私募基金在本輪牛市中持續(xù)保持高倉(cāng)位運(yùn)作，從而獲利頗豐，但伴隨股指的快速上漲和整體估值的高企,，私募基金開(kāi)始通過(guò)減倉(cāng)兌現(xiàn)收益,，同時(shí)降低組合風(fēng)險(xiǎn)暴露。華潤(rùn)信托發(fā)布的報(bào)告顯示，在大盤(pán)震蕩上揚(yáng)的5月份，該平臺(tái)私募基金整體減倉(cāng)約5個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)本輪牛市以來(lái)最大減倉(cāng)幅度,，整體倉(cāng)位也創(chuàng)出牛市新低，金融,、地產(chǎn),、建筑等強(qiáng)周期板塊被私募基金減持幅度較大。
5月份大盤(pán)告別單邊上漲行情,，雖然總體保持上揚(yáng)勢(shì)頭并兵臨5000點(diǎn),，但過(guò)程一波三折，震蕩明顯加大,，私募基金整體大舉減倉(cāng),。華潤(rùn)信托發(fā)布的5月份私募基金運(yùn)作報(bào)告顯示，截至5月底,，該平臺(tái)發(fā)行的私募基金的平均股票倉(cāng)位為79.86%,，比4月底大幅下降4.96個(gè)百分點(diǎn)，平均倉(cāng)位創(chuàng)出本輪牛市以來(lái)新低,。
私募基金在本輪牛市啟動(dòng)之初的去年6月份開(kāi)始大舉加倉(cāng),，到今年4月份，私募基金一直保持了極高的倉(cāng)位運(yùn)作,，今年2月底平均倉(cāng)位一度達(dá)到86.75%,，從而捕捉到了牛市的主升浪,。而5月份私募基金大幅砍倉(cāng)約5個(gè)百分點(diǎn),，創(chuàng)出本輪牛市以來(lái)最大減倉(cāng)幅度，4月份私募基金已經(jīng)逢高小幅減倉(cāng)1.41個(gè)百分點(diǎn),。連續(xù)兩月減倉(cāng),，反映出私募基金對(duì)未來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)變得謹(jǐn)慎。
從板塊看,，估值最低的金融股成為私募基金減倉(cāng)幅度最大的板塊,。截至5月底，華潤(rùn)信托平臺(tái)私募基金持有金融股的比例占凈值的15.66%,，雖然仍然為第一大重倉(cāng)板塊,，但和4月底相比，砍倉(cāng)高達(dá)6.95個(gè)百分點(diǎn)。此外,，房地產(chǎn),、建筑建材、醫(yī)藥生物,、食品飲料等板塊也遭到私募減持,。私募基金5月份重點(diǎn)增持了輕工制造、化工,、農(nóng)林牧漁,、信息設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備等板塊,。
截至5月底,，私募基金重倉(cāng)的前五大行業(yè)為：金融服務(wù)、醫(yī)藥生物,、信息服務(wù),、食品飲料和機(jī)械設(shè)備，行業(yè)配置集中度顯著下降,，這也是降低組合風(fēng)險(xiǎn)的重要手段,。
受益本輪牛市，私募基金總體取得業(yè)績(jī)和規(guī)模雙豐收,。業(yè)績(jī)方面,，華潤(rùn)信托平臺(tái)私募基金過(guò)去一年平均收益率接近翻倍，東源嘉盈3期,、源樂(lè)晟8期,、東源1期、龍騰,、德源安戰(zhàn)略成長(zhǎng)1號(hào),、泰石1期、尚雅6期,、澤熙4期,、尚雅3期等產(chǎn)品收益均超過(guò)150%。規(guī)模方面,，基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的備案信息顯示,，截至5月底，已備案的私募證券投資基金管理人達(dá)5067家,，備案私募證券投資基金數(shù)量7487只,，管理規(guī)模11470億元，和4月底相比,，備案私募證券投資基金數(shù)量增加834只,，規(guī)模增長(zhǎng)730億元,。
