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部委 |
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個(gè)人直接對外證券投資試點(diǎn) |
| 國家外匯管理局20日宣布,，在天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行試點(diǎn),，允許境內(nèi)居民以自有外匯或人民幣購匯直接投資海外證券市場，初期首選香港。分析人士指出,，這是繼放開銀行系,、證券類,、保險(xiǎn)系合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外股市之后,，中國拓寬外匯資金流出渠道的又一重要舉措。[詳情] | | |
| 資料 |
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個(gè)人直接對外證券投資要求 |
境內(nèi)個(gè)人
直接對外
證券投資
試點(diǎn)單位 |
天津?yàn)I海新區(qū) |
| 投資規(guī)模購匯總額限制 |
不受年度不超過5萬美元的購匯總額限制 |
代理銀行
和券商 |
中國銀行天津分行和香港中銀國際證券有限公司 |
| 投資品種 |
香港證券交易所公開上市交易的證券品種 |
| 資金來源 |
自有外匯資金及人民幣購匯 | |
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評論 |
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我國資本賬戶開放邁出跨越性一步 |
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國家外匯管理局20日發(fā)布消息,，批準(zhǔn)開展境內(nèi)個(gè)人直接對外證券投資試點(diǎn),。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人則表示，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)還處于審批過程,，試點(diǎn)如果順利有望進(jìn)一步擴(kuò)大,。不過，投資者亦需關(guān)注海外市場風(fēng)險(xiǎn),，一旦波動應(yīng)及時(shí)調(diào)整投資策略,。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，此舉標(biāo)志著人民幣資本賬戶開放邁出跨越性一步,，我國境內(nèi)居民和個(gè)人境外投資“門檻”已逐步取消�,！斑@肯定是今后發(fā)展的趨勢,。”銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安接受記者采訪時(shí)表示,。但是,，他指出,，目前最關(guān)鍵的是投資者本人要對海外市場有充分了解，并具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,。[詳情] | | |
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試點(diǎn) |
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試點(diǎn)首選天津 |
| 20日,，國家外匯管理局突然批準(zhǔn)內(nèi)地個(gè)人投資香港股市，選擇天津?yàn)I海新區(qū)為個(gè)人對外投資試點(diǎn),。業(yè)內(nèi)人士指出,，這是繼放開銀行系、證券類,、保險(xiǎn)系合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外股市之后,，中國拓寬外匯資金流出渠道的又一重要舉措。此前,，中國境內(nèi)居民只能通過機(jī)構(gòu)投資者間接投資海外證券市場,。[詳情] |
| ◇ 外管局關(guān)于境內(nèi)個(gè)人直接投資境外證券試點(diǎn)批復(fù) | | |
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動態(tài) |
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下一步將在上海試點(diǎn) |
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據(jù)路透社報(bào)道，我國官方人士周二（21日）透露,，如果首次在天津試點(diǎn)的個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)進(jìn)展順利,，下一階段試點(diǎn)將在上海展開，中國最大的商業(yè)銀行——工商銀行將提供相關(guān)服務(wù),。[詳情] | | |
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理財(cái) |
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理財(cái)市場影響幾何 |
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國家外匯管理局的一個(gè)新規(guī),，使得許多投資者得以在不久后可以實(shí)現(xiàn)直接投資港股的“夙愿”。[詳情] | | |
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動態(tài)·銀行 |
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中銀國際：個(gè)人海外直投相關(guān)工作已準(zhǔn)備就緒 |
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中銀國際副執(zhí)行總裁謝涌海表示,，目前有關(guān)技術(shù)問題已基本準(zhǔn)備妥當(dāng),，僅有些程序問題需要進(jìn)一步完善，相信有關(guān)業(yè)務(wù)可在月內(nèi)正式推出,。另一位中銀國際人士對本報(bào)記者表示,，香港有關(guān)部門將在短期內(nèi)配合出臺相關(guān)法律法規(guī)，待此后,，內(nèi)地個(gè)人投資者直接對外證券投資將可全面展開,。資料顯示，中銀國際是中銀國際控股在香港設(shè)立的全資子公司,，而中銀國際控股是中行旗下的全資附屬投資銀行機(jī)構(gòu),。[詳情] | |
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中行天津分行：最早下月可開戶 |
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個(gè)人開設(shè)境外證券帳戶需要哪些手續(xù)、具體證券交易如何進(jìn)行,、是否必須親自到中行天津分行才能開戶……對于上述內(nèi)地投資者關(guān)心的問題,，提供此次試點(diǎn)“通道”的中國銀行天津市分行以及香港中銀國際證券表示，目前交易系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)正處于試運(yùn)營和完善階段,，相關(guān)操作細(xì)則將在9月上旬對外公布,。[詳情] | | | |
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反響·香港 |
香港金融高官：利于促進(jìn)內(nèi)地香港市場長遠(yuǎn)發(fā)展
針對國家外匯管理局試點(diǎn)允許個(gè)人直接投資香港證券市場的有關(guān)措施，香港特區(qū)政府財(cái)政司司長曾俊華,、香港金融管理局總裁任志剛以及港交所,、香港證監(jiān)會均表示歡迎,。[詳情] |
 初期首選港股
國家外匯管理局20日宣布，已批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)開展境內(nèi)個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn),，居民個(gè)人可以自有外匯或人民幣購匯直接對外證券投資,，初期首選香港。這是繼放開合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外股市之后,，中國內(nèi)地拓寬外匯資金流出渠道的又一重要舉措,。此前，境內(nèi)居民只能通過購買QDII產(chǎn)品間接投資海外股市,。[詳情] |
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內(nèi)地試點(diǎn)個(gè)人“資金自由行”給港帶來機(jī)遇
香港《文匯報(bào)》刊載社論文章稱,，國家將香港作為開放試點(diǎn)的首選金融市場，為香港利用內(nèi)地資金進(jìn)一步鞏固國際金融中心地位贏得了戰(zhàn)略先機(jī),。
香港《大公報(bào)》則發(fā)表題為《北水加快南下港市更趨A股化》的社論文章稱,，國家已批準(zhǔn)設(shè)立中國境內(nèi)個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，這是繼中國內(nèi)地激活QDII的境內(nèi)資金向外作證券投資的機(jī)制后,，又一重大的擴(kuò)大資本賬開放新措施,，使中國在走向資本賬自由兌換上，再邁進(jìn)重要一步,。[詳情] | | |
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影響·外匯 |
外匯局頻頻出招
“促流出”勢在必行
早在今年初,，國家外匯管理局局長胡曉煉就指出，“促流出”是我國今年外匯管理的重點(diǎn)之一,，而從8月13日至20日短短一周的時(shí)間,，外匯局先是取消境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶限額，后又批準(zhǔn)我國境內(nèi)個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn),。
“國家外匯管理局接連發(fā)布系列新政策進(jìn)行外匯改革以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境,，這次改革是一個(gè)必然的結(jié)果�,！壁w錫軍說：“中國一直以來實(shí)行的寬進(jìn)嚴(yán)出政策正在向進(jìn)出平衡轉(zhuǎn)化,，目前中國外匯儲備1.4萬億美元，外匯管理中出現(xiàn)資金流動性過剩和熱錢涌入等問題,，這次政策性調(diào)整正是基于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)階段出現(xiàn)的國際收支不平衡所作出的經(jīng)濟(jì)體制調(diào)整,。”
中國社會科學(xué)院金融研究所彭興韻博士表示試點(diǎn)改革有深遠(yuǎn)意義,�,！八鼧�(biāo)志著中國金融開放程度的進(jìn)步，加快了資本賬戶開放的步伐,。目前中國金融財(cái)富不斷增加,，新政策給了人們更廣更多的投資選擇,，中國在人民幣兌換改革方面的巨大進(jìn)步,，政府在推進(jìn)資本賬戶產(chǎn)業(yè)管理方面的努力,，使中國金融體系在亞洲的影響越來越深遠(yuǎn)�,！�[詳情] |
外匯有序“走出去”
8月20日
國家外匯管理局批準(zhǔn)境內(nèi)個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn),，居民個(gè)人可在試點(diǎn)地區(qū)通過相關(guān)渠道，以自有外匯或人民幣購匯直接對外證券投資,，試點(diǎn)初期可投資港股,。
7月25日
中國保監(jiān)會會同人民銀行、國家外匯管理局正式發(fā)布《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》,，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用自有外匯或購匯進(jìn)行境外投資,，標(biāo)志保險(xiǎn)資產(chǎn)管理步入新的發(fā)展階段。
7月23日
國家開發(fā)銀行與歐洲大型跨國銀行——巴克萊銀行,，簽署戰(zhàn)略合作備忘錄,，入股巴克萊銀行并一同參與收購荷蘭銀行。國開行斥資22億歐元,，認(rèn)購巴克萊發(fā)行的2.01億股新股,，相當(dāng)于其現(xiàn)有股本3.1%權(quán)益。
6月20日
中國證監(jiān)會公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》,，允許基金,、證券行可通過QDII渠道，在內(nèi)地籌集資金投資境外,。
5月20日
尚在籌建的國家外匯投資公司宣布,，斥資30億美元，入股全球最主要的私募股權(quán)基金——黑石集團(tuán),。
5月11日
銀監(jiān)會公布放寬商業(yè)銀行QDII產(chǎn)品投資限制,，允許50%資產(chǎn)投資港股。 |
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雷曼兄弟：新規(guī)有助緩解外儲壓力
雷曼兄弟亞洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫明春昨日（20日）接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)表示,，個(gè)人直接對外證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)具有重要的象征意義,，同時(shí)試點(diǎn)也將為解決相關(guān)技術(shù)問題以及未來更大范圍的推廣提供實(shí)際參考。孫明春指出,，我國經(jīng)常項(xiàng)目順差很大,，允許個(gè)人直接進(jìn)行對外投資將拓寬外匯資金流出渠道，促進(jìn)國際收支基本平衡,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，在貿(mào)易順差屢創(chuàng)新高、外商投資及熱錢流入的情況下,，中國外匯儲備大幅上升,，截至今年6月底已達(dá)1.33萬億美元。[詳情] | | |
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影響·股市 |
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個(gè)人境外直投對A股市場實(shí)質(zhì)影響有限 |
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隨著境內(nèi)個(gè)人投資香港證券市場的開閘,，A股市場資金是否會被明顯分流成為市場各方關(guān)注的焦點(diǎn),。多位證券業(yè)內(nèi)人士昨日在接受本報(bào)記者采訪時(shí),，對這一問題表達(dá)了各自不同的觀點(diǎn)。但都一致認(rèn)為,，放開境內(nèi)個(gè)人投資香港證券市場對A股市場的實(shí)質(zhì)影響有限,。[詳情] | |
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利好香港市場 尤其是國企股 |
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港交所主席夏佳理表示，內(nèi)地批準(zhǔn)境內(nèi)個(gè)人試行在天津直接投資港股,，對香港金融中心的發(fā)展有很大幫助,。不過，目前難以估計(jì)實(shí)際進(jìn)入港股的資金數(shù)量,，也難以預(yù)測對港股會造成多大影響,，因?yàn)橥顿Y港股的人士非常多元化。[詳情] | |
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A股市場是福是禍,？ |
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國泰君安證券資深研究員梁靜博士認(rèn)為,，整體而言，新政策可能會分流A股的一部分資金,，同時(shí),，在A-H接軌的大趨勢之下，A股的估值壓力會在一定程度上凸顯,。但他同時(shí)指出,，整體而言，對A股的負(fù)面影響應(yīng)該不會太大,。[詳情] | |
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專家：個(gè)人直接投資境外股票試點(diǎn)對A股影響不大 |
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個(gè)人能夠自由買賣香港股票,，對于內(nèi)地的投資者乃至整個(gè)香港股市，都意義重大,。中國銀河證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家左曉蕾說：“對個(gè)人投資者來說,，多了個(gè)選擇，特別是那些對海外市場相對比較熟悉的投資者,，可以分散風(fēng)險(xiǎn),，給了更多的選擇�,！�[詳情] | | | |
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背景·方案 |
試點(diǎn)背景
開展境內(nèi)個(gè)人直接投資境外證券市場試點(diǎn)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步拓寬個(gè)人境外投資渠道,，有利于引導(dǎo)外匯資金有序流出，促進(jìn)國際收支基本平衡,。同時(shí),，有利于內(nèi)地和香港資本市場的共同發(fā)展，也是抑制通過非正常渠道投資香港證券市場行為的有力措施……[詳情] |
試點(diǎn)內(nèi)容
㈠
本試點(diǎn)方案中“境內(nèi)個(gè)人”是指持中華人民共和國居民身份證件的中國公民（以下簡稱投資者）,。
㈡ 試點(diǎn)期間投資范圍首先為在香港證券交易所公開上市交易的證券品種……[詳情] |
運(yùn)作流程
開戶
1．投資者憑本人有效身份證件在天津中行開立個(gè)人證券投資外匯賬戶,，該賬戶收入范圍是：本人境內(nèi)個(gè)人外匯儲蓄賬戶劃入的或購匯存入的證券投資資金、境外匯回的證券投資本金及收益……[詳情] |
風(fēng)險(xiǎn)控制
㈠
堅(jiān)持投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。天津中行和中銀國際應(yīng)加強(qiáng)投資者教育,，充分向投資者揭示投資風(fēng)險(xiǎn),，使投資者形成風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的意識。
㈡
加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,，切實(shí)保障投資者的利益。天津中行和中銀國際應(yīng)建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度,，采取有效措施防范和控制風(fēng)險(xiǎn)……[詳情] | | |
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本專題文章僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),，與經(jīng)濟(jì)參考報(bào)及其網(wǎng)站無關(guān)，請讀者僅作參考,。 | |
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