12月1日的華府氣溫驟降,，而美國聯(lián)邦儲備委員會于當日發(fā)布了本年度收官的“褐皮書”。這份全美經(jīng)濟形勢調查報告認為,，美國經(jīng)濟將延續(xù)低速復蘇態(tài)勢,，房地產(chǎn)市場依舊不景氣,；有多家地區(qū)儲備銀行指出，在過去一個半月內(nèi),，包括住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)在內(nèi)的當?shù)貥鞘凶兊酶悠Ｈ酢?BR> 也是在同日,，美聯(lián)儲理事丹尼爾·塔魯洛、美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主席希拉·貝爾,、美國貨幣監(jiān)理署代理署長約翰·沃爾什,、美國聯(lián)邦住房金融局(FHFA)執(zhí)行主任愛德華·德馬科等財經(jīng)、地產(chǎn)界監(jiān)管大員在參議院銀行委員會召開的關于“止贖門”聽證會上接受輪番“炮轟”,。
當日幾位金融要員提供的書面證詞各不相同,，但幾乎開篇之處都有同一個關鍵詞——“機器人簽名”。始于次貸危機的美國房地產(chǎn)業(yè)止贖危機一波未平，如今一波又起,，美國媒體曝光多家銀行和抵押貸款服務商在處理房屋止贖文件時手續(xù)草率,，有些銀行雇員一天要簽署數(shù)百份文件，有些銀行雇員只是粗粗核對房主姓名,、連日期都沒搞對就“審核”完文件,，工作“效率之高”如同機器人一般，使普通貸款購房者利益受損,，并且驚動美國50個州的州檢察長成立了聯(lián)合調查組介入調查,。幾位行業(yè)監(jiān)管者的證詞則進一步說明，“機器人簽名”等違規(guī)做法在美國銀行和地產(chǎn)界并非個例,。貝爾在證詞中說,，“機器人簽名”是行業(yè)出現(xiàn)的“冰山一角”，但暴露出美國大型抵押貸款服務商內(nèi)部存在的系統(tǒng)性監(jiān)管漏洞,。
有經(jīng)濟學家認為,，美國的金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)修復尚需一年左右的時間，但這場聽證會傳遞出的信息表明,，一年時間遠遠不夠,。美聯(lián)儲理事伊麗莎白·杜克上月說，美國房地產(chǎn)止贖危機到2012年底前都不會完全平息,；美國止贖房產(chǎn)的數(shù)量從2006年的100萬套增加到2009年的280萬套,，預計今明兩年將分別再增加225萬套，2012年增加200萬套,。然而,，時隔不到一個月，塔魯洛在1日的證詞中就將今明兩年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調至250萬套,，將2012年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調至240萬套,。
痛定思痛，若要問“機器人簽名”等行業(yè)違規(guī)做法出現(xiàn)的深層次原因,，仁者見仁智者見智,。貝爾在證詞中坦稱，“機器人簽名”是整個房地產(chǎn)抵押貸款利益鏈條上動機不匹配的必然結果,，例如傳統(tǒng)的貸款服務商得到固定比例收益的運作模式已經(jīng)同當前高度專業(yè)化的抵押貸款服務脫節(jié)了,，這也造成了抵押貸款服務商在運營流程管理、員工培訓等方面投入不足,。德馬科認為,，這些丑聞顯示，日益增多的止贖地產(chǎn)案已經(jīng)超過了當前金融體系的處理負荷,，也反映出金融機構內(nèi)部監(jiān)管和流程控制的松懈,。國際金融協(xié)會副總裁兼首席經(jīng)濟學家菲利普·薩爾德近日告訴筆者,，美國的抵押貸款體系問題重重，但鑒于牽涉諸多政治和其他利益因素,，改革之路將是行程漫漫。
另有經(jīng)濟學家認為,，鑒于美國房地產(chǎn)價格一直陰跌不止,，銀行和抵押貸款服務商希望能夠盡快將既有止贖房產(chǎn)迅速實現(xiàn)市場出清，以便提振樓市價格和銷售狀況,。還有經(jīng)濟學家提醒,，不要忘記當年鼓勵向美國低收入者放寬借貸條件的“禍根”是政府埋下的。美國“止贖門”丑聞目前正處于國會聽證和監(jiān)管機構調查的過程中,，不排除會有更多丑聞曝光,，美國銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)倘若遭遇更大“寒流”，也會使得美國實體經(jīng)濟復蘇承壓,。筆者曾和房屋被拍賣的美國流浪者聊過,，他們?nèi)币掳龅臓顩r讓人感傷，畢竟有感情但不懂何為房貸證券化的中低收入美國購房者不應受到“機器人”般的冷遇,。