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中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題。在中國,，中小企業(yè)融資難的問題更為突出,。在倒閉的中小企業(yè)中，絕大部分都是因?yàn)榈貌坏劫Y金支持,。雖然各級政府以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問題做了不少努力，但困難依然存在,。
在中國,，中小企業(yè)達(dá)4200多萬家，平均壽命卻只有3至4年,。這些企業(yè)為什么短命,？原因有多個，其中一個重要原因在于中國的金融體系,。
眾所周知,，中國是以信貸銀行為主體的金融體系，信貸銀行的資產(chǎn)占整個中國金融資產(chǎn)的80%左右,。為了對儲戶負(fù)責(zé),，導(dǎo)致信貸銀行的本性是嫌貧愛富,，愛大嫌小，追求絕對的低風(fēng)險,，而中小企業(yè)貸款前期評估風(fēng)險大,、貸后管理成本高，尤其是小企業(yè)12%左右的不良貸款率也仍然高于整個銀行業(yè)平均不良貸款率,。據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士表述：“一筆500萬元的中小企業(yè)貸款和一筆5億元的大企業(yè)貸款,，收益相差100倍，但耗時費(fèi)力卻差不多,。實(shí)際操作中,，由于中小企業(yè)財務(wù)信息不透明，不得不反復(fù)核實(shí)其庫存,、用電等情況,，操作時間往往比大企業(yè)貸款還長！”
更多的專家認(rèn)為,，因?yàn)橹行∑髽I(yè)抗風(fēng)險能力不強(qiáng),，總體風(fēng)險大，死亡率高,，銀行要對存款人負(fù)責(zé),，不可能把大量資金投入高風(fēng)險領(lǐng)域。而且中小企業(yè)普遍信用程度低,，企業(yè)主偷漏稅普遍,。而更重要的是，由于普遍缺乏抵押物,，相對于給大企業(yè)放款,，銀行給中小企業(yè)放款勢必導(dǎo)致額外風(fēng)險。顯然,，信貸銀行不愿意為中小企業(yè)貸款,，也在情理之中，無可厚非,。
問題的要害是以信貸銀行為主體的中國金融體系,，占據(jù)了絕大部分金融資源，其它金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá),，導(dǎo)致銀行貸款不得不成為中小企業(yè)融資的主渠道。中國人民銀行一份調(diào)查顯示,，中國中小企業(yè)融資有98.7%來自銀行貸款,。這說明，融資渠道狹窄導(dǎo)致中小企業(yè)融資只有“華山一條路”可走,。所以,，絕大部分中小企業(yè)都必須在信貸銀行融資,，絕大部分中小企業(yè)都是信貸銀行融資的失敗者，不得不窒息而死,。
以信貸銀行為主體的中國金融體系,，成為中小企業(yè)窒息死亡的首要原因。而我們目前在解決中小企業(yè)融資難的問題時,，依然堅持以信貸為主,，諸如設(shè)立各種類型的小銀行，推行各種方式的小額貸款,，依然沒有脫離信貸支持中小企業(yè)的老路子,。中國雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金和國際市場開拓基金，但由于數(shù)量少,、服務(wù)范圍有限,，難以滿足需求。所以,，中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到緩解,。
從長遠(yuǎn)看，改革我國金融體系是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑,。但當(dāng)務(wù)之急則是要完備法律保護(hù)體系和政府扶持體系,，健全創(chuàng)業(yè)投資體制，拓寬直接融資渠道,，暢通創(chuàng)業(yè)投資退出通道,。這樣，中小企業(yè)就可以通過股權(quán)融資得到發(fā)展與壯大,。
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