一場(chǎng)席卷基金,、私募,、保險(xiǎn)和券商等機(jī)構(gòu)的“老鼠倉(cāng)”稽查風(fēng)暴，讓長(zhǎng)期在資本市場(chǎng)吞噬投資者財(cái)富的各類“老鼠”人人自危,。在“捕鼠神器”大數(shù)據(jù)系統(tǒng)助力之下,，證監(jiān)會(huì)自去年9月以來(lái)已立案調(diào)查“老鼠倉(cāng)”案件41起，涉及20家各類金融機(jī)構(gòu),，39名個(gè)人被移送公安機(jī)關(guān),。
從披露的信息來(lái)看，“老鼠倉(cāng)”在整個(gè)金融鏈條上都有跡可循,，從傳統(tǒng)的公募基金,、券商資管部門,，到保險(xiǎn)公司旗下資產(chǎn)管理公司，再到托管銀行工作人員,，“碩鼠”無(wú)處不在,。雖說(shuō)在大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)的“照妖鏡”下，一些違規(guī)人員現(xiàn)了“鼠影”,，但這并不意味著所有違規(guī)行為都得到了懲治,。
由于“老鼠倉(cāng)”操作本身隱蔽性極強(qiáng)，鏈條覆蓋面廣,，客戶遭受的往往是難以察覺(jué)的隱性損失,，極易在市場(chǎng)波動(dòng)中隱沒(méi)，所以,，發(fā)現(xiàn)此類違法行為的難度極大,。又加之不同類型金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，面臨不同的監(jiān)管制度,，多頭監(jiān)管易讓部分別有用心之人鉆空子,。以近期保險(xiǎn)業(yè)曝出的多起“老鼠倉(cāng)”為例，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)雖然公開(kāi)參與證券市場(chǎng)交易,，但沒(méi)有明文禁止從業(yè)人員進(jìn)行證券投資,，通過(guò)親屬、朋友等的賬戶過(guò)橋走賬,，成了相關(guān)人員“老鼠倉(cāng)”操作的常見(jiàn)手法,。
可見(jiàn)，對(duì)于“老鼠倉(cāng)”的監(jiān)管,，除了不斷提升技術(shù)層面的“治標(biāo)”手段外,，還需要在“治本”上下足工夫。
一方面,，需加大對(duì)“老鼠倉(cāng)”等違法行為的查處力度,，重典治亂，加大民事賠償責(zé)任,，引進(jìn)公益訴訟,，引入懲罰性賠償，并且在對(duì)違法者嚴(yán)懲不貸的同時(shí),，必須鏟除老鼠倉(cāng)生存的土壤和溫床,，改變基金、私募,、保險(xiǎn)和券商等機(jī)構(gòu)無(wú)需為“老鼠倉(cāng)”擔(dān)責(zé)的狀況,，讓其擔(dān)負(fù)連帶責(zé)任，促使機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控制度。
另一方面,，各個(gè)金融監(jiān)管部門還應(yīng)群策群力,，勁往一處使，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，有必要時(shí)聯(lián)合執(zhí)法,，形成完整的體制機(jī)制“保障鏈條”，集中力量對(duì)付那些露出馬腳的“大老鼠”,。此外,，資產(chǎn)管理業(yè)還需完善內(nèi)部治理規(guī)則，形成誠(chéng)信的市場(chǎng)環(huán)境,，鼓勵(lì)客戶以“用腳投票”的方式監(jiān)督潛在的“老鼠倉(cāng)”行為,，金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)從業(yè)人員也要常懷對(duì)法律的敬畏之心，恪守職業(yè)道德,。只有從制度至監(jiān)管,、從金融公司風(fēng)控到基金經(jīng)理職業(yè)操守的各個(gè)方面均加以提高完善，才能真正做到保護(hù)眾多投資者的利益,，維護(hù)市場(chǎng)根基,，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
