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最近,，深交所理事長(zhǎng)陳東征呼吁擴(kuò)大城商行,、農(nóng)商行上市的力度，這既是響應(yīng)中央關(guān)于扶持中小,、微小企業(yè)的號(hào)召,，也是在為深交所吸納相應(yīng)的上市資源努力,。深交所的定位有特殊性，除了有中小板和創(chuàng)業(yè)板,，其主板上市公司的規(guī)模也相對(duì)較小,。吸納更多的地方性銀行上市在情理之中。
目前,，城商行與現(xiàn)行的上市條款相對(duì)比,，在三個(gè)方面存在不足，包括股東人數(shù),、資產(chǎn)規(guī)模,、風(fēng)險(xiǎn)控制等。針對(duì)這一情況,，可以考慮適當(dāng)降低門檻,，主要是在資產(chǎn)規(guī)模方面，利潤(rùn)指標(biāo)也可以適當(dāng)降低要求,。否則,，城商行、農(nóng)商行真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)制并快速發(fā)展,，就仍然是一個(gè)邁不過去的門檻,。當(dāng)然，降低資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)指標(biāo)的同時(shí),，要加大信息披露的要求,。
筆者建議，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可以出臺(tái)一個(gè)城市商業(yè)銀行的監(jiān)管指引,，然后,，把這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)和證券監(jiān)管發(fā)審標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接起來(lái)。在滿足一般監(jiān)管要求的情況下,，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)城商行特色經(jīng)營(yíng)并控制風(fēng)險(xiǎn),。既要有統(tǒng)一的規(guī)定，又要有一定的靈活性,。
國(guó)家一直在對(duì)城商行,、農(nóng)商行進(jìn)行治理整頓，希望它們能夠較快地轉(zhuǎn)成具有現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理方式的金融機(jī)構(gòu),。筆者認(rèn)為,，城商行、農(nóng)商行上市的過程,，首先是一個(gè)大力度改制的過程,。無(wú)論股東人數(shù)還是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，還是其他的一些未知的風(fēng)險(xiǎn)因素,，排除這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),，歸根結(jié)底要立足于完善公司治理�,；诖�,，現(xiàn)在不宜對(duì)其收益等寄予過高要求，把城商行上市作為概念炒作更不合適,。
城商行須謹(jǐn)慎對(duì)待跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)問題,。城商行作為地方性銀行，其優(yōu)勢(shì)恰是熟悉本地企業(yè),，應(yīng)定位于為本區(qū)域的中小企業(yè),、小微企業(yè)服務(wù)。如果跨地區(qū)經(jīng)營(yíng),，應(yīng)當(dāng)有限度,，所跨的地區(qū)要和本地的經(jīng)營(yíng)資源、客戶有緊密的關(guān)系,。
城商行,、農(nóng)商行普遍有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)，想做“大銀行”,，對(duì)此,，尤需加強(qiáng)政策引導(dǎo),。主要依靠監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行引導(dǎo)，對(duì)該類銀行從資產(chǎn),、人員,、技術(shù)、創(chuàng)新能力等方面做出評(píng)估,，用以衡量銀行是否可滿足擴(kuò)張的條件,。無(wú)論是跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)問題，還是盲目擴(kuò)張問題,，都不宜進(jìn)行行政性阻止,，而以政策引導(dǎo)、監(jiān)管條件約束為主,。公司股東應(yīng)當(dāng)是把控跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的第一責(zé)任人,，公司董事會(huì)應(yīng)有自己的內(nèi)部約束。
城商行,、農(nóng)商行等小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展可以助推利率市場(chǎng)化。孟加拉國(guó)尤努斯創(chuàng)辦的格萊珉銀行被譽(yù)為窮人銀行的典范,，但其貸款利率是高于一般商業(yè)銀行利率的,；同時(shí)，它還采取連坐的方式,，每一組貸款戶中一旦一個(gè)人違約,，其他人都要受到懲罰。尤努斯的經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明,，中小銀行的貸款對(duì)象相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高,，所以貸款條件也較為苛刻，利率也較高,；而因銀行利率相對(duì)較高,，借款人也會(huì)更加審慎�,？梢�,，我們講金融為中小企業(yè)服務(wù)，但不等于“扶貧”,，而是通過創(chuàng)新方式,，讓服務(wù)對(duì)象和金融機(jī)構(gòu)各得其所。
除了城商行和農(nóng)商行,，村鎮(zhèn)銀行也應(yīng)當(dāng)加快發(fā)展,。可以說(shuō),，這些中小機(jī)構(gòu)的逐步健全和走向活躍,，也是在從基礎(chǔ)制度上呼應(yīng)即將啟動(dòng)的利率市場(chǎng)化改革,。
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