一場席卷基金,、私募、保險和券商等機構(gòu)的“老鼠倉”稽查風(fēng)暴，讓長期在資本市場吞噬投資者財富的各類“老鼠”人人自危,。在“捕鼠神器”大數(shù)據(jù)系統(tǒng)助力之下，證監(jiān)會自去年9月以來已立案調(diào)查“老鼠倉”案件41起,，涉及20家各類金融機構(gòu),，39名個人被移送公安機關(guān)。
從披露的信息來看,，“老鼠倉”在整個金融鏈條上都有跡可循,，從傳統(tǒng)的公募基金、券商資管部門,，到保險公司旗下資產(chǎn)管理公司,，再到托管銀行工作人員，“碩鼠”無處不在,。雖說在大數(shù)據(jù)監(jiān)測的“照妖鏡”下,，一些違規(guī)人員現(xiàn)了“鼠影”，但這并不意味著所有違規(guī)行為都得到了懲治,。
由于“老鼠倉”操作本身隱蔽性極強,，鏈條覆蓋面廣，客戶遭受的往往是難以察覺的隱性損失,，極易在市場波動中隱沒,，所以，發(fā)現(xiàn)此類違法行為的難度極大,。又加之不同類型金融機構(gòu)的從業(yè)人員,，面臨不同的監(jiān)管制度，多頭監(jiān)管易讓部分別有用心之人鉆空子,。以近期保險業(yè)曝出的多起“老鼠倉”為例,，保險機構(gòu)雖然公開參與證券市場交易，但沒有明文禁止從業(yè)人員進行證券投資，通過親屬,、朋友等的賬戶過橋走賬,，成了相關(guān)人員“老鼠倉”操作的常見手法。
可見,，對于“老鼠倉”的監(jiān)管,，除了不斷提升技術(shù)層面的“治標(biāo)”手段外，還需要在“治本”上下足工夫,。
一方面,，需加大對“老鼠倉”等違法行為的查處力度，重典治亂,，加大民事賠償責(zé)任,，引進公益訴訟，引入懲罰性賠償,，并且在對違法者嚴(yán)懲不貸的同時,，必須鏟除老鼠倉生存的土壤和溫床，改變基金,、私募,、保險和券商等機構(gòu)無需為“老鼠倉”擔(dān)責(zé)的狀況，讓其擔(dān)負(fù)連帶責(zé)任,，促使機構(gòu)加強內(nèi)控制度,。
另一方面，各個金融監(jiān)管部門還應(yīng)群策群力,，勁往一處使,，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有必要時聯(lián)合執(zhí)法,，形成完整的體制機制“保障鏈條”,，集中力量對付那些露出馬腳的“大老鼠”。此外,，資產(chǎn)管理業(yè)還需完善內(nèi)部治理規(guī)則,，形成誠信的市場環(huán)境，鼓勵客戶以“用腳投票”的方式監(jiān)督潛在的“老鼠倉”行為,，金融機構(gòu)的相關(guān)從業(yè)人員也要常懷對法律的敬畏之心,，恪守職業(yè)道德。只有從制度至監(jiān)管,、從金融公司風(fēng)控到基金經(jīng)理職業(yè)操守的各個方面均加以提高完善,，才能真正做到保護眾多投資者的利益，維護市場根基,，維護資本市場健康發(fā)展,。
