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曾被寄予充當(dāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第二支柱厚望的企業(yè)年金,，有望在“十二五”期間打破發(fā)展緩慢的僵局,，取得突破性發(fā)展,。近期各地相繼出臺(tái)的“十二五”規(guī)劃,，紛紛將發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金作為改善民生的重要舉措,；專家估計(jì),，未來五年將會(huì)有更多的企業(yè)職工能夠享受到由該制度帶來的完備保障,，但中國(guó)年金市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的關(guān)鍵還是在于稅收優(yōu)惠的開閘和落實(shí),。
對(duì)于我國(guó)年金市場(chǎng)發(fā)展,，業(yè)界曾樂觀預(yù)期，至2010年中國(guó)企業(yè)年金可達(dá)萬億規(guī)模,。世界銀行也曾預(yù)測(cè)到2030年中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將高達(dá)1.8萬億美元,，成為世界第三大企業(yè)年金市場(chǎng)。
可是,，截至2010年6月30日,，這個(gè)數(shù)字僅為2383.92億元,；其中，真正市場(chǎng)化,、商業(yè)化運(yùn)作的不到2000億,，與1萬億的預(yù)測(cè)相去甚遠(yuǎn)。不過,，這個(gè)現(xiàn)狀有望在“十二五”期間發(fā)生改變,。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近期出臺(tái)的上海,、四川,、陜西、福建等省市“十二五”規(guī)劃中,，均不同程度提及“要支持和促進(jìn)企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展,，提高企業(yè)職工參保率”。
為更好地發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng),，人力資源和社會(huì)保障部近日還就《企業(yè)年金基金監(jiān)督管理辦法(修訂草案)》公開征求意見,，就投資比例上下限進(jìn)行調(diào)整：首先，提高了企業(yè)年金基金固定收益類投資比例上限,，由原來不高于50%改為不高于95%,；其次，修訂稿降低了流動(dòng)性投資比例下限,，由原來不低于20%改為不低于5%,；第三，修訂稿雖然對(duì)現(xiàn)行的權(quán)益類投資比例的上限(30%)未作調(diào)整,，但取消了其中對(duì)股票投資比例上限為20%的限制,。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)一位養(yǎng)老金公司的負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，在目前高通脹的情況下,，減少流動(dòng)性投資比例及增加固定收益類比例無疑可以增加長(zhǎng)期投資回報(bào)，因此業(yè)界深表歡迎,�,！安贿^比例調(diào)整雖好，卻并非是養(yǎng)老金市場(chǎng)未來發(fā)展的關(guān)鍵,。養(yǎng)老金市場(chǎng)起伏或沉淪,，從來都是因?yàn)槎愂諆?yōu)惠政策，以2008年財(cái)政部出臺(tái)的34號(hào)文為例,，將稅收優(yōu)惠比例從8.33%驟降至4%,，結(jié)果立即使得年金市場(chǎng)轉(zhuǎn)向低谷，很多需要做年金計(jì)劃的企業(yè)陷入停滯和轉(zhuǎn)向觀望�,！�
據(jù)了解,，2004年原勞動(dòng)和社會(huì)保障部出臺(tái)的《企業(yè)年金試行辦法》規(guī)定“企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一”(約等于8.33%),；2008年財(cái)政部出臺(tái)的《關(guān)于企業(yè)新舊財(cái)務(wù)制度銜接有關(guān)問題的通知》(財(cái)企[2008]34號(hào))強(qiáng)調(diào)“補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)繳費(fèi)總額在工資總額4%以內(nèi)的部分,，從成本(費(fèi)用)中列支”，去年6月把稅收優(yōu)惠比例從4%調(diào)高到5%,，但企業(yè)在稅收方面獲得的好處仍不多,。
根據(jù)社科院拉美研究所所長(zhǎng)鄭秉文的調(diào)研數(shù)據(jù)，在目前的政策制度下,，我國(guó)企業(yè)參與年金計(jì)劃的比率僅為1%,，且絕大部分是中央和地方有實(shí)力的國(guó)有大中型企業(yè)，主要分布在交通,、通訊,、能源、金融等壟斷行業(yè),，大部分中小企業(yè)無法加入進(jìn)來,。因此，有人將中國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃戲稱為“富人的俱樂部”,。
“與此形成鮮明對(duì)比的是,，在美國(guó)私人部門中，企業(yè)年金的參保率大約為50%,，即每?jī)蓚�(gè)人就有一個(gè)建立了企業(yè)年金計(jì)劃,，并且種類繁多�,！编嵄恼f,。
對(duì)此，上述養(yǎng)老金公司負(fù)責(zé)人表示,，目前業(yè)界最翹首以盼的就是今年或“十二五”期間國(guó)家能出臺(tái)進(jìn)一步的稅優(yōu)政策,。
據(jù)了解，在上海保監(jiān)局日前舉行的2011年上海保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上,，上海保監(jiān)局局長(zhǎng)馬學(xué)平表示,，上海將加快推進(jìn)個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，積極探索養(yǎng)老社區(qū)建設(shè),、個(gè)人信托型養(yǎng)老產(chǎn)品試點(diǎn),、職業(yè)年金試點(diǎn)，并力爭(zhēng)在委托商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做實(shí)個(gè)人賬戶等方面有所突破,。
東方證券就此發(fā)布分析報(bào)告認(rèn)為,，個(gè)稅遞延在2011年上海試點(diǎn)的可能性很大，將有望整體提升保險(xiǎn)行業(yè)估值。
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