2008年國際金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期,，而中國也進(jìn)入了由高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)的新階段,。中國的銀行業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長(zhǎng)之后,，隨著利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、制度改革不斷深入,、金融脫媒不斷加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊,，傳統(tǒng)的盈利模式也面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”條件下的“銀行新常態(tài)”就成為一個(gè)新的重要課題,。
習(xí)近平總書記最近多次強(qiáng)調(diào),，我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我們要增強(qiáng)信心,，從當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā),，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài),。簡(jiǎn)要地概括,，所謂經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，實(shí)質(zhì)上就是進(jìn)入高效率,、低成本,、可持續(xù)的中高速增長(zhǎng)階段。
從經(jīng)濟(jì)增速層面看,，“新常態(tài)”主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增速換檔回落,，從過去10%左右的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為7%-8%的中高速增長(zhǎng)。從結(jié)構(gòu)層面看,，在“新常態(tài)”下,，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生全面,、深刻的變化,，不斷優(yōu)化,、升級(jí)。從增長(zhǎng)動(dòng)力層面看,，在“新常態(tài)”下,，中國經(jīng)濟(jì)將從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng),�,！靶鲁B(tài)”有利于就業(yè)充分、收入均衡,、社保完善,、增長(zhǎng)平穩(wěn)、物價(jià)穩(wěn)定,、質(zhì)量提升,、民生改善，同時(shí)也將會(huì)面臨一些新的挑戰(zhàn),，如樓市不確定風(fēng)險(xiǎn)的顯性化,。
“新常態(tài)”對(duì)于中國銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)主要在于兩個(gè)方面，一是經(jīng)濟(jì)階段性放緩對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響,，二是利率市場(chǎng)化和金融脫媒等對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境帶來的影響,。在這兩方面的作用下，銀行業(yè)也可能呈現(xiàn)一些相應(yīng)的“新常態(tài)”變化,。
中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)歷的階段性放緩過程,，會(huì)使得宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的支撐作用減弱。銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的主要原因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長(zhǎng),，據(jù)有關(guān)計(jì)算,，根據(jù)過去的銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度為GDP年均增速和通脹率之和，按照未來中國年均增速8%計(jì)算,，未來中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右,，增速回落約為1/3，而增長(zhǎng)放緩會(huì)抑制貸款需求,，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況下滑會(huì)使銀行靠存貸利差為主的經(jīng)營(yíng)模式受到挑戰(zhàn),，對(duì)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也將更高。由于信貸資產(chǎn)目前仍舊是驅(qū)動(dòng)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最穩(wěn)定,、最主要的因素,，信貸增速的下降就意味著銀行盈利增長(zhǎng)的放緩。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè),，未來中國銀行的利潤(rùn)增幅較此前的年均30%會(huì)大幅度回落,。
資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力可能會(huì)帶來不良貸款規(guī)模的攀升。雖然銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行信貸投向要向化解過剩產(chǎn)能傾斜,，但部分產(chǎn)能過剩,、問題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無法擺脫經(jīng)營(yíng)困境,。從區(qū)域上看，浙江,、江蘇,、山東三省是歷史上的不良貸款高發(fā)區(qū)，從行業(yè)上看,，鋼貿(mào),、光伏、造船等產(chǎn)能過剩的制造行業(yè),，是銀行不良貸款增長(zhǎng)的高發(fā)行業(yè),。從機(jī)構(gòu)看，股份制銀行和城商行的不良貸款上升速度較快,，原因是由于批發(fā)和零售業(yè)中部分中小民營(yíng)企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)政策,、市場(chǎng)資金趨緊等影響，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題,，引發(fā)資金鏈緊張,，導(dǎo)致貸款出現(xiàn)不良。
在“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,，利率市場(chǎng)化和金融脫媒,、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊會(huì)對(duì)銀行業(yè)造成新的壓力。目前中國銀行業(yè)利率市場(chǎng)化的程度已經(jīng)很高,，一兩年內(nèi),，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，可能不是空話,。利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行利差收窄,，為維護(hù)利差收入的穩(wěn)定和溢價(jià)能力，銀行必須開發(fā)溢價(jià)能力更高的客戶,。在直接融資越來越發(fā)達(dá),，股票和債券市場(chǎng)越來越完善的條件下，金融脫媒的壓力也給銀行業(yè)帶來了挑戰(zhàn),。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行調(diào)整,，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，需要更加投行化,，表外化,，銀行的收入結(jié)構(gòu)需要從高度依賴?yán)睿饾u轉(zhuǎn)向更多依賴中間業(yè)務(wù),�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊主要在于渠道方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在銷售終端和虛擬渠道上面,，相比銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn),，具有一定的優(yōu)勢(shì),。
在上述挑戰(zhàn)所帶來的新的市場(chǎng)條件下，銀行業(yè)需要較快地構(gòu)建多維支撐的業(yè)務(wù)架構(gòu),，實(shí)現(xiàn)盈利來源和渠道的多元化,。具體地說,，適應(yīng)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展要求,，大力拓展投行和財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)類業(yè)務(wù)，使收入多元化,。另外對(duì)于事關(guān)全局帶動(dòng)性強(qiáng)的重大項(xiàng)目,，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè),、小微,、“三農(nóng)”等，可以成為信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域,。加大消費(fèi)信貸的比重,，除個(gè)人按揭貸款之外，拓展其他消費(fèi)信貸領(lǐng)域,，更加重視零售客戶和提高零售客戶的比重,，立足自身?xiàng)l件，發(fā)展優(yōu)質(zhì)特色業(yè)務(wù),。
隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”,，銀行業(yè)也將進(jìn)入中低速增長(zhǎng)的“新常態(tài)”時(shí)代，在多重約束下,，規(guī)模的快速擴(kuò)張也許要成為歷史,，而注重內(nèi)涵和效益的增長(zhǎng)方式將成為競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。在“新常態(tài)”條件下,，隨著金融服務(wù)需求的多元化,、精細(xì)化、專業(yè)化,，商業(yè)銀行必須結(jié)合自身規(guī)模,、人員和區(qū)域等優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品創(chuàng)新上走差異化發(fā)展道路,，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取得更多的發(fā)展空間,。
