金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次峰會今天起在巴西的福塔萊薩舉行,。本次峰會主題是“實現(xiàn)包容性增長的可持續(xù)解決方案”,，而核心是擬推動金磚國家開發(fā)銀行和應(yīng)急儲備基金兩個金磚合作項目的建立。這昭告世人,，金磚國家合作正在大踏步深化推進到了金融層面,。
從英國經(jīng)濟學(xué)家吉姆·奧尼爾提出的一個概念,，到形成一種合作機制，金磚國家作為一種新型力量在當(dāng)今世界的崛起,，極富戲劇性,。5年前金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人的首次會晤即遭逢金融危機，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟體因為經(jīng)濟和政治領(lǐng)域的固有缺陷而陷入了低增長,、零增長甚至負(fù)增長困境后,，聚集了全球近一半人口的金磚國家逐步成了全球經(jīng)濟事實上的主要引擎。截至去年,，“金磚五國”GDP約占世界總量的20%,，貿(mào)易額占15%，而對全球經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率則超過60%,。國際貨幣基金組織(IMF)預(yù)計,，明年金磚國家經(jīng)濟增長將達(dá)到世界總量的62%，而日漸式微的西方七國集團的經(jīng)濟增長退至世界總量的13%,。
以今日“金磚五國”在世界的影響力,，進一步加強合作，鞏固和不斷提升地位就更加重要,。而這種緊密合作的著力點就在金融領(lǐng)域,。推動建立金磚國家開發(fā)銀行和成立應(yīng)急儲備基金，便是致力于推動建立公平合理的國際金融新秩序的最新努力,�,！敖鸫u五國”領(lǐng)導(dǎo)人在南非峰會后表示，將聯(lián)合五國央行建立1000億美元的應(yīng)急基金,。以筆者理解,，這個應(yīng)急基金實際也是外匯儲備池基金。金磚國家的外匯儲備池主要作為一種保險措施,，在成員國發(fā)生國際收支問題時,，可為其提供幫助,。特別是今年，美聯(lián)儲或加快退出QE的腳步,，當(dāng)某個成員國因本幣急劇貶值或資金快速流出而發(fā)生銀行系統(tǒng)危機時,，就可向外匯儲備池尋求幫助。今年上半年G7因烏克蘭危機而對俄羅斯實施經(jīng)濟制裁導(dǎo)致盧布貶值等一系列事件,，更表明了這種保險的必要性,。同時，外匯儲備池也是作為對IMF援助的一種替代選擇,。IMF掌握在發(fā)達(dá)國家手中,，大部分資金或用于拯救歐元，或用于拯救發(fā)達(dá)國家貨幣,，發(fā)展中國家很少有機會使用,。不過，作為對比,，以特別提款權(quán)計算的IMF資金規(guī)模為3695億美元,。但I(xiàn)MF有188個成員國，隨時可能需要金融援助的國家也比較多,。從這個角度講,，雖然金磚國家儲備池的規(guī)模不及IMF，但對于“金磚五國”來說已足夠,。并且,，這個外匯儲備池對全球金融格局也有積極影響，發(fā)達(dá)國家極不情愿出讓IMF的權(quán)力分配,，目前金磚國家在IMF所占權(quán)重沒有實質(zhì)性提升,，集體爭取就有了更大的意義，凝結(jié)成一個聲音對話語權(quán)增加有積極的作用,。
當(dāng)然,，對于金磚國家而言，更具戰(zhàn)略意義的還是建立金磚國家發(fā)展銀行,。金磚國家開發(fā)銀行是世界銀行和IMF外成立的具有全球影響的金融機構(gòu),。它的建立，能使發(fā)展中國家在面臨經(jīng)濟困難和財政困難時,，除了向世界銀行和IMF求援外,，也可以向金磚國家開發(fā)銀行求助，其職能涵蓋共同的外匯儲備和應(yīng)急基金,，還規(guī)定銀行未來的投資方向,，包括對發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)等中長期投資的貸款和投資措施等制定規(guī)則。而且,，今天的世界,，與世界銀行和許多地區(qū)開發(fā)銀行成立時有著明顯的不同,。金磚國家提出建立新的開發(fā)銀行為反映所發(fā)生的巨大變化提供了重要的機會，它將有現(xiàn)代的金融工具,、強大的治理能力和廣泛的授權(quán)。而且,，建立開發(fā)銀行將簡化金磚國家間的相互結(jié)算與貸款業(yè)務(wù),，從而減少對美元和歐元的依賴，將有效保障成員國間的資金流通和貿(mào)易往來,。
現(xiàn)在,，圍繞著建立金磚國家發(fā)展銀行，還有一些實質(zhì)性難題,。一是資產(chǎn)規(guī)模,。中國希望金磚國家發(fā)展銀行的出資規(guī)模達(dá)到1000億美元，可部分國家只想做到500億美元規(guī)模,。不過,，這屬于發(fā)展中的問題，相對容易解決,。二是開發(fā)銀行總部所在地,。南非熱衷于扮演東道主角色，但俄羅斯希望能落腳莫斯科,。眼下俄羅斯正在準(zhǔn)備關(guān)于銀行成立的政府間協(xié)議,，而巴西則已草擬了金磚國家發(fā)展銀行的章程。金磚各國都在躍躍欲試,，互不相讓,。而擁有“金磚之父”之稱的吉姆·奧尼爾在去年金磚國家峰會召開前夕則建議，金磚國家開發(fā)銀行的總部不妨就選址金磚國家以外的倫敦,，因為考慮地理,、時區(qū)等各項因素，倫敦的綜合條件最優(yōu),。這一想法也在經(jīng)濟學(xué)界引起共鳴,。不過，依筆者之見,，即便是站在中立的立場也認(rèn)為,，中國的上海是金磚國家開發(fā)銀行的首選之地。作為建設(shè)中的國際金融中心,、國際航運和貿(mào)易中心,，上海具有國際貿(mào)易和國際結(jié)算的獨特優(yōu)勢。作為“先行先試”的自貿(mào)區(qū),，上海有更大的風(fēng)險承受能力,。在未來幾年,，上海將要建成人民幣全球交易清算中心，甚至到2020年基本建成與中國經(jīng)濟實力以及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心,，這在人民幣國際化不斷加快的今天,，就有了其他幾個金磚國家難可比擬的優(yōu)勢。
金磚各國能否齊心協(xié)力,，將多元化和整體實力轉(zhuǎn)化為真正的金融合作機制,，向世界發(fā)出金磚國家一致的聲音，就看金磚五國首腦這次怎么協(xié)商了,。
