倉(cāng)”獲刑案件,，廣大從業(yè)人員更應(yīng)聞?wù)咦憬�,，珍惜職業(yè)生命，真正從源頭上避免悲劇的發(fā)生,。