在不久前召開的金磚國(guó)家三亞峰會(huì)上,中國(guó)國(guó)家主席胡錦濤就國(guó)際貨幣金融體系的改革發(fā)表了重要意見,。胡錦濤說(shuō):“我們應(yīng)該建設(shè)公平,、公正、包容,、有序的國(guó)際貨幣金融體系,支持全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展,,增加新興市場(chǎng)國(guó)家在國(guó)際貨幣金融體系中的發(fā)言權(quán)和代表性,。”在這次會(huì)議上,,與會(huì)國(guó)家簽署了《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》,。金磚國(guó)家成員國(guó)就擴(kuò)大本幣結(jié)算、進(jìn)行本幣融資,、嚴(yán)控大規(guī)模國(guó)際跨境資本流動(dòng)(“熱錢”)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題達(dá)成重要共識(shí),。 自2008年以來(lái),從美國(guó)開始的金融海嘯席卷全球,,世界經(jīng)濟(jì)走向衰退,。目前,世界經(jīng)濟(jì)雖開始緩慢復(fù)蘇,,但種種不確定因素依然存在,,一些國(guó)家仍有發(fā)生主權(quán)貨幣危機(jī)的可能。在這一過(guò)程中,,現(xiàn)行國(guó)際貨幣金融體系的內(nèi)在缺陷和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步凸顯,。 在國(guó)際金融史上,國(guó)際貨幣儲(chǔ)備體系經(jīng)歷了銀本位,、金本位,、金匯兌,、布雷頓森林體系等不同的制度安排。在這一歷史中,,以美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣應(yīng)該是一種“特例”,,只具有特定時(shí)空的歷史性。其原因是,,一國(guó)主權(quán)貨幣難以超脫本國(guó)的政策需要和私利,,很難具有國(guó)際公正性。此外,,在美元與黃金兌換浮動(dòng)化之后,,很難說(shuō)它具有“穩(wěn)定的基準(zhǔn)和明確的發(fā)行規(guī)則”了。從理論上講,,創(chuàng)造“超主權(quán)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣”是最好的制度安排,。但在實(shí)踐中,在民族國(guó)家是國(guó)際政治主體的現(xiàn)實(shí)背景下,,操作上的難度恐怕很大,。 在三亞峰會(huì)之后,有人說(shuō),,金磚國(guó)家在進(jìn)行“去美元化”,。這話說(shuō)得不準(zhǔn)確。嚴(yán)格講,,是美元自己在進(jìn)行“去美元化”,。在金融危機(jī)之后,美國(guó)多次采取“量化寬松”的貨幣政策,,從而降低了美元作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的信用度,,并導(dǎo)致全球輸入性通脹趨勢(shì)加劇,導(dǎo)致全球貿(mào)易匯率風(fēng)險(xiǎn)加大,。一些國(guó)家為降低匯率風(fēng)險(xiǎn)而采取一些應(yīng)對(duì)措施,,是題中應(yīng)有之義。 在過(guò)去的二三十年中,,新興市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)有了長(zhǎng)足的發(fā)展,,金磚國(guó)家就是其中的一些大國(guó)代表。無(wú)論是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值,,還是國(guó)家金融實(shí)力,,這些國(guó)家都有了更高的世界份額。然而,,在現(xiàn)在的國(guó)際貨幣金融體系中,,新興市場(chǎng)國(guó)家尚未能獲得相應(yīng)的發(fā)言權(quán)和代表性。這一現(xiàn)狀不能反映當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融的現(xiàn)實(shí),有失平衡,,也有失公平和公正,。國(guó)際貨幣基金組織等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一些這方面的努力,但應(yīng)該繼續(xù)往前走,,更準(zhǔn)確,、更均衡、更及時(shí)地反映客觀現(xiàn)實(shí),。 盡管現(xiàn)行的國(guó)際貨幣金融體系存在著內(nèi)在缺陷和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),,但畢竟是各國(guó)已深度融入的一個(gè)體系。體系崩潰,,恐怕是一個(gè)“多傷”之局,。因此,中國(guó)主張對(duì)之進(jìn)行漸進(jìn)式的改革,,使之有更多的參與者,、更多元的貨幣支撐、更充分的代表性,、更有效的運(yùn)行機(jī)制,,從而支持全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)世界的共同繁榮,。
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