6月24日,，國務(wù)院常務(wù)會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》,，草案借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定,，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo),。會議稱，這將有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制,，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”,、小微企業(yè)等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力,，降低社會融資成本
存貸比是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比值,。存貸比指標(biāo)設(shè)置的初衷是，一家銀行能放多少貸款,，首先得看吸收了多少存款,，只有在存款充裕的情況下，才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),。因此,，為了防止銀行信貸過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定最高存貸比例為75%,，也就是說銀行每吸收100元存款,，最多只能貸出75元，75%成為商業(yè)銀行不能逾越的一道監(jiān)管“紅線”,。
然而隨著銀行業(yè)資產(chǎn),、負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多元化，存貸比指標(biāo)難以全面反映銀行的流動性,，反倒是放大了存款的波動性,。為了達(dá)到存貸比監(jiān)管指標(biāo)，年中歲末,，甚至是季末,、月末，銀行為了“沖時(shí)點(diǎn)”,，往往展開“拉存款”戰(zhàn),，導(dǎo)致存款大騰挪。
“此次取消存貸比監(jiān)管指標(biāo),，能降低商業(yè)銀行負(fù)債成本,，沒有硬性指標(biāo)后，商業(yè)銀行特別是存貸比較高的中小銀行,，在不影響銀行整體流動性的情況下,，就不需要再高息攬存,，可以降低其負(fù)債成本，從而有助于降低企業(yè)貸款利率以及整個(gè)社會融資成本,�,！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力,。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%,。“雖然全行業(yè)存貸比遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線,，但是現(xiàn)在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過了75%,。存貸比取消后，能直接釋放他們的信貸投放空間,。而這些銀行的主要客戶就是‘三農(nóng)’和小微企業(yè),，這將增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，降低其融資成本,�,！焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華說。
此外,，取消存貸比也能為利率市場化創(chuàng)造有利條件,。連平分析說，利率市場化初期往往會由于市場流動性緊張,，導(dǎo)致利率水平上升,。取消存貸比考核后，銀行不用再花大力氣去拉存款,，而是可以直接從貨幣市場拆借資金,，打通了貨幣市場和信貸市場兩個(gè)市場，資金流動也會更暢通,，整個(gè)社會流動性相對寬裕,，有助于利率市場化順利推進(jìn)。
銀行流動性仍受監(jiān)測
取消存貸比能否釋放更多的資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)?“近一段時(shí)間以來,，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,，企業(yè)有效信貸需求不足，加之銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低,，出現(xiàn)‘惜貸’‘慎貸’的現(xiàn)象,，因此短期來看，并不會帶來貸款的大幅增加,�,！边B平說,，“但從長遠(yuǎn)來看，信貸資金還是相對稀缺的,，社會總體信貸需求旺盛,。未來隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好轉(zhuǎn)，信貸需求上升,，取消存貸比的效應(yīng)會逐步顯現(xiàn),，這將對‘穩(wěn)增長’有重要的、積極的利好,�,！�
存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后，銀行能否遏制放貸沖動?連平說,，未來“存貸比”仍然會作為流動性監(jiān)測指標(biāo),，同時(shí)根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，銀行監(jiān)管引入了流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo),、流動性覆蓋率等一系列新的指標(biāo),，能全面監(jiān)測銀行的流動性，而且央行和監(jiān)管部門也有很多手段來懲戒商業(yè)銀行的過度信貸投放行為,，所以到時(shí)候銀行不會毫無節(jié)制亂放貸款,。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前美國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比在75%左右,。
“新的資本充足率,、動態(tài)撥備率、杠桿率和流動性比率等監(jiān)管指標(biāo)在很大程度上可以替代存貸比的管理,，可以淡化存貸比的監(jiān)管作用,。隨著利率市場化加快推進(jìn)，將存貸比從監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo),，更加有利于商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型,，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度�,！泵裆y行研究院首席研究員溫彬說,。
