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保險(xiǎn)資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的腳步正在加快,。6月24日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，按照市場(chǎng)化專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作和商業(yè)可持續(xù)原則,，設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)投資基金,，基金采取有限合伙制，規(guī)模為3000億元,。
保險(xiǎn)資金的特點(diǎn)決定了其可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長(zhǎng)期資金支持,，化解融資成本高等問(wèn)題，下一步保險(xiǎn)業(yè)還應(yīng)充分發(fā)揮資金融通功能,，創(chuàng)新對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持形態(tài),，滿(mǎn)足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多元化的融資需求。
據(jù)了解,，該基金主要向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)募集,，并以股權(quán)、債權(quán)方式開(kāi)展直接投資或作為母基金投入國(guó)內(nèi)外各類(lèi)投資基金,，主要投向棚戶(hù)區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施,、重大水利工程,、中西部交通設(shè)施等建設(shè),，以及“一帶一路”和國(guó)際產(chǎn)能合作重大項(xiàng)目等,。用長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持打造公共產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)新引擎,。
從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看,，保險(xiǎn)資金歷來(lái)是企業(yè)長(zhǎng)期資本的一個(gè)重要的提供方。保險(xiǎn)資金具有規(guī)模大,、期限長(zhǎng)、穩(wěn)定性強(qiáng),、融資成本相對(duì)低廉的特點(diǎn),，契合了棚戶(hù)區(qū)改造等長(zhǎng)期項(xiàng)目的資金需求。
近年來(lái),，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2014年全國(guó)保費(fèi)收入突破2萬(wàn)億元大關(guān)，總資產(chǎn)突破10萬(wàn)億元,，發(fā)展增速為17.5％,。從整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)情況來(lái)看,，拿出3000億元設(shè)立保險(xiǎn)投資基金并非難事,。
事實(shí)上，隨著規(guī)模不斷壯大,，保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)投資者和國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金提供者,。數(shù)據(jù)顯示,，2014年保險(xiǎn)公司共發(fā)起基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃1.1萬(wàn)億元,，較年初增長(zhǎng)56.8％，其中投資1072.5億元用于棚戶(hù)區(qū)改造和保障房建設(shè),。
保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝日前表示，保險(xiǎn)資金可以緩解融資成本過(guò)高的問(wèn)題,，保險(xiǎn)資金是為賠付和保險(xiǎn)到期抵付提取的準(zhǔn)備金,，通常是要追求絕對(duì)收益，不能過(guò)度追求收益大的產(chǎn)品,。
據(jù)他介紹，去年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)起的保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃,，加權(quán)預(yù)期收益率是6.47％，與信托超過(guò)10％以上的收益水平相比,，應(yīng)該說(shuō)還是比較低的,，可以在一定程度上緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本較高的問(wèn)題,。
中國(guó)保險(xiǎn)投資基金的設(shè)立也為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新資金運(yùn)用方式，提高資金配置效率提供了可能,。隨著“一帶一路”等戰(zhàn)略計(jì)劃的不斷推進(jìn),，相關(guān)基建項(xiàng)目將迎來(lái)立項(xiàng)高峰期,，這將為保險(xiǎn)資金提供更多的可選擇項(xiàng)目,。
下一步，保險(xiǎn)業(yè)將探索項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃,、公用事業(yè)收益權(quán)證券化,、優(yōu)先股，以及股債結(jié)合,、夾層基金等新型投資工具和方式,，滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化的融資需求。
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