作為一種嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序的典型證券欺詐行為,，內(nèi)幕交易一直為投資者深?lèi)和唇^，也一直是我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲打擊的違法違規(guī)行為,。其中,，作為上市公司高管直接參與的內(nèi)幕交易，更是違背忠實(shí)勤勉的義務(wù),，將遭到法律的嚴(yán)厲制裁,。
近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)通報(bào)了上海祖龍內(nèi)幕交易案,。作為上市公司創(chuàng)興科技的直接控制人,，上海祖龍景觀開(kāi)發(fā)有限公司董事長(zhǎng)陳榕生利用公司及個(gè)人賬戶(hù)，通過(guò)導(dǎo)演資產(chǎn)注入“故事”，買(mǎi)賣(mài)“創(chuàng)興科技”股票,，累計(jì)賬面盈利2000多萬(wàn)元,。
2010年7月，廈門(mén)市中級(jí)人民法院一審判處上海祖龍公司犯內(nèi)幕交易罪,，判處罰金1915萬(wàn)元,，陳榕生判處有期徒刑2年，緩刑2年,。
同時(shí),，該案件也是證監(jiān)會(huì)查處的首例法人內(nèi)幕交易案。
股票異動(dòng)引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注
創(chuàng)興科技是A股的一家上市公司,，目前已改名為創(chuàng)興置業(yè),。
2007年4月中旬，“創(chuàng)興科技”股價(jià)突然開(kāi)始拉升,。到了“五一”長(zhǎng)假前兩天,，該股在兩日內(nèi)分別連續(xù)上漲9.55%和8.07%。長(zhǎng)假結(jié)束后的第一個(gè)交易日,，“創(chuàng)興科技”直奔漲停,，漲幅高達(dá)9.32%。許多人猜測(cè),，公司將馬上有“重大利好”宣布。
次日,，創(chuàng)業(yè)科技發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告,，并于5月9日停牌一天。5月10日,，創(chuàng)興科技又發(fā)布公告稱(chēng),，經(jīng)過(guò)詢(xún)問(wèn)控股股東和實(shí)際控制人，其表示將所持有的資產(chǎn)注入上市公司,。由于相關(guān)方案尚未最終確定,，為防止股價(jià)異動(dòng)，定于5月10日開(kāi)始繼續(xù)停牌,，直到重大事項(xiàng)公告之日起復(fù)牌,。
當(dāng)眾多買(mǎi)入“創(chuàng)興科技”股票的股民興奮不已時(shí)，密切關(guān)注市場(chǎng)交易異常情況的監(jiān)管人員卻發(fā)現(xiàn),，“創(chuàng)興科技”實(shí)際控制人陳榕生及親屬赫然出現(xiàn)在敏感期間交易者名單之列,。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的分析，更多的線(xiàn)索和疑點(diǎn)浮現(xiàn)上來(lái),。
監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn),，上海和福州地區(qū)有大量連號(hào)賬戶(hù)在敏感期間交易“創(chuàng)興科技”股票，其中絕大多數(shù)賬戶(hù)掛在同一資金賬戶(hù)下。而從買(mǎi)賣(mài)時(shí)間看,，其與陳榕生買(mǎi)入“創(chuàng)興科技”的時(shí)機(jī)具有一致性,。
那么，這些連號(hào)賬戶(hù)與“創(chuàng)興科技”的內(nèi)部尤其與實(shí)際控制人陳榕生是否存在關(guān)聯(lián)呢,？為了查清這些疑問(wèn),，監(jiān)管部門(mén)的稽查“獵手”們展開(kāi)了對(duì)幕后“狐貍”的追查過(guò)程。
背后“狐貍”竟是上市公司老總
在經(jīng)過(guò)調(diào)查人員一段時(shí)間的縝密調(diào)查后,，案件真相開(kāi)始逐漸浮出水面,。
據(jù)調(diào)查，從2007年2月開(kāi)始,，陳榕生計(jì)劃將其控制的資產(chǎn)注入上市公司,，并安排人員與券商進(jìn)行接觸。從4月17日開(kāi)始,，陳榕生及公司高管開(kāi)始正式同券商投行人員商談通過(guò)定向增發(fā)注入資產(chǎn)的事項(xiàng),。
就在陳榕生緊鑼密鼓籌劃資產(chǎn)注入的同時(shí)，其控制的上海祖龍公司借用廈門(mén)緣合物業(yè)管理有限公司和北京百立訊科技有限公司所開(kāi)立的資金賬戶(hù),，買(mǎi)賣(mài)創(chuàng)興科技股票,。在4月17日內(nèi)幕信息形成后至5月9日內(nèi)幕信息公開(kāi)前，兩個(gè)賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)創(chuàng)興科技股票,，累計(jì)賬面盈利2000多萬(wàn)元,。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)賬戶(hù)的資金均來(lái)源于上海祖龍,，交易后資金也回到了上海祖龍,。
此外，調(diào)查還確認(rèn),，陳榕生及妻子關(guān)福榮還通過(guò)個(gè)人賬戶(hù)在內(nèi)幕期間買(mǎi)賣(mài)創(chuàng)興科技,，累計(jì)盈利數(shù)十萬(wàn)元。
調(diào)查進(jìn)展到此時(shí),，真相可以說(shuō)是大白于天下,。整個(gè)事件完全是陳榕生自導(dǎo)自演，通過(guò)導(dǎo)演“左口袋”資產(chǎn)注入“右口袋”上市公司的“伎倆”,，影響上市公司股價(jià),。而其卻利用公司和個(gè)人賬戶(hù)，提前埋伏,，待消息逐漸散播后,，大肆獲利斂財(cái)。
由于上海祖龍,、陳榕生及其妻子關(guān)福榮利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)“創(chuàng)興科技”股票的行為,，不僅違反了《證券法》第73條禁止內(nèi)幕交易的規(guī)定，同時(shí)涉嫌構(gòu)成《刑法》第180條規(guī)定的內(nèi)幕交易罪，達(dá)到了刑事追訴標(biāo)準(zhǔn),，證監(jiān)會(huì)將案件移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任,。
上市公司高管法律意識(shí)亟待加強(qiáng)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，在本案中,，陳榕生不僅通過(guò)其控制的上海祖龍進(jìn)行內(nèi)幕交易,，還利用本人及妻子的個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)行內(nèi)幕交易。但陳榕生的辯解確是,，考慮到公司的業(yè)績(jī)將有大幅增長(zhǎng),，預(yù)計(jì)股票價(jià)格也會(huì)上漲，與其買(mǎi)賣(mài)其他股票不如買(mǎi)賣(mài)自己公司的股票,。
內(nèi)幕交易是《證券法》和《刑法》均明確禁止的違法行為,，打擊內(nèi)幕交易是證監(jiān)會(huì)多年以來(lái)一貫堅(jiān)持的監(jiān)管和執(zhí)法重點(diǎn)。通過(guò)本案可以看出,，陳榕生對(duì)內(nèi)幕交易這種違法犯罪行為的認(rèn)識(shí)非常模糊,，作為上市公司的董事長(zhǎng)，其法律意識(shí)淡薄令人擔(dān)憂(yōu),。
值得一提的是,，本案是證監(jiān)會(huì)查處的首例法人內(nèi)幕交易案。陳榕生為了上海祖龍的單位利益,，利用其擔(dān)任創(chuàng)興科技董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人的身份,，在組織、推進(jìn)創(chuàng)興科技以定向增發(fā)方式注入資產(chǎn)事項(xiàng)尚未公開(kāi)前大量買(mǎi)進(jìn)股票,，其所用的賬戶(hù)資金來(lái)自于上海祖龍,，獲利后也將資金返還到上海祖龍。
該負(fù)責(zé)人說(shuō),，不僅個(gè)人進(jìn)行內(nèi)幕交易應(yīng)受到法律制裁，以單位名義進(jìn)行內(nèi)幕交易往往交易金額更大,，同樣應(yīng)受到法律的嚴(yán)懲,。《刑法》第180條規(guī)定,，單位內(nèi)幕交易罪的,，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員,，處5年以下有期徒刑或者拘役,。2001年4月18日發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于經(jīng)濟(jì)案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》和2008年5月12日發(fā)布實(shí)施的《關(guān)于經(jīng)濟(jì)案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充規(guī)定》對(duì)單位犯內(nèi)幕交易罪的追訴標(biāo)準(zhǔn)均做出了明確規(guī)定。