中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見(jiàn)稿)，向社會(huì)公開征求意見(jiàn),。這表明,，作為證監(jiān)會(huì)近年籌劃的期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，投資咨詢將率先獨(dú)立出來(lái),，成為期貨公司的一項(xiàng)正式業(yè)務(wù),。
期貨咨詢是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員從事風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn),、期貨研究分析,、期貨交易咨詢等營(yíng)利性業(yè)務(wù)。投資咨詢,、資產(chǎn)管理和境外期貨代理是證監(jiān)會(huì)近年籌劃中的期貨公司三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù),，對(duì)另外兩項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推出，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示,，境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開閘在方向上也已經(jīng)明確,，證監(jiān)會(huì)正攜手國(guó)資委、外管局等部委共同研究制定解決方案“目前也僅剩下技術(shù)問(wèn)題”,。
據(jù)悉,，《試行辦法》對(duì)期貨公司的資本實(shí)力和合規(guī)情況進(jìn)行了如下規(guī)定：一是公司注冊(cè)資本不低于1億元，凈資本不低于8000萬(wàn)元,。二是公司最近6個(gè)月凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求,。三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的從業(yè)人員,。四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng),。五是具有完備的業(yè)務(wù)管理制度等。
對(duì)于以上“紅線”的劃定,，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為較為合理“公司注冊(cè)資本不低于1億元,、凈資本不低于8000萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)并不高�,！庇衅谪洏I(yè)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》表示“從以上劃定的指標(biāo)看,，國(guó)內(nèi)大部分期貨公司都具備申請(qǐng)期貨咨詢業(yè)務(wù)的資格”。
根據(jù)《試行辦法》,，未取得相關(guān)資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得開展期貨咨詢業(yè)務(wù),，同時(shí)，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng),，不得以個(gè)人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù),。而對(duì)于期貨咨詢業(yè)人員的自律管理(如資格考試,、資格認(rèn)定、日常管理等),，將由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)并制訂相關(guān)自律管理辦法,。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，《試行辦法》頒布和實(shí)施將極大促進(jìn)期貨咨詢業(yè)務(wù)發(fā)展,，進(jìn)一步拓寬期貨公司的盈利能力,。
銀河期貨有限公司總經(jīng)理姚廣表示，咨詢業(yè)務(wù)未來(lái)將成為期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入之外最重要的收入來(lái)源,。同時(shí),，研發(fā)團(tuán)隊(duì)在各大期貨公司將受到特別重視，市場(chǎng)將越來(lái)越專業(yè)化,，研發(fā)水平的高低將直接影響期貨公司的生存環(huán)境,。此前，期貨公司主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)僅作為期貨公司為客戶提供的免費(fèi)增值附加服務(wù),。監(jiān)管層希望上述《辦法》能夠引導(dǎo)期貨公司提高專業(yè)化服務(wù)能力，找到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之外的第二個(gè)贏利點(diǎn),。