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限電停產(chǎn)正在全國范圍內(nèi)快速擴散，有色金屬作為高耗電行業(yè)或成為下一個被限電對象,。連日以來,，有色金屬價格緊隨鋼價反彈步伐，價格大幅上漲,，并帶動A股有色板塊飆升,。
業(yè)內(nèi)人士預計，目前電解鋁行業(yè)集中度屬于有色中較低一個,，前5名電解鋁企業(yè)占比僅為25%,。該行業(yè)民營企業(yè)較多，供給過剩一直較為嚴重,，很可能成為政策調(diào)控的下一個目標,。
國泰君安證券研究報告就指出，市場上將形成節(jié)能降耗的大主題性投資機會,。繼鋼鐵價格上漲帶動鋼鐵板塊大幅反彈后,，有色金屬價格和股市有色板塊也成為市場關注的焦點,。統(tǒng)計顯示，過去一周漲幅超過10%的有色金屬股票超過21
只,，占板塊的1/3,；過去一周該板塊個股無一下跌，有色板塊的整體表現(xiàn)顯著超越大盤,。
東北證券分析師楊霞輝認為,，限電有望使鋁價短期內(nèi)沖高，自有電占比高的企業(yè)受益最大,。歷史經(jīng)驗表明,，只有限制產(chǎn)能10%以上，才會對鋁價格產(chǎn)生較大影響,。估計后期鋁價持續(xù)上漲,，年底前鋁價都會在1.6萬元以上，目前電解鋁成本1.55萬元,，屆時行業(yè)將擺脫困境,。
目前，全國范圍內(nèi)發(fā)電量下滑已成事實,。據(jù)有關部門內(nèi)部統(tǒng)計獲悉,，8月下旬我國發(fā)電量的增速較中上旬的增速有明顯下挫，8月發(fā)電量增速將因此受到拖累,。而自8月底起,，全國不少地區(qū)開始落實節(jié)能降耗政策，也在很大程度上拉低了整體發(fā)電量水平,。
電力經(jīng)濟專家,、國家電網(wǎng)北京經(jīng)濟技術(shù)研究院副院長胡兆光表示，隨著我國系列調(diào)控政策的落實,，8月份之后的電量增速將回歸理性,。他預計，隨著各地為完成“十一五”期間節(jié)能降耗目標而采取的政策逐步落實,，第四季度的發(fā)電量情況將受到顯著影響,，接下來幾個月部分省份的發(fā)電量增速將逐步回落，甚至有的省份出現(xiàn)電量負增長,。
根據(jù)國務院要求，今年三季度全面開展“十一五”（2006—2010年）節(jié)能目標完成預考核,，前期國務院再次部署13個部委組成的督察組,，對全國18個重點地區(qū)進行節(jié)能減排專項督察。這18個重點地區(qū)包括：河北,、山西,、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林,、黑龍江,、江蘇、浙江,、山東,、河南、湖南,、廣東,、廣西、海南,、四川,、貴州、青海,、新疆,。
分析人士預計，隨著減排任務時間越來越緊,，有色金屬產(chǎn)業(yè)限電停產(chǎn)日期或為期不遠,。不過，業(yè)內(nèi)人士也提醒,，即便限電事件發(fā)生,，能改善有色行業(yè)大企業(yè)盈利情況，但政策手段只能帶來短期利好,，不能解決行業(yè)中長期產(chǎn)能過剩的狀況,。要警惕的是，由于通脹壓力過高而引發(fā)的進一步調(diào)控政策,，也將是后期有色金屬價格主要的下行風險,。
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