9月12日,，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議在瑞士巴塞爾舉行，會(huì)議通過了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案,，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。其成果將提交給今年11月二十國(guó)集團(tuán)首爾峰會(huì),。根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率,，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力,。
該協(xié)議被認(rèn)為是近幾十年來針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，旨在促使銀行減少高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),，確保銀行業(yè)健康和穩(wěn)定的運(yùn)行,。但新規(guī)則的制定過程充滿爭(zhēng)議，德國(guó)等國(guó)認(rèn)為,，新規(guī)將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和銀行業(yè)造成損害,。
有分析人士認(rèn)為，新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計(jì)的新資本,，但是在能否防止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性,。
大幅上調(diào)資本金比率
由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)12日就《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致。
該改革方案主要涉及最低資本要求水平和過渡期安排,。協(xié)議規(guī)定,，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%,。
此外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”,，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%,。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)自行決定何時(shí)為進(jìn)入“整體信貸成長(zhǎng)過度擴(kuò)張”時(shí)期，他們期望這項(xiàng)緩沖資本將會(huì)在信貸市場(chǎng)存在過熱威脅時(shí)減緩放款速度,，避免危險(xiǎn)的泡沫成形,。該條款受到強(qiáng)烈抵制，但金融機(jī)構(gòu)似乎成功說服監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予更為寬限的過渡期,。該條款將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。
新規(guī)定被認(rèn)為是近幾十年來針對(duì)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革,。按照現(xiàn)行規(guī)則,，銀行必須持有的一級(jí)資本比率只有2%。新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計(jì)的新資本,。
對(duì)于新協(xié)議實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響,，國(guó)際貨幣基金組織特別顧問朱民認(rèn)為，首先會(huì)影響金融部門的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式,。例如,，原來的交易資本金要求很低，現(xiàn)在則必須考慮對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要更多資本金的支持,。此外,，為應(yīng)對(duì)周期性風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期貸款需要有一些資本金支持,，所以商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和資本分配都會(huì)產(chǎn)生很大變化,，從而影響其商業(yè)模式。商業(yè)模式不同的銀行受到的影響也不同,。
歐洲銀行業(yè)最受打擊
該協(xié)議旨在促使銀行減少高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),，確保銀行持有足夠儲(chǔ)備金，能不依靠政府救助獨(dú)自應(yīng)對(duì)危機(jī),。但是有部分商業(yè)銀行表示抗議,，認(rèn)為加強(qiáng)銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制可能會(huì)迫使銀行減少貸款，而這些貸款正是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“助推劑”,。
其中德國(guó)銀行業(yè)的反對(duì)最為強(qiáng)烈,。自巴塞爾委員會(huì)去年12月提出新的資本金要求以來，德國(guó)等國(guó)一直尋求放寬這一標(biāo)準(zhǔn),，擔(dān)心在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前,，德國(guó)的銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)無法承受更高的資本金要求。
據(jù)德國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì),，該國(guó)最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本,。德國(guó)最大的銀行德意志銀行12日宣布計(jì)劃進(jìn)行近100億歐元的巨額增資，增資的重要原因之一就是為執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議III》中的自有資本條例作準(zhǔn)備,。分析人士認(rèn)為,，德國(guó)其他銀行以及西班牙、法國(guó)和歐洲其他國(guó)家的銀行可能都會(huì)很快采取類似行動(dòng),。
協(xié)議達(dá)成一致后,，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克對(duì)該協(xié)議在維持金融行業(yè)穩(wěn)定方面的作用予以了肯定。美聯(lián)儲(chǔ)12日在一份聲明中表示,，支持《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致,，認(rèn)為這一協(xié)議將有助于加強(qiáng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的資本管理，“有助于打造一個(gè)更穩(wěn)固的銀行體系,，并降低銀行系統(tǒng)免受過度風(fēng)險(xiǎn)破壞的可能性”,。
但是有觀點(diǎn)認(rèn)為，新規(guī)在是否能夠防止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性,，同時(shí)由于措施分階段實(shí)施的時(shí)間很長(zhǎng),，未來各國(guó)或許還將放寬限制。美聯(lián)社的報(bào)道稱,，新規(guī)定可能會(huì)使部分銀行的利潤(rùn)下滑,，貸款量減少,，但事實(shí)上2000年以后美國(guó)許多銀行的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)可以達(dá)到新規(guī)所要求的水平。此外,，上一次金融危機(jī)的原因在于銀行隱瞞了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，但是新規(guī)定無法保證銀行業(yè)不會(huì)找出新的辦法來掩蓋風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)亞洲銀行業(yè)影響有限
對(duì)于亞洲銀行業(yè)來說,，新規(guī)并沒有帶來太大壓力,，反而打消了亞洲金融界原先對(duì)于上調(diào)資本金的擔(dān)憂。分析人士認(rèn)為,，目前上調(diào)后的比例仍然遠(yuǎn)低于預(yù)期,，同時(shí)在數(shù)年時(shí)間里分階段執(zhí)行的方式也大大緩解了壓力，因此新規(guī)對(duì)亞洲銀行并未造成重大影響,。
據(jù)路透社報(bào)道,，日本銀行的平均普通股本比例在6.3%，僅稍低于新標(biāo)準(zhǔn),，加之分段執(zhí)行的時(shí)間較長(zhǎng),，日本銀行被迫增資或者減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的可能性很小。13日日本數(shù)家大銀行的股票價(jià)格受此消息推動(dòng)紛紛上漲,。
中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼在參加2010天津夏季達(dá)沃斯論壇間隙接受媒體采訪時(shí)表示,，現(xiàn)在具體評(píng)估對(duì)銀行的影響為時(shí)尚早，巴塞爾III實(shí)施的時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng),，中國(guó)何時(shí)實(shí)施巴塞爾III也不能預(yù)計(jì),，中國(guó)目前連巴塞爾II都還沒有實(shí)行。
朱民則暗示,，他希望新規(guī)定能夠得到各國(guó)的同步執(zhí)行,，如果各國(guó)同時(shí)執(zhí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)，將可能導(dǎo)致出現(xiàn)監(jiān)管框架內(nèi)的國(guó)際套利交易,。