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各大商業(yè)銀行逐鹿“一帶一路”金融戰(zhàn)略,，而中國(guó)銀行在同行中首次嘗試用發(fā)行該主題債券的方式來(lái)為“一帶一路”融資。6月24日,，中國(guó)銀行宣布完成“一帶一路”債券發(fā)行定價(jià),。本次債券發(fā)行規(guī)模達(dá)40億美元，選取了中國(guó)銀行布局在“一帶一路”沿線的阿布扎比,、匈牙利、新加坡等5家海外分支機(jī)構(gòu)作為發(fā)行主體,，籌集資金將主要用于滿足“一帶一路”沿線分支機(jī)構(gòu)的資金需求,。這是國(guó)際金融市場(chǎng)首筆以“一帶一路”為主題的債券。
據(jù)介紹,，該債券包括固定利率,、浮動(dòng)利率等兩種計(jì)息方式，人民幣,、美元,、歐元、新加坡元等4個(gè)幣種,，將分別在迪拜納斯達(dá)克交易所,、新加坡交易所、臺(tái)灣證券柜買中心,、香港聯(lián)合交易所,、倫敦交易所等5個(gè)交易所掛牌上市，覆蓋2,、3,、4,、5、7,、10,、15年等7個(gè)期限，共計(jì)10個(gè)債券品種,。據(jù)悉,，這是中國(guó)發(fā)行人歷史上同一天為5家海外分行發(fā)行10個(gè)不同品種和4個(gè)不同幣種的債券。此次債項(xiàng)評(píng)級(jí)和中行的主體評(píng)級(jí)一致,，據(jù)中國(guó)銀行司庫(kù)副總經(jīng)理劉承鋼介紹,，國(guó)際投資人對(duì)此次債券認(rèn)購(gòu)很積極，整體的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到3.4倍左右,。
談及為何用發(fā)債的方式來(lái)為“一帶一路”項(xiàng)目融資,，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張金良表示，利率市場(chǎng)化即將完成,，直接融資不斷推進(jìn),，市場(chǎng)化融資將成為客戶存款之外銀行最重要的資金來(lái)源，與存款等傳統(tǒng)被動(dòng)負(fù)債相比,，發(fā)債自主性強(qiáng)、期限比較靈活且節(jié)奏可控,。屬于主動(dòng)負(fù)債工具,。據(jù)他介紹,，截至2014年末，中國(guó)銀行集團(tuán)口徑應(yīng)付債券（含補(bǔ)充資本性質(zhì)的債券）余額2780.45億元人民幣,，在負(fù)債合計(jì)中占比1.98%。從國(guó)際主要商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看,，市場(chǎng)化發(fā)行的債務(wù)工具在負(fù)債中的占比約為5%至15%，特別是美國(guó),、澳洲的銀行發(fā)債融資比例占比較高，約15%左右,。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，債券融資在負(fù)債結(jié)構(gòu)中占比逐步提高,，將成為未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),�,！皞谥行胸�(fù)債來(lái)源當(dāng)中所占的比例肯定將持續(xù)上升�,！睆埥鹆颊f(shuō)。
劉承鋼也介紹,，“一帶一路”基建項(xiàng)目通常期限相對(duì)比較長(zhǎng)，發(fā)債相對(duì)于存款和市場(chǎng)拆放來(lái)說(shuō)期限也比較長(zhǎng),，能夠?qū)?yīng)中長(zhǎng)期項(xiàng)目的需求,。另外，國(guó)際的監(jiān)管趨勢(shì)日趨嚴(yán)格,，通過(guò)發(fā)債獲取一些中長(zhǎng)期的穩(wěn)定性資金,，對(duì)于提高中行的流動(dòng)性比例也有好處。
據(jù)悉,，中行正在努力構(gòu)建“一帶一路”金融大動(dòng)脈,，已在“一帶一路”沿線的16個(gè)國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，未來(lái)將實(shí)現(xiàn)“一帶一路”沿線國(guó)家機(jī)構(gòu)覆蓋率達(dá)到50%以上,。今年,，中行提供“一帶一路”建設(shè)相關(guān)授信支持不低于200億美元，未來(lái)三年將達(dá)到1000億美元,。
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