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2007年,，我國第一家P2P網絡借貸平臺“拍拍貸”成立,。此后，平臺數量飛速增長,。據統計，截至2014年10月31日,，我國P2P網絡借貸平臺總數達到1474家,。從行業(yè)規(guī)模來看,，我國的P2P網絡借貸總額已遠超英國和美國,。毫無疑問，這對解決中小企業(yè)融資難,，發(fā)展普惠金融具有積極的意義,。然而,，P2P網絡借貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式也帶來了新的風險。近年來,，“跑路”的平臺不斷增加,，不僅給投資者帶來損失，而且給行業(yè)發(fā)展蒙上陰影,。
P2P行業(yè)亂象的重要原因之一是監(jiān)管的暫時缺失。從2014年4月,，P2P監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導后，銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質”“明確平臺本身不得提供擔�,！薄安坏酶阗Y金池”等10個監(jiān)管原則,，但整個行業(yè)監(jiān)管依然以自律為主，為了保護投資者利益,，引導整個行業(yè)健康發(fā)展,，促進金融改革與創(chuàng)新,，P2P網絡借貸行業(yè)的監(jiān)管落地問題亟待解決,。值得關注的是,，銀監(jiān)會近期宣布組織架構改革，增設普惠金融工作部負責管理P2P網絡借貸業(yè)務,。
我認為,，有必要加快出臺P2P行業(yè)的監(jiān)管政策，落實有節(jié)奏,、松緊適度的監(jiān)管,，并且鼓勵、引導行業(yè)自律組織和第三方評級,、咨詢機構的發(fā)展。具體監(jiān)管內容應該包含P2P網絡借貸平臺的準入和退出規(guī)則,、對P2P網絡借貸平臺的運營監(jiān)管內容以及對P2P網絡借貸平臺的信息披露的要求。
為此,，我建議,，第一,，應制定并實施P2P網絡借貸平臺的準入和退出規(guī)則。P2P平臺是重要的參與者,，也是被監(jiān)管的主體,，對其主體資格的控制有助于從源頭上控制行業(yè)整體風險水平,。具體可采取如下措施：首先,，要求平臺的股東和管理層無不良記錄,，且應具備一定的金融知識和從業(yè)經驗,；其次，要求平臺具備固定的辦公場所,、IT基礎設施和風險管理系統，確保網絡技術安全,；最后，監(jiān)管部門應考慮不同運營模式的特點分別設置不同的準入條件,。
第二,，對P2P網絡借貸平臺的運營進行監(jiān)管。首先,，對不同運營模式的平臺進行分類監(jiān)管,。例如，對于通過風險備用金等方式承擔了貸款信用風險的平臺,，應參考監(jiān)管部門對銀行資本充足率方面的監(jiān)管,，設置風險備用金的提取比例。其次,，對平臺運營過程中的借貸產品進行監(jiān)管。監(jiān)管部門應對秒標和凈值標之類的借貸產品數量加以限制,。再次,，對平臺運營過程中的資金來源,、托管和結算等方面進行監(jiān)管。平臺必須將客戶資金和平臺自有資金隔離,，客戶資金應由第三方機構托管,，并對資金流向進行監(jiān)管，防止平臺挪用客戶資金和非法集資,、詐騙,、洗錢等行為的發(fā)生,。而第三方托管機構也需經過監(jiān)管部門的認可,，具備資金托管和監(jiān)督資質。
第三,，對P2P網絡借貸平臺的信息披露進行監(jiān)管,�,？梢笃脚_對以下內容進行披露：一是披露平臺的信息,，主要包括平臺的公司治理機制,、運營模式、風險控制系統,、定期的業(yè)務數據等信息。二是披露借款和借款人信息,，借款信息主要披露借款金額、借款利率,、借款期限和還款方式等信息,；借款人信息主要披露借款人的信用評級、學歷,、收入和工作等信息。另外,，平臺還需對這些信息進行保存,，保障信息安全,。
第四，鼓勵,、引導行業(yè)自律組織和第三方機構的發(fā)展。在完善外部監(jiān)管的同時,，還應重視P2P網絡借貸的行業(yè)自律組織建設,。目前,，我國行業(yè)自律組織的建設比較薄弱,，因此,，需強化行業(yè)自律建設，尤其在行業(yè)信息透明度和共享機制方面應建立行業(yè)標準,。除此之外,，還應加強投資者教育,，培養(yǎng)理性的投資觀念，提高風險防范意識,，促進P2P網絡借貸行業(yè)健康發(fā)展,。同時,，還應鼓勵諸如第三方評級與咨詢機構的發(fā)展,。規(guī)范,、培育優(yōu)質第三方機構,，可委托其定期或不定期核查,、備案項目，以降低行業(yè)風險,。
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