世界銀行行長佐利克周一在英國《金融時報》刊文稱，應(yīng)考慮重新實(shí)行經(jīng)過改良的全球金本位制,，為匯率變動提供指引,。上述言論刺激當(dāng)天的國際金價飆升至每盎司1400美元上方,，再創(chuàng)名義價格歷史新高。
分析人士認(rèn)為,，佐利克選擇在G20首爾峰會召開之前拋出上述觀點(diǎn),，其政治意義大于經(jīng)濟(jì)意義；他呼吁建立的全球貨幣新體系對于中美兩國來說具有特殊意義,，寄托了對兩國在G20峰會上弱化矛盾,、達(dá)成共識的期望。
時間節(jié)點(diǎn)很關(guān)鍵
佐利克呼吁建立一個反映新興經(jīng)濟(jì)體狀況的協(xié)作性貨幣體系,，該體系“可能需要包括美元,、歐元、日元、英鎊,，以及走向國際化,、繼而開放資本賬戶的人民幣”。他補(bǔ)充稱,，“該體系還應(yīng)考慮把黃金作為通脹,、通縮和未來貨幣價值之市場預(yù)期的全球參考點(diǎn)”。
分析人士認(rèn)為,，佐利克的觀點(diǎn)本身并無太多新意,。中國銀行國際金融研究所高級分析師溫彬告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，佐利克建立“協(xié)作性貨幣體系”的說法和中國央行行長周小川一年前提出的觀點(diǎn)是一致的,。周小川行長去年就倡議,，將國際貨幣基金組織發(fā)行的、由一籃子貨幣組成的特別提款權(quán)(SDR),，發(fā)展為超國家主權(quán)儲備貨幣,，并逐步替換現(xiàn)有的儲備貨幣如美元。另一方面,，重新將黃金作為貨幣價值的基準(zhǔn)也是經(jīng)濟(jì)學(xué)界討論已久的課題,。
“與并不新穎的觀點(diǎn)相比，其發(fā)布的時間節(jié)點(diǎn)似乎更引人關(guān)注,�,！眹鴥�(nèi)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者管清友在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》采訪時說，一方面,，佐利克選擇在11日至12日的G20首爾峰會前發(fā)文,，目的是要各國在峰會上考慮文章中的建議，增加峰會在匯率問題上達(dá)成共識的幾率,。另一方面,，佐利克將時間選在美聯(lián)儲發(fā)動第二輪量化寬松的政策之后。作為曾在美國財(cái)政部任職的官員,，他本人很清楚美聯(lián)儲濫發(fā)鈔票的危害，應(yīng)該說他的文章很有針對性,。
對中美兩國期許很高
路透社的評論文章指出,，佐利克意外呼吁建立新的全球貨幣體系，建議采用經(jīng)修正的金本位制度,，這凸顯對疲弱美元的擔(dān)憂程度之深,；佐利克此舉可能意在將中國拉入國際貨幣體系中來，而非真的要回歸金本位制,。
隨著金融危機(jī)的爆發(fā),，越來越多的國家開始對美元失去信心。尤其是本月初美聯(lián)儲宣布再印6000億美元救經(jīng)濟(jì)，更是導(dǎo)致美元持續(xù)走低,�,！白衾颂嶙h建立包括美元、歐元,、日元,、英鎊以及人民幣的協(xié)作性貨幣體系，實(shí)際上是對美國濫用超國家貨幣霸權(quán)的批評,。很明顯,，他的提議以建立均衡、穩(wěn)定,、有助于世界經(jīng)濟(jì)增長的國際貨幣體系為目標(biāo),，希望達(dá)到各國相互制衡、相互約束的理想狀況,�,！睖乇蛑赋觥�
至于將人民幣也納入?yún)f(xié)作性貨幣體系的建議,，路透社的文章認(rèn)為,，這反映了國際社會的普遍呼聲，并且將成為下一任G20輪值主席國——法國任期內(nèi)的中心任務(wù),。據(jù)一位法國官員透露,，巴黎方面的一個關(guān)鍵目標(biāo)是，設(shè)法在計(jì)算SDR所用到的一籃子貨幣中加入人民幣,。該官員表示,，這將鼓勵對SDR的使用，包括發(fā)行以其計(jì)價的債券,，并促使央行以此作為儲備貨幣,，從而幫助SDR成為真正的儲備貨幣。
此外,，記者注意到,，在佐利克文中建議的五點(diǎn)經(jīng)濟(jì)合作措施中，第一點(diǎn)就以推動中美合作為主題,。這說明佐利克還希望中美能在G20峰會上弱化矛盾,、共同推動峰會取得圓滿成功。文章指出,，美國和中國可以就一些具有互補(bǔ)作用的經(jīng)濟(jì)增長措施達(dá)成共識,。在此基礎(chǔ)上，雙方還可能就人民幣升值進(jìn)程或擴(kuò)大匯率浮動區(qū)間達(dá)成一致,。反過來,，美國可能承諾不采取“以牙還牙”的貿(mào)易措施,，甚至是推進(jìn)中國開放市場的協(xié)議。
建議可操作性差
溫彬指出,，盡管如佐利克在文中指出的那樣,，“今天市場仍在使用黃金作為貨幣的替代資產(chǎn)”，但黃金的“去貨幣化”是歷史演變的結(jié)果,，它只能是“最接近貨幣的替代資產(chǎn)”,，而不可能再作為支付手段。
此外,，佐利克沒有具體解釋黃金在他提議的新體制下應(yīng)該如何發(fā)揮參照作用,。而且，即使有這樣的具體方案,，能否實(shí)施也存在疑問,。德意志銀行資深歐洲經(jīng)濟(jì)分析師吉勒斯·莫埃克稱,，每當(dāng)匯率體系出現(xiàn)危機(jī)時,，回歸金本位的呼聲就會高漲，但是以金價來代表通脹,，存在根本性問題,，因其反映的是一種商品的供需情況。
回顧歷史,，二戰(zhàn)后實(shí)行的布雷頓森林貨幣體系于1971年解體,，美國總統(tǒng)尼克松宣布美元脫離金本位，其中一個關(guān)鍵原因在于,，不再有足夠的黃金可以支持國際貿(mào)易,。在全球化時代，情況更是如此,，國際貿(mào)易規(guī)模已經(jīng)急劇增長,。
盡管佐利克的“改良版金本位制”方案遭到了普遍質(zhì)疑，但他文中的這段話卻很有道理：1971年以來國際貨幣體系發(fā)生的各種變化,，不會亞于1945-1971年期間(其間完成了“布雷頓森林體系I”向“布雷頓森林體系II”的轉(zhuǎn)變),；開發(fā)新的貨幣體系尚需時日，但改變應(yīng)從現(xiàn)在開始,。