近日,，北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐在參加“兩岸金融研討會暨高峰論壇”時表示，隨著競爭的國際化和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，嚴格的分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題。中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制,。
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中國金融監(jiān)管改革應借鑒國外經(jīng)驗 |
曹鳳岐表示,，金融監(jiān)管問題在金融危機以后作為一個非常重要的問題在國際上已經(jīng)提出來了。去年7月,，奧巴馬總統(tǒng)簽署的金融監(jiān)管改革法案對中國來說有很大的借鑒意義,，也為中國金融監(jiān)管改革帶來三點啟示。
第一,，中國應該走統(tǒng)一監(jiān)管之路,。中國現(xiàn)在是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,，一行三會(中國人民銀行,、銀監(jiān)會、證監(jiān)會,、保監(jiān)會)�,，F(xiàn)在世界各國為了加強監(jiān)管，相當一部分國家逐漸走向統(tǒng)一監(jiān)管,。
第二,，加強宏觀金融審慎性監(jiān)管。過去主要防范個別銀行的風險,，認為個別銀行的風險可能會導致整個的銀行風險,，包括巴塞爾協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議二都強調對單個銀行的監(jiān)管,，防范個別風險�,，F(xiàn)在看來應該加強宏觀審慎性監(jiān)管，銀行體系風險并不是一個銀行的事,，可能宏觀體系的一些問題,，所以巴塞爾協(xié)議三現(xiàn)在深化金融監(jiān)管，尤其是強調加強宏觀審慎監(jiān)管,。個別的銀行是非系統(tǒng)性風險,，像美國的金融危機是系統(tǒng)性風險,，這不是個別銀行內(nèi)控可以解決的，所以監(jiān)管的重點應該轉向宏觀謹慎性監(jiān)管,。
第三,，注意保護投資者的權益。金融危機爆發(fā)除了監(jiān)管不力之外,，還有華爾街老板們的貪婪和瘋狂,。他們只會向政府要錢，甚至他們向政府要救助的也是坐著飛機去,，破產(chǎn)的時候拿高額的賠償金,，因此如何保護投資者是一個非常重大的問題。美國設立了投資者保護局,，對信用卡,、抵押貸款等等進行管理，這對中國有很大的借鑒意義,。
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中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制 |
曹鳳岐表示,，從中國的金融結構、金融發(fā)展來看,，中國的分業(yè)管理還是適合目前的情況,，一行三會還在發(fā)揮作用。但是隨著競爭的國際化,，混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展,，嚴格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題,。
曹鳳岐進一步指出中國的金融監(jiān)管體系主要存在的四個問題,。第一，金融監(jiān)管的內(nèi)容和范圍狹窄,，監(jiān)管的手段比較落后。第二,，缺乏一個統(tǒng)一的機構監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營和控股公司,，而且在中國控股公司的法律地位沒有非常明確。第三,，缺乏一套合理,、有效的機制。第四,，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管真空,、監(jiān)管錯位，被監(jiān)管對象可以鉆監(jiān)管漏洞,。另外分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)管理已經(jīng)阻礙金融的進一步發(fā)展和創(chuàng)新,。
中國人民大學校長助理、研究生院常務副院長吳曉求對曹鳳岐的看法表示贊同,。他認為,，隨著金融市場的發(fā)展，特別是隨著金融體系的改變,，現(xiàn)在的金融體系都朝著資產(chǎn)管理,、財富管理轉變，分業(yè)監(jiān)管的不適應性越發(fā)明顯,。同時商業(yè)銀行受到了所有人的監(jiān)管,，央行、銀監(jiān)會,、保監(jiān)會等等都監(jiān)管它,，但是對其他的金融機構從事財務管理就不是這樣，所以從金融機構功能的發(fā)展趨勢來看,，應該認真研究今后的監(jiān)管模式,。
對于未來應該建立一種什么樣的監(jiān)管模式，曹鳳岐提出了自己的觀點,。他指出,，中國金融監(jiān)管改革的目標是建立一行一會體制。
“在三會之上再建立一個金融監(jiān)管機構,，即中國金融監(jiān)管管理委員會,。由該委員會負責通盤制訂政策、統(tǒng)一監(jiān)管標準和執(zhí)行法律,。在其下面設立三個委員會,，第一個是金融審慎監(jiān)管委員會，第二個是投資者保護委員會,，第三個是成立金融穩(wěn)定委員會,。”曹鳳岐說,。
曹鳳岐表示,，可以將原來一行三會的宏觀監(jiān)管和微觀監(jiān)管轉到投資者保護委員會下面，負責保護投資者,，包括協(xié)助投資者的申訴,、仲裁乃至訴訟，而且對一些衍生品進行審查,。
曹鳳岐認為,，中國人民銀行下面的金融穩(wěn)定局很難擔當起整個金融穩(wěn)定的職責，無法把銀行證券都包含在里面,，很難發(fā)揮出穩(wěn)定金融的作用,�,？梢钥紤]將金融穩(wěn)定局升格為金融穩(wěn)定委員會，放在金監(jiān)會下面,。然后在金監(jiān)會下面的銀監(jiān)會,、證監(jiān)會和保監(jiān)會還是各負其責，分別對銀,、證,、保業(yè)務進行功能性監(jiān)管。