8月17日，金地集團(tuán)5.45億股定向增發(fā)股份將上市流通,，眼下仍浮虧的劉益謙能否力挽狂瀾尚難料知,。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，昔日的“法人股大王”劉益謙及旗下公司去年參與8家公司的定向增發(fā),，合計(jì)斥資61.2億元,，在地產(chǎn)股上損失慘重，目前只有不到10%的賬面浮盈。
金地集團(tuán)昨日公告,，公司去年非公開(kāi)發(fā)行的3.026億股股份，在“10轉(zhuǎn)8”方案實(shí)施后增至約5.45億股,，將于8月17日起上市流通,。其中，劉益謙持有6120萬(wàn)股,，目前市值約4.22億元,，而其初始投資成本為4.76億元，賬面浮虧約11%,。
當(dāng)然,，在未來(lái)數(shù)個(gè)交易日內(nèi)，劉益謙力挽狂瀾“由虧轉(zhuǎn)盈”并非不可能,。然而,，他重金“押寶”的另一地產(chǎn)股——保利地產(chǎn)想要扭轉(zhuǎn)敗局卻非易事。去年7月,，劉益謙斥資10.85億元認(rèn)購(gòu)保利地產(chǎn)4500萬(wàn)股定增股份,，“10轉(zhuǎn)3”后變?yōu)?850萬(wàn)股，于7月14日上市流通,。截至昨日,，該部分股份市值約7.36億元，劉益謙浮虧達(dá)3.49億元,。
截至目前,，劉益謙去年參與定增的3家房企中，僅首開(kāi)股份為其帶來(lái)盈余,。2009年7月,，劉益謙投入首開(kāi)股份的資金為4.89億元，所獲股份于7月19日流通,。若未出手,，如今市值約5.84億元，浮盈近1億元,。
在劉益謙的輝煌投資歷程中,，如此“看走眼”的狀況難得一見(jiàn),。而房地產(chǎn)板塊集體深幅下挫的主因,，是國(guó)家出臺(tái)的一系列嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控舉措。從這個(gè)角度看,，劉益謙“失意”地產(chǎn)股定向增發(fā)實(shí)屬“意外”,。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，劉益謙合計(jì)耗資61.2億元砸向8家公司的定向增發(fā),，除前述3家房企外,，另有京東方、浦發(fā)銀行,、華電國(guó)際,、東方電氣和高鴻股份。其中,，京東方帶來(lái)的巨額收益多少給了劉益謙一絲寬慰,。2009年6月，劉益謙旗下上海諾達(dá)圣豪擲16.8億元“鯨吞”京東方7億股定增股份,，以解禁日收盤價(jià)計(jì),，1年時(shí)間為其帶來(lái)約7.6億元浮盈。
引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注的是,，自解禁日起4個(gè)交易日,，由于大量拋盤涌現(xiàn)，京東方股價(jià)累計(jì)下挫23%,。京東方12日的公告顯示,，至6月10日下午3點(diǎn)，諾達(dá)圣還持有4.38億股,。這表明,，劉益謙在解禁當(dāng)天減持2.62億股，套現(xiàn)逾9億元,。而1個(gè)多月后的保利地產(chǎn)定增股份解禁之日,，身背巨額浮虧的劉益謙則選擇了留守，保利地產(chǎn)股價(jià)走勢(shì)平穩(wěn),。
據(jù)記者計(jì)算,，劉益謙定向增發(fā)命中的其余4家公司，除華電國(guó)際外均有不同程度的浮盈,。其中,，浦發(fā)銀行浮盈約1.62億元，東方電氣浮盈5688萬(wàn)元,，高鴻股份浮盈3132萬(wàn)元,，華電國(guó)際浮虧8400萬(wàn)元。全盤推算,，截至昨日,，劉益謙去年的定向增發(fā)“成績(jī)單”為浮盈6.2億元，賬面回報(bào)約10%,。
但值得注意的是,，運(yùn)用信托杠桿撬動(dòng)巨資的操作手法，令劉益謙參與定向增發(fā)的財(cái)務(wù)成本高昂。其慣用手法是,，先用自有資金參與增發(fā),，獲得股份后借道信托變現(xiàn)，再將資金投入下一輪增發(fā),，如此循環(huán)往復(fù),。若考慮到財(cái)務(wù)成本，劉益謙至今仍游走于盈虧平衡點(diǎn)的邊緣,。
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