近日，銀監(jiān)會和國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《能效信貸指引》(下稱《指引》),。能效信貸是指銀行業(yè)金融機構為支持用能單位提高能源利用效率,，降低能源消耗的信貸融資;重點服務工業(yè)節(jié)能,、建筑節(jié)能、交通運輸節(jié)能等節(jié)能項目,、服務,、技術和設備有關的重要領域;信貸方式包括用能單位能效項目信貸，和節(jié)能服務公司合同能源管理信貸兩種信貸方式,。
應該說,，《指引》是為落實國家節(jié)能低碳發(fā)展、引導金融信貸持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措,，也是經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)實倒逼的無奈選擇,。因為靠高能耗、高排放,、高污染支撐的粗放經(jīng)濟增長方式,，受我國能源限制，不僅難以為繼,，且對提高民眾生活幸福指數(shù)無益,，受到越來越多有識之士反對。因而,，銀監(jiān)會與國家發(fā)改委此時推出《指引》,，將引發(fā)我國產(chǎn)業(yè)結構調整的又一次革命，尤其對推動經(jīng)濟發(fā)展的生態(tài)優(yōu)化,、社會文明進步等美好愿景實現(xiàn)起到至關重要作用,。
之所以要出臺《指引》，一方面,，在于商業(yè)銀行對能效產(chǎn)業(yè)扶持尚未引起足夠重視,，或處于起步探索階段，需要監(jiān)管部門和政府宏觀調控部門引導;另一方面,，在于能效信貸項目尚處脆弱狀態(tài),，存在很多不足之處，商業(yè)銀行在支持過程中存在不少疑惑和擔憂,，尚需監(jiān)管部門和政府宏觀調控部門政策扶持,。但若僅停留在《指引》階段，缺乏后續(xù)配套跟進措施,，則政策效果就難遂人愿,，或流于形式，無法推動整個中國經(jīng)濟進入“低碳循環(huán)”狀態(tài),。以往央行及監(jiān)管部門每次出臺有關信貸指引,，似乎也都印證了這一點。比如銀監(jiān)會2012年出臺的《關于印發(fā)綠色信貸指引的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2012〕4號),，由于缺乏過硬監(jiān)督考核及其他政策配套措施,，商業(yè)銀行執(zhí)行乏力,、積極性不高，信貸投向仍走老路,，有不少貸款依然投向了產(chǎn)能過剩,、“三高”產(chǎn)業(yè)及低效重復建設項目，整個信貸資產(chǎn)并未進入良性循環(huán)狀態(tài),。
因而,，《指引》只是在商業(yè)銀行面前勾勒出一幅巨大信貸藍圖，而有力政策措施才是激勵商業(yè)銀行付出行動的巨大動力,。為此,，筆者認為，為避免《指引》落入窠臼,，政府宏觀調控部門及銀行監(jiān)管部門應出臺后續(xù)配套政策措施：
一是發(fā)改委協(xié)同財政,、稅務等部門及時出臺優(yōu)惠財稅激勵政策，為商業(yè)銀行有效實施綠色能效信貸政策消除后顧之憂,。對切實開展能效信貸商業(yè)銀行投放的貸款在營業(yè)稅,、所得稅等方面實行優(yōu)惠，并允許稅前列支風險呆賬準備金;建立政策性風險擔保機構和風險補償基金,，對投放綠色效能信貸形成風險損失的,，用風險補償金予以彌補沖減。
二是央行和監(jiān)管部門出臺優(yōu)惠貨幣信貸政策和監(jiān)管政策予以積極扶持,。對開展綠色效能信貸成效突出的商業(yè)銀行,，實行定向降準降息，釋放資金活力和降低資金成本;發(fā)放專項再貸款,、發(fā)行綠色金融債等貨幣信貸扶持政策，進一步增強商業(yè)銀行開展綠色效能政策的勢力,。監(jiān)管部門對開展綠色效能信貸的商業(yè)銀行實施提高不良貸款容忍度,、放寬存貸比考核等監(jiān)管措施，進一步放開商業(yè)銀行開展綠色效能信貸手腳,。
三是商業(yè)要消除各種畏難情緒,，主動排除各種障礙，推動綠色效能信貸政策進入實質啟動狀態(tài),。要消除抵押物不足心理,。避免出現(xiàn)借口效能信貸項目屬于輕資產(chǎn)公司、抵押物不足,、拒絕發(fā)放貸款傾向,。大膽創(chuàng)新貸款模式如以未來收益權質押、應收賬款質押,、履約保函,、知識產(chǎn)權質押,、股權質押等方式，破解節(jié)能服務公司融資難問題,。要消除畏難心理,。避免出現(xiàn)借口能效信貸業(yè)務復雜、常常出現(xiàn)用款單位和借款單位不一致,、甚至涉及一系列物理,、化學和生物等技術問題而拒絕放貸傾向。商業(yè)銀行要認準效能項目屬于藍海項目,，潛力巨大;只要嚴格按照《指引》要求,，符合國家能效項目準入要求、財務狀況良好,、合法合規(guī)經(jīng)營等條件,，都可發(fā)放貸款。
