近日,，北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐在參加“兩岸金融研討會暨高峰論壇”時表示,，隨著競爭的國際化和混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題,。中國金融監(jiān)管改革的目標(biāo)是建立一行一會體制,。
| |
中國金融監(jiān)管改革應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗 |
曹鳳岐表示，金融監(jiān)管問題在金融危機(jī)以后作為一個非常重要的問題在國際上已經(jīng)提出來了,。去年7月,，奧巴馬總統(tǒng)簽署的金融監(jiān)管改革法案對中國來說有很大的借鑒意義，也為中國金融監(jiān)管改革帶來三點(diǎn)啟示,。
第一,，中國應(yīng)該走統(tǒng)一監(jiān)管之路。中國現(xiàn)在是分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)管理,，一行三會(中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會,、保監(jiān)會)�,，F(xiàn)在世界各國為了加強(qiáng)監(jiān)管，相當(dāng)一部分國家逐漸走向統(tǒng)一監(jiān)管,。
第二,，加強(qiáng)宏觀金融審慎性監(jiān)管。過去主要防范個別銀行的風(fēng)險,，認(rèn)為個別銀行的風(fēng)險可能會導(dǎo)致整個的銀行風(fēng)險,，包括巴塞爾協(xié)議一、巴塞爾協(xié)議二都強(qiáng)調(diào)對單個銀行的監(jiān)管,，防范個別風(fēng)險�,，F(xiàn)在看來應(yīng)該加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管，銀行體系風(fēng)險并不是一個銀行的事,，可能宏觀體系的一些問題,，所以巴塞爾協(xié)議三現(xiàn)在深化金融監(jiān)管，尤其是強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管,。個別的銀行是非系統(tǒng)性風(fēng)險,，像美國的金融危機(jī)是系統(tǒng)性風(fēng)險，這不是個別銀行內(nèi)控可以解決的,，所以監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該轉(zhuǎn)向宏觀謹(jǐn)慎性監(jiān)管,。
第三，注意保護(hù)投資者的權(quán)益,。金融危機(jī)爆發(fā)除了監(jiān)管不力之外,，還有華爾街老板們的貪婪和瘋狂。他們只會向政府要錢,，甚至他們向政府要救助的也是坐著飛機(jī)去,，破產(chǎn)的時候拿高額的賠償金，因此如何保護(hù)投資者是一個非常重大的問題,。美國設(shè)立了投資者保護(hù)局,，對信用卡、抵押貸款等等進(jìn)行管理,，這對中國有很大的借鑒意義,。
| |
中國金融監(jiān)管改革的目標(biāo)是建立一行一會體制 |
曹鳳岐表示，從中國的金融結(jié)構(gòu),、金融發(fā)展來看,，中國的分業(yè)管理還是適合目前的情況，一行三會還在發(fā)揮作用,。但是隨著競爭的國際化,，混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展,，嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)督存在很多問題,。
曹鳳岐進(jìn)一步指出中國的金融監(jiān)管體系主要存在的四個問題,。第一，金融監(jiān)管的內(nèi)容和范圍狹窄,，監(jiān)管的手段比較落后,。第二，缺乏一個統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營和控股公司,，而且在中國控股公司的法律地位沒有非常明確,。第三，缺乏一套合理,、有效的機(jī)制,。第四，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管真空,、監(jiān)管錯位,，被監(jiān)管對象可以鉆監(jiān)管漏洞。另外分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)管理已經(jīng)阻礙金融的進(jìn)一步發(fā)展和創(chuàng)新,。
中國人民大學(xué)校長助理、研究生院常務(wù)副院長吳曉求對曹鳳岐的看法表示贊同,。他認(rèn)為,，隨著金融市場的發(fā)展,，特別是隨著金融體系的改變,，現(xiàn)在的金融體系都朝著資產(chǎn)管理、財富管理轉(zhuǎn)變,，分業(yè)監(jiān)管的不適應(yīng)性越發(fā)明顯,。同時商業(yè)銀行受到了所有人的監(jiān)管，央行,、銀監(jiān)會,、保監(jiān)會等等都監(jiān)管它，但是對其他的金融機(jī)構(gòu)從事財務(wù)管理就不是這樣,，所以從金融機(jī)構(gòu)功能的發(fā)展趨勢來看,，應(yīng)該認(rèn)真研究今后的監(jiān)管模式。
對于未來應(yīng)該建立一種什么樣的監(jiān)管模式,，曹鳳岐提出了自己的觀點(diǎn),。他指出，中國金融監(jiān)管改革的目標(biāo)是建立一行一會體制,。
“在三會之上再建立一個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),，即中國金融監(jiān)管管理委員會,。由該委員會負(fù)責(zé)通盤制訂政策、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行法律,。在其下面設(shè)立三個委員會,，第一個是金融審慎監(jiān)管委員會，第二個是投資者保護(hù)委員會,，第三個是成立金融穩(wěn)定委員會,。”曹鳳岐說,。
曹鳳岐表示,，可以將原來一行三會的宏觀監(jiān)管和微觀監(jiān)管轉(zhuǎn)到投資者保護(hù)委員會下面，負(fù)責(zé)保護(hù)投資者,，包括協(xié)助投資者的申訴,、仲裁乃至訴訟，而且對一些衍生品進(jìn)行審查,。
曹鳳岐認(rèn)為,，中國人民銀行下面的金融穩(wěn)定局很難擔(dān)當(dāng)起整個金融穩(wěn)定的職責(zé)，無法把銀行證券都包含在里面,，很難發(fā)揮出穩(wěn)定金融的作用,。可以考慮將金融穩(wěn)定局升格為金融穩(wěn)定委員會,，放在金監(jiān)會下面,。然后在金監(jiān)會下面的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會還是各負(fù)其責(zé),，分別對銀,、證、保業(yè)務(wù)進(jìn)行功能性監(jiān)管,。