長期以來,，我國民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域步伐緩慢，大部分金融機(jī)構(gòu)仍以國有資本為主導(dǎo),。這不僅不利于民間資本的健康發(fā)展,，也給我國金融業(yè)帶來了一定負(fù)面影響。通過近些年的發(fā)展,，民間資本在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益顯著,，已經(jīng)具備了較為雄厚的資金實(shí)力。目前,，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域具備了一定的條件和能力,，也是我國金融業(yè)繼續(xù)發(fā)展的動力和金融改革的內(nèi)在要求。
民間資本進(jìn)入壟斷領(lǐng)域存在諸多好處,。例如可以接過前期政府投資的“接力棒”,，形成經(jīng)濟(jì)增長新引擎；在流動性過多的環(huán)境下開渠放水,，通過將民間資本引向新領(lǐng)域,，減輕未來通貨膨脹及資產(chǎn)泡沫的壓力；通過引入競爭,，釋放“制度紅利”,，提高國有經(jīng)濟(jì)部門的運(yùn)營效率，改善廣大消費(fèi)者的福祉等等,。
與大型國有銀行相比,，民間資本在解決中小企業(yè)的資金需求方面也具備不可替代的優(yōu)勢。正所謂“草根經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要草根金融的支持”,，民間金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上通常具有較強(qiáng)的地域性和針對性,，因此在中小企業(yè)業(yè)務(wù)方面擁有突出的信息優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，不僅能夠滿足中小企業(yè)的資金需求,，而且能夠大大提高服務(wù)中小企業(yè)的效率,。
同時，民間資本進(jìn)入金融業(yè)是改變目前我國銀行業(yè)缺乏競爭,、壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重和推動利率市場化進(jìn)程的重要動力,。對民間金融機(jī)構(gòu)來說，并不存在如大型國有銀行一般的來自國家財政的支持,，是真正自負(fù)盈虧的經(jīng)營主體,，因此民間金融機(jī)構(gòu)競爭意識更強(qiáng)，在經(jīng)營上更加注重提高盈利能力和風(fēng)險控制,。
目前,，民間資本投資存在所謂的“玻璃門”和“彈簧門”的障礙�,！安ＡчT”是指民間資本投資不存在看得見的顯性障礙,，但存在諸多隱性障礙將民間資本阻攔在外,；“彈簧門”是指即使民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，最終也會由于種種原因而不得不退出,。
“玻璃門”主要源于對民間資本進(jìn)入金融業(yè)所存在的各種無形約束,。近年來，為提高資本實(shí)力,，在地方政府的主導(dǎo)下,，不少銀行均進(jìn)行了增資擴(kuò)股。但在獲準(zhǔn)增資入股的企業(yè)中,，通常以國有大中型企業(yè)居多,，而民營和個體經(jīng)濟(jì)體較少。究其原因,，主要有以下幾個方面,。
國有大型企業(yè)資金實(shí)力雄厚，出資額高,，因此在增資過程中成本低,、速度快。國有股東通常代表政府部門的意志,，而民營企業(yè)個體獨(dú)立性強(qiáng),，管理難度較大。于是,，不少民企雖對入股銀行熱情高漲卻往往鎩羽而歸,。出于對民間資本進(jìn)入金融業(yè)審慎監(jiān)管的考慮，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于民間資本在投資比例,、資產(chǎn)規(guī)模等多方面均設(shè)置了較高的門檻,，而許多民間資本無法達(dá)到這一較高的要求，從而失去了轉(zhuǎn)化為金融資本的機(jī)會,。此外,，對于民間資本在金融機(jī)構(gòu)中持股比例的限制使得民間資本雖然有機(jī)會投資，卻無法掌握控制權(quán),，這在一定程度上挫傷了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的積極性,，堵塞了投資的暢通渠道。
“彈簧門”之所以存在,，是由于大型國有商業(yè)銀行的壟斷優(yōu)勢和民間金融機(jī)構(gòu)的相對劣勢形成鮮明對比,，導(dǎo)致民間資本被擠出。大型國有銀行相對民間資本的優(yōu)勢首先體現(xiàn)在市場觀念上,，也就是說,，市場普遍對于國有銀行信賴程度較高，大部分儲戶和投資者更加青睞大型國有銀行，而對于民間金融機(jī)構(gòu)仍存在一定的懷疑,，因而民間金融機(jī)構(gòu)的吸儲能力和資金充足程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大型國有銀行,。大型國有銀行所具有的壟斷優(yōu)勢和國家財政的支持，也增加了民間金融機(jī)構(gòu)的競爭劣勢,，增加了其與大型銀行競爭的難度。
不可忽視的是,，民間資本自身也存在諸多問題,。對于民間資本進(jìn)入金融業(yè)的擔(dān)憂不無道理。金融業(yè)是高杠桿行業(yè),，一旦發(fā)生風(fēng)險,，將產(chǎn)生較強(qiáng)的外部效應(yīng)，過去農(nóng)村儲貸會的教訓(xùn)也正說明了這點(diǎn),。但擔(dān)憂過多則易導(dǎo)致信心不足,。對民間資本采取 “堵”的措施不僅無助于抑制風(fēng)險，反而會迫使民間資本走上歪路,，增加金融行業(yè)的不穩(wěn)定因素,。對于民間資本“宜疏不宜堵”，引導(dǎo)民間資本合理發(fā)展,，關(guān)鍵需要一套可行的開放路經(jīng),。未來可在動態(tài)、審慎監(jiān)管的前提下,，按照從非存款類金融機(jī)構(gòu)到存款類金融機(jī)構(gòu),、從小型金融機(jī)構(gòu)到大型金融機(jī)構(gòu)這一路徑，最大限度地放開民間資本準(zhǔn)入,。
對于諸如消費(fèi)金融公司,、汽車金融公司一類的金融機(jī)構(gòu)，由于不吸收公眾存款,，因此風(fēng)險的可控性較強(qiáng),，對民間資本開放的風(fēng)險也較小 。對于存款類金融機(jī)構(gòu),，則可從村鎮(zhèn)銀行開始,，允許民間資本發(fā)起設(shè)立。目前,，我國各省市均已設(shè)立起不少由民間資本發(fā)起設(shè)立的小額貸款公司,，可選擇其中經(jīng)營狀況良好的部分，直接翻牌為村鎮(zhèn)銀行,。在選擇過程中,，要選擇經(jīng)營業(yè)績好、公司治理結(jié)構(gòu)完善、管理者能力素質(zhì)較高的小貸公司,，并且該公司真正在從事小額貸款,，及其貸款余額中“三農(nóng)”和小額貸款比例較高。
需要強(qiáng)調(diào)的是,，盡管民間資本陽光化有利于解決當(dāng)前民間借貸不規(guī)范運(yùn)作和民間資本投資渠道堵塞的問題,，但依舊不能忽視民間資本運(yùn)作中潛在的風(fēng)險。民間資本在經(jīng)營能力,、資本充足程度等方面的限制以及其主要服務(wù)對象中小企業(yè)經(jīng)營的不確定性,，都將民間資本置于較大的潛在風(fēng)險之中，易成為民間金融發(fā)展道路中的“攔路虎”,。因此,，在引導(dǎo)民間資本走上良性軌道的同時，也不能忽視對民間資本的監(jiān)管,，不斷完善監(jiān)管政策和手段,，防止監(jiān)管真空區(qū)域的出現(xiàn)。