私募基金在本輪牛市中持續(xù)保持高倉位運作,，從而獲利頗豐,，但伴隨股指的快速上漲和整體估值的高企，私募基金開始通過減倉兌現(xiàn)收益,，同時降低組合風(fēng)險暴露,。華潤信托發(fā)布的報告顯示,，在大盤震蕩上揚的5月份，該平臺私募基金整體減倉約5個百分點,，創(chuàng)本輪牛市以來最大減倉幅度,，整體倉位也創(chuàng)出牛市新低，金融,、地產(chǎn),、建筑等強周期板塊被私募基金減持幅度較大。
5月份大盤告別單邊上漲行情,，雖然總體保持上揚勢頭并兵臨5000點,，但過程一波三折，震蕩明顯加大,，私募基金整體大舉減倉,。華潤信托發(fā)布的5月份私募基金運作報告顯示，截至5月底,，該平臺發(fā)行的私募基金的平均股票倉位為79.86%,，比4月底大幅下降4.96個百分點，平均倉位創(chuàng)出本輪牛市以來新低,。
私募基金在本輪牛市啟動之初的去年6月份開始大舉加倉,，到今年4月份，私募基金一直保持了極高的倉位運作,，今年2月底平均倉位一度達到86.75%,，從而捕捉到了牛市的主升浪。而5月份私募基金大幅砍倉約5個百分點,，創(chuàng)出本輪牛市以來最大減倉幅度,，4月份私募基金已經(jīng)逢高小幅減倉1.41個百分點。連續(xù)兩月減倉,，反映出私募基金對未來市場運行趨勢變得謹慎,。
從板塊看，估值最低的金融股成為私募基金減倉幅度最大的板塊,。截至5月底,，華潤信托平臺私募基金持有金融股的比例占凈值的15.66%，雖然仍然為第一大重倉板塊,，但和4月底相比,，砍倉高達6.95個百分點。此外,，房地產(chǎn),、建筑建材、醫(yī)藥生物、食品飲料等板塊也遭到私募減持,。私募基金5月份重點增持了輕工制造,、化工、農(nóng)林牧漁,、信息設(shè)備,、交運設(shè)備等板塊。
截至5月底,，私募基金重倉的前五大行業(yè)為：金融服務(wù),、醫(yī)藥生物、信息服務(wù),、食品飲料和機械設(shè)備,，行業(yè)配置集中度顯著下降，這也是降低組合風(fēng)險的重要手段,。
受益本輪牛市,，私募基金總體取得業(yè)績和規(guī)模雙豐收。業(yè)績方面,，華潤信托平臺私募基金過去一年平均收益率接近翻倍,，東源嘉盈3期、源樂晟8期,、東源1期,、龍騰、德源安戰(zhàn)略成長1號,、泰石1期,、尚雅6期、澤熙4期,、尚雅3期等產(chǎn)品收益均超過150%,。規(guī)模方面，基金業(yè)協(xié)會公布的備案信息顯示,，截至5月底,，已備案的私募證券投資基金管理人達5067家，備案私募證券投資基金數(shù)量7487只,，管理規(guī)模11470億元,，和4月底相比，備案私募證券投資基金數(shù)量增加834只,，規(guī)模增長730億元,。
