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中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題,。在中國(guó),，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題更為突出。在倒閉的中小企業(yè)中,，絕大部分都是因?yàn)榈貌坏劫Y金支持,。雖然各級(jí)政府以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題做了不少努力,，但困難依然存在。
在中國(guó),，中小企業(yè)達(dá)4200多萬(wàn)家,，平均壽命卻只有3至4年。這些企業(yè)為什么短命,？原因有多個(gè),，其中一個(gè)重要原因在于中國(guó)的金融體系。
眾所周知,，中國(guó)是以信貸銀行為主體的金融體系,，信貸銀行的資產(chǎn)占整個(gè)中國(guó)金融資產(chǎn)的80%左右。為了對(duì)儲(chǔ)戶負(fù)責(zé),，導(dǎo)致信貸銀行的本性是嫌貧愛(ài)富,，愛(ài)大嫌小，追求絕對(duì)的低風(fēng)險(xiǎn),，而中小企業(yè)貸款前期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大,、貸后管理成本高，尤其是小企業(yè)12%左右的不良貸款率也仍然高于整個(gè)銀行業(yè)平均不良貸款率,。據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士表述：“一筆500萬(wàn)元的中小企業(yè)貸款和一筆5億元的大企業(yè)貸款,，收益相差100倍，但耗時(shí)費(fèi)力卻差不多,。實(shí)際操作中,，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，不得不反復(fù)核實(shí)其庫(kù)存,、用電等情況,，操作時(shí)間往往比大企業(yè)貸款還長(zhǎng)！”
更多的專(zhuān)家認(rèn)為,，因?yàn)橹行∑髽I(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng),，總體風(fēng)險(xiǎn)大，死亡率高,，銀行要對(duì)存款人負(fù)責(zé),，不可能把大量資金投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。而且中小企業(yè)普遍信用程度低,，企業(yè)主偷漏稅普遍,。而更重要的是,，由于普遍缺乏抵押物，相對(duì)于給大企業(yè)放款,，銀行給中小企業(yè)放款勢(shì)必導(dǎo)致額外風(fēng)險(xiǎn),。顯然，信貸銀行不愿意為中小企業(yè)貸款,，也在情理之中,，無(wú)可厚非。
問(wèn)題的要害是以信貸銀行為主體的中國(guó)金融體系,，占據(jù)了絕大部分金融資源,，其它金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，導(dǎo)致銀行貸款不得不成為中小企業(yè)融資的主渠道,。中國(guó)人民銀行一份調(diào)查顯示,，中國(guó)中小企業(yè)融資有98.7%來(lái)自銀行貸款。這說(shuō)明,，融資渠道狹窄導(dǎo)致中小企業(yè)融資只有“華山一條路”可走,。所以，絕大部分中小企業(yè)都必須在信貸銀行融資,，絕大部分中小企業(yè)都是信貸銀行融資的失敗者,，不得不窒息而死。
以信貸銀行為主體的中國(guó)金融體系,，成為中小企業(yè)窒息死亡的首要原因,。而我們目前在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題時(shí)，依然堅(jiān)持以信貸為主,，諸如設(shè)立各種類(lèi)型的小銀行,，推行各種方式的小額貸款，依然沒(méi)有脫離信貸支持中小企業(yè)的老路子,。中國(guó)雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金和國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓基金,，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍有限,，難以滿足需求,。所以，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并沒(méi)有得到緩解,。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，改革我國(guó)金融體系是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。但當(dāng)務(wù)之急則是要完備法律保護(hù)體系和政府扶持體系,，健全創(chuàng)業(yè)投資體制，拓寬直接融資渠道,，暢通創(chuàng)業(yè)投資退出通道,。這樣,，中小企業(yè)就可以通過(guò)股權(quán)融資得到發(fā)展與壯大。
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