國際巨頭將加快并購國內(nèi)企業(yè),；國內(nèi)企業(yè)出于抱團(tuán)取暖需要，將進(jìn)行新一輪的整合與重組
“目前我國公路貨運(yùn)行業(yè)的整合力度非常大,，全行業(yè)正在經(jīng)歷著變革,。隨著信息化水平的不斷提高,，公路貨運(yùn)業(yè)對組織化,、網(wǎng)絡(luò)化的需求越來越強(qiáng)，將有大量的小企業(yè)被整合,。”中國物流與采購聯(lián)合會副會長兼秘書長崔忠付接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者專訪時表示,。
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緣起 公路貨運(yùn)亟待整合
2010年被認(rèn)為是“物流元年”,，物流業(yè)已經(jīng)拉開了兼并重組的序幕,。中外運(yùn)集團(tuán)與長航集團(tuán)完成了合并重組,；中國郵政集團(tuán)完成了速遞和物流兩大專業(yè)總部的整合；中國誠通集團(tuán)與中鐵快運(yùn),、中鐵集運(yùn)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,；中鐵物資與西本新干線也已簽約重組。根據(jù)國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策,，2009年起我國物流行業(yè)加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐,，使物流企業(yè)向規(guī)模化經(jīng)營和專業(yè)化服務(wù)擴(kuò)展,，并積極推進(jìn)形式多樣的兼并重組。
在此背景下,，一直呈現(xiàn)“小散亂差”局面的公路貨運(yùn)業(yè)也必將掀起行業(yè)兼并重組的浪潮,。據(jù)了解，我國的公路貨運(yùn)行業(yè)是競爭最激烈的行業(yè)之一。技術(shù)裝備差,、管理水平低，“肉搏式價格戰(zhàn)”形成惡性循環(huán),。而其在國民經(jīng)濟(jì)中又扮演著相當(dāng)重要的角色,。從物流總費(fèi)用的構(gòu)成情況看，運(yùn)輸費(fèi)用占社會物流總費(fèi)用的比重為55.3%,；2009年貨物運(yùn)輸總量278.8億噸,，公路承擔(dān)了209.7億噸，占貨物運(yùn)輸總量的75.2%,。
截至今年上半年,，我國公路貨運(yùn)企業(yè)高達(dá)78萬多家，但組織化,、集約化程度很低,，前20名企業(yè)所占的市場份額也不到2%。而美國的前五大公路運(yùn)輸公司卻壟斷了美國60%的市場份額,。國際快遞巨頭TNT的北亞區(qū)總裁麥克德瑞克認(rèn)為,，與成熟國家的物流行業(yè)相比，中國的貨運(yùn)業(yè)處在非常分散的狀態(tài),。這一狀態(tài)造成的現(xiàn)實是：去年我國全社會物流總費(fèi)用占全國GDP的18.3%,，而美國僅占7.9%。
“目前,，全行業(yè)還缺少對市場有影響力,、控制力的企業(yè)。從各種技術(shù)指標(biāo)來看,，公路運(yùn)輸是中國運(yùn)輸業(yè)非常薄弱的環(huán)節(jié),，公路物流的到貨準(zhǔn)時率僅有50%，發(fā)達(dá)國家則能達(dá)到90%左右,。每臺車承載的貨運(yùn)量非常低,，2009年，全國營業(yè)性貨運(yùn)車輛完成貨運(yùn)量209.7億噸,、貨物周轉(zhuǎn)量36383.5億噸公里,，平均運(yùn)距為173公里。現(xiàn)在全行業(yè)正處于變革時期,，幾家龍頭企業(yè)現(xiàn)在正在迅速崛起,，給我國公路物流業(yè)的變革做出了許多有益嘗試，并將進(jìn)一步脫穎而出,�,！贝拗腋墩f,。
態(tài)勢 外資巨頭出手頻頻 龍頭企業(yè)展露雄心
一個業(yè)內(nèi)專家的普遍共識是，不論是外資巨頭還是國內(nèi)的龍頭企業(yè),，并購意愿都非常強(qiáng)烈,，究其原因在于并購可以使物流基礎(chǔ)資源得到跨地域的擴(kuò)展，資源整合后銷售網(wǎng)絡(luò)和配送渠道都能得到有效擴(kuò)充,，從而分?jǐn)偝杀�,，�?guī)模化效益才能得到充分發(fā)揮,。
外資巨頭已經(jīng)并購了多家中國本土公路貨運(yùn)企業(yè),。荷蘭TNT收購華宇、美國耶路收購上海佳宇等,。8月16日,，澳大利亞物流公司拓領(lǐng)集團(tuán)宣布完成并購其合資公司新科安達(dá)剩余49%股份后，在中國推出由其全資擁有及經(jīng)營的合同物流業(yè)務(wù),。拓領(lǐng)環(huán)球物流行政總裁及主席Wayne Hunt還表示,，不排除再次收購中國其他物流公司的可能�,！皝喬俏覀兊谋就潦袌�,，在合適的時機(jī)，還將會以并購的方式擴(kuò)張,�,！痹诓①徶袊就凉坟涍\(yùn)企業(yè)的外資巨頭中，大多擁有強(qiáng)大的資金實力,，而且在航空運(yùn)輸領(lǐng)域擁有較大優(yōu)勢,。
隨著華宇、大田,、佳宇等國內(nèi)民營公路貨運(yùn)龍頭陸續(xù)被外資收購,，崔忠付表示，中國物流市場正在成為國外企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn),，國際巨頭今后還將加快并購國內(nèi)企業(yè),，完善其在中國的網(wǎng)絡(luò)布局。私募基金,、風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金,，也更多地向物流企業(yè)注資，推動物流企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和兼并重組,。物流企業(yè)尤其是中小型物流企業(yè)出于“抱團(tuán)取暖”的需要,，也將進(jìn)行新一輪的整合與重組。
公路貨運(yùn)行業(yè)的龍頭企業(yè)也都顯露出了勃勃雄心,。目前擁有1500多個網(wǎng)點(diǎn),，國內(nèi)排名第一的零擔(dān)物流企業(yè)天地華宇是TNT全資子公司,，剛獲得母公司的15億元增資。天地華宇首席執(zhí)行官徐水波表示,，15億元的投資將在未來3至5年內(nèi)逐步落實，新增投資主要用于網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張,、IT自動化升級,、車輛購買等方面。未來將首先加強(qiáng)既有公路運(yùn)輸業(yè)務(wù),，擴(kuò)大全國覆蓋率,；其次是新業(yè)務(wù)的拓展，已經(jīng)和阿里巴巴及淘寶網(wǎng)達(dá)成一些合作協(xié)議,。計劃到2015年,，將公路運(yùn)輸業(yè)務(wù)的營業(yè)額在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。同為零擔(dān)物流業(yè)三強(qiáng)之一的德邦物流,，截止2010年7月,，設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)910多家。2010年,，德邦物流將對國內(nèi)6大核心區(qū)的物流營運(yùn)中心的規(guī)模與選址進(jìn)行戰(zhàn)略重置,，該計劃總投資達(dá)5億元�,！�
崔忠付指出,，公路貨運(yùn)業(yè)因其特殊的現(xiàn)狀決定了最行之有效的擴(kuò)張方式就是兼并重組，通過整合大量的中小企業(yè)和社會車輛,，這也是管理層面更為主張的方式,。而天地華宇的模式也是TNT此前一直成功運(yùn)營的模式，就是通過加盟以及整合社會車輛來擴(kuò)大規(guī)模,，企業(yè)本身則更為注重線路,、網(wǎng)點(diǎn)和信息系統(tǒng)的建設(shè)�,！霸诠坟涍\(yùn)業(yè),，許多小企業(yè)實際上就是一個車隊，目前發(fā)展得比較穩(wěn)健的幾家龍頭企業(yè)都在進(jìn)行或正準(zhǔn)備進(jìn)行擴(kuò)張,。一方面小企業(yè)僅僅只做運(yùn)輸技術(shù)含量太低,，在市場的調(diào)節(jié)、激烈的競爭中生存日益艱難,；一方面是有實力的企業(yè)通過兼并小企業(yè)可以在短期內(nèi)用較低的成本擴(kuò)大規(guī)模,，同時也降低車輛運(yùn)行中的各種風(fēng)險�,！彼嘎�,，河南某企業(yè)日前就整合了車輛上萬輛,，還有多家企業(yè)在市場的調(diào)節(jié)、政府和協(xié)會的引導(dǎo)下都將進(jìn)入到兼并重組浪潮之中,。
某大型物流企業(yè)內(nèi)部人士告訴記者,，公司確立的未來發(fā)展戰(zhàn)略中極為重要的一點(diǎn)就是要積極挖掘新的投資機(jī)會，尤其是兼并收購的機(jī)會以及盤活現(xiàn)有資產(chǎn),�,！�2010年，我們根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及經(jīng)營中遇到的實際問題,，繼續(xù)堅持在重點(diǎn)市場地區(qū)尋找投資合作機(jī)會,，加快推進(jìn)在主要貨源地的兼并收購步伐，同時通過出售等方式盤活內(nèi)部閑置資產(chǎn),，提高資產(chǎn)使用效率,。我們還根據(jù)現(xiàn)在區(qū)域一體化的特點(diǎn)減弱了原有的以行政區(qū)劃為主的網(wǎng)絡(luò)布局模式，并加快在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的二,、三級城市的布點(diǎn)和地區(qū)內(nèi)城市間的網(wǎng)絡(luò)滲透工作,。”該人士透露,，公路貨運(yùn)業(yè)的中小企業(yè)居多,，而重新建立網(wǎng)點(diǎn)和配送渠道都要花費(fèi)很長時間，所以他們最看重的正是他們所擁有的線路和運(yùn)營網(wǎng)絡(luò),。
格局 從散亂弱到幾強(qiáng)鼎立
針對未來行業(yè)的格局,，崔忠付表示，“必須有一些企業(yè)承擔(dān)起我國公路貨運(yùn)業(yè)變革的責(zé)任,，在提高信息化,、向運(yùn)輸以外各個環(huán)節(jié)有效延伸的同時，成長起對全行業(yè)有影響力,、控制力的企業(yè),。”
海通證券某位不愿透露姓名的分析師認(rèn)為,，未來行業(yè)將形成幾強(qiáng)鼎立的格局,，“至于是幾強(qiáng)不好說，但事實上,，雖然目前幾大龍頭企業(yè)占據(jù)的市場份額并不高,，但三強(qiáng)鼎立的格局已經(jīng)初具雛形。從長遠(yuǎn)看,，不論是他們的發(fā)展速度還是發(fā)展戰(zhàn)略都十分穩(wěn)健,。”
據(jù)了解,，許多地方政府都相繼出臺鼓勵物流行業(yè)兼并重組的政策,，例如深圳市就為了引導(dǎo)物流行業(yè)整合優(yōu)化,，加快兼并重組，對完成兼并重組物流企業(yè),、兼并資產(chǎn)在200萬元以上并絕對控股的現(xiàn)代物流企業(yè),，給予一次性獎勵20萬元。
崔忠付表示,，“我們鼓勵企業(yè)之間兼并重組,，但起最大作用的還是市場的調(diào)節(jié)，因為行業(yè)中中小企業(yè)和民營企業(yè)居多,，政府和協(xié)會會進(jìn)行一些引導(dǎo)工作，但不會干涉太多,�,！�