銀行目前還在收獲規(guī)模擴張的紅利,，如果不加快市場化，同質(zhì)化競爭持續(xù)數(shù)年,，銀行的壓力與成本將會大規(guī)模上升,。
從年報看,，中國各大銀行去年取得了佳績，利潤上漲,，而不良資產(chǎn)率維持在低位,。
總體而言，大型銀行金融業(yè)務(wù),、發(fā)展模式過于同質(zhì)化,，贏利模式未有根本轉(zhuǎn)變，吸儲成本上升,，有向?qū)嶓w企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本之嫌,。
第一個隱憂，利息收入仍然是銀行的收入主流,，靠政策吃飯,、靠擴大規(guī)模取勝的路徑?jīng)]有根本轉(zhuǎn)變。工行利息凈收入為3037.49億元,，增長23.6%,；建行利息凈收入2515億元，增幅為18.70%,；中行利息凈收入1939.62億元，增幅22.08%,；農(nóng)行利息凈收入2421.52億元,，增長33.31%。
銀行受益于存貸差的擴大,，央行不加息而收緊銀根,，使資產(chǎn)豐富的銀行有了貸款定價權(quán)，貸款價格普遍提升,。如上調(diào)50個基點工行減少7億的利息收入,，占去年工行營收的0.19%，在可承受的范圍之內(nèi),。
第二個隱憂,，中間業(yè)務(wù)大幅增長，可能向?qū)嶓w企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本,。
各大銀行利潤雖然同步上升,，但前景各不相同，考慮到目前中國金融業(yè)處于從間接融資向直接融資轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時刻,，因此中間業(yè)務(wù)收入以及具體的構(gòu)成,、成本的上升成為主要考量的指標。
四大行中體量最大,、最能賺錢的是工商銀行,。根據(jù)3月30日公布的工行年報,，工行的模式在發(fā)生轉(zhuǎn)變，工行去年全年的凈手續(xù)費及傭金收入達到728億元人民幣,，同比增長32.1%,，在營業(yè)收入中占比達19.13%，同比提高了1.31個百分點,。其他銀行情況類似,。
大銀行在傳統(tǒng)的存貸差贏利模式下可以獲得收益，在金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型時可以獲得中間業(yè)務(wù)的小銀行頭寸拆借等新收益,，恐怕還有強行向企業(yè)提供中間服務(wù)的貢獻,。據(jù)報道，有銀行人士證實,，目前各銀行的分支機構(gòu)常見的情況是將部分利息收入轉(zhuǎn)化至“顧問及咨詢費”科目,。這些表面上的顧問費，實際上是銀行掌握貸款定價權(quán)下的攤派,，從本質(zhì)上看,，更像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的延續(xù)。
第三個隱憂,，非員工費用上升,。
去年打響吸儲大戰(zhàn)，銀行吸儲成本大增,，尤其到季末年末更是沖刺之時,，存款億元一天返回20萬的新聞不絕于耳。從已經(jīng)公布的銀行年報看,，各行非員工費用比較中期上升,，說明銀行為了吸儲成本正在迅速增加，這一風險將在2011年充分暴露,。
第四個隱憂,，各行低估地方投融資平臺的壞賬風險，再融資之后對風險控制過于自信,。按照銀監(jiān)會的數(shù)據(jù),，截至2010年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)流動性比例43.7%,，同比下降2.1個百分點,。存貸款比率69.4%，比年初下降0.1個百分點,。各行的資本充足率仍然面臨壓力,，因此在如此漂亮的年報背景下，派息率同時下降,，建行,、中行均擬下調(diào)2010年派息率,，以便充實資本。
銀行目前還在收獲規(guī)模擴張的紅利,，如果不加快市場化,，同質(zhì)化競爭持續(xù)數(shù)年，銀行的壓力與成本將會大規(guī)模上升,。
希望2011年是異質(zhì)化擴張的開端之年,。