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近期,，關(guān)于央行將于春節(jié)前加息的傳聞不段，市場也面臨著更加劇烈的震蕩,。對于普通投資者來說,，如何根據(jù)市場消息面變化合理規(guī)劃好年終獎(jiǎng)、科學(xué)打理家庭全面理財(cái)計(jì)劃,、布局優(yōu)質(zhì)版塊抵御通脹已經(jīng)箭在弦上,。
人棄我取：選擇優(yōu)質(zhì)QDII開個(gè)好頭
去年受益于全球股市回暖,，前幾年表現(xiàn)不佳的QDII迎來了業(yè)績大翻身,，這也為正在左右徘徊的投資者增強(qiáng)了投資信心。截至2010年12月31日,，2010年以前成立的9只QDII在2010年全年的平均回報(bào)率為3.04%,，而同期363只偏股型基金平均收益僅為2.03%。在所有QDII中,，海富通中國海外基金在過去六個(gè)月中的總回報(bào)率達(dá)15.91%,，值得投資者細(xì)細(xì)研究。
宏源證券大連友好路營業(yè)部資深投資顧問李慧英分析指出,，在較多的人完全拋棄QDII理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，精明的投資者應(yīng)該看到其分散風(fēng)險(xiǎn)，在震蕩市獲取綜合收益的能力,，將其納入兔年的理財(cái)計(jì)劃中,。目前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，個(gè)別優(yōu)質(zhì)QDII能夠憑借深厚的海外投資經(jīng)驗(yàn)和投研實(shí)力將幫助投資者將投資視角拓展到海外,，取道理財(cái)?shù)某~回報(bào),。在選擇上，可以關(guān)注去年底開始發(fā)行的主要投資“大中華概念”上市公司的海富通大中華,，其投資區(qū)域包括中國香港,、中國臺(tái)灣以及美國、新加坡和英國5個(gè)市場,，尤以中國香港,、中國臺(tái)灣市場為投資重點(diǎn)。
打破定式：合理控制債基投資比例
盤點(diǎn)去年理財(cái)市場的冠亞軍,，債券基金絕對是榜上有名，長盛積極配置二級(jí)債基更是以15.54%的收益率位居147只債基榜首,，而同期上證綜指下跌超過14%,，近四成基金收益為負(fù)。
對于今年債券市場的演變及后市操作策略,，長盛積極配置債基經(jīng)理蔡賓認(rèn)為,，債券基金對貨幣政策尤其是加息比較敏感，因此在進(jìn)入加息周期后，考慮把資金集中在高流動(dòng)性,、時(shí)間比較短的資產(chǎn)上,，隨時(shí)根據(jù)利率變化將現(xiàn)金資產(chǎn)投入到債市。食品飲料,、醫(yī)藥生物,，農(nóng)林牧漁等相關(guān)公司將有長期的收益；能夠獲得持續(xù)制造能力,、新技術(shù),、新能源有望在未來五到十年里獲得很好的發(fā)展機(jī)會(huì)；當(dāng)前估值水平低,、安全邊際高的銀行,、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)也具有較高的吸引力。
狡兔三窟：采用復(fù)合策略進(jìn)退自如
“今年股市高開高走迎來了開門紅,，在接下來的幾個(gè)交易日里,，市場震蕩盤整，這種持續(xù)震蕩將成為全年的行情特征”,，日前在某證券的投資策略報(bào)告會(huì)上,，紐銀策略優(yōu)選基金經(jīng)理閆旭如此分析今年的行情特點(diǎn)。理財(cái)專家也提出了兔年以復(fù)合投資策略規(guī)避震蕩風(fēng)險(xiǎn)取得穩(wěn)定收益的理財(cái)方向,。
閆旭分析指出,，目前流動(dòng)性緊張的局面有所改觀，流動(dòng)性預(yù)計(jì)會(huì)維持階段性寬松格局,，藍(lán)籌股的估值修復(fù)仍將持續(xù),，在春節(jié)前后階段性高點(diǎn)的通脹壓力也會(huì)逐步回穩(wěn)。同時(shí),，隨著年報(bào)預(yù)增,、送配等因素影響，個(gè)股和板塊依然保持活躍,。
閆旭認(rèn)為,，震蕩市行業(yè)輪動(dòng)、個(gè)股演化頻繁是主要特征,，能否抓住真正的高成長企業(yè)以及較好地把握市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換是獲取超額收益與否的關(guān)鍵,。中信建投證券首席理財(cái)顧問馬文睿建議投資者，在震蕩市中,，追漲殺跌并非上策,，應(yīng)當(dāng)前瞻性地針對市場做出自己的獨(dú)立判斷�,？紤]到單一的投資策略在實(shí)際操作中往往會(huì)比較被動(dòng),，可積極關(guān)注正在發(fā)行采用“四大引擎”復(fù)合型投資策略的“紐銀1號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品,，以應(yīng)對復(fù)雜的震蕩行情。
家有閑錢巧投資
每個(gè)人手中所掌握的閑置資金不同,，所能到達(dá)的投資領(lǐng)域不一樣,，對資金配置的組合方案也不同。針對目前市場上最常見的10萬元左右,、50萬元左右,、100萬元以上等幾類投資群體，業(yè)內(nèi)人士分別給出幾種組合投資方案供參考,。
方案1：10萬左右資金組合投資方案
針對持有閑置資金10萬元左右的投資者,，銀行理財(cái)師建議投資策略可以穩(wěn)健增值為主，可重點(diǎn)配置黃金,、基金和定期存款,，其中黃金的配置比例可保持1萬-2萬元；基金的配置比例可保持在5萬-6萬元,，其中可投資4萬-5萬元購買股票型和混合型基金,，投資1萬-2萬元購買貨幣型基金；定期存款可保持在2萬-3萬元左右,，且在加息預(yù)期下,，最好以半年內(nèi)的短期定存為主。
方案2：50萬左右資金組合投資方案
針對持有閑置資金50萬元左右的投資者,，銀行理財(cái)師認(rèn)為投資范圍可略為廣一些,，建議可在配置黃金和基金的基礎(chǔ)上，還可以適當(dāng)增加股票和銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資,。其中黃金投資比例可達(dá)到10萬元,；基金投資比例可達(dá)到20萬元，該20萬元基金中又以股票型和混合型基金占8成,，債券和貨幣型占2成,；股票配置10萬元，銀行理財(cái)產(chǎn)品配置10萬元,。
方案3：100萬以上資金組合投資方案
針對持有閑置資金100萬元以上的投資者來說,，投資領(lǐng)域就更加廣泛。銀行理財(cái)師建議除了可考慮黃金,、基金,、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等投資配置,，還可以適當(dāng)增加信托類理財(cái)產(chǎn)品,，不過目前市場上信托類理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻已經(jīng)越來越高，投資起點(diǎn)100萬元的信托類理財(cái)產(chǎn)品非常少,。在不考慮信托類理財(cái)產(chǎn)品的情況下,，黃金、基金,、股票,、銀行理財(cái)產(chǎn)品的配置比例可分別為總資金的10%-20%、40%-50%,、10%-20%,、10%-20%等。
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