6月8日，又一款與藝術(shù)品相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上線,，這款名為“贏-收藏”的投資產(chǎn)品,，出自浙江西湖文化傳媒有限公司打造的文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投融資平臺——贏程網(wǎng)。隨著這款以青田石,、昌化石為一期標(biāo)的,、年化收益10%-15%的產(chǎn)品上線，其背后儲備多年的投融資平臺的正式面世,。
從今年開年始,，雖然藝術(shù)基金、藝術(shù)信托風(fēng)光不再,，但基于市場強(qiáng)烈的融資需求,，業(yè)內(nèi)對藝術(shù)金融探索并未止步，無論是藝術(shù)P2P還是藝術(shù)家公盤,，新的藝術(shù)金融產(chǎn)品層出不窮,。而贏程網(wǎng)就是一個新產(chǎn)品。近日,，記者就藝術(shù)市場投融資需求狀況,，以及藝術(shù)品投融資平臺商業(yè)模式專訪了贏程網(wǎng)負(fù)責(zé)人許毅平。
藝術(shù)行業(yè)的P2C平臺
贏程網(wǎng)將“贏-收藏”定位為基于互聯(lián)網(wǎng)金融,、專注藝術(shù)品金融服務(wù)的藝術(shù)品投資產(chǎn)品,。許毅平告訴記者，之所以看好藝術(shù)品行業(yè)的投融資,，正是發(fā)現(xiàn)藝術(shù)品市場總量巨大,，“中國現(xiàn)在是全世界最具活力的藝術(shù)品市場，中國藝術(shù)品金融在近幾年的發(fā)展也相當(dāng)迅猛,，正處于前所未有的機(jī)遇期,。”
藝術(shù)品質(zhì)押融資作為藝術(shù)品金融化的重要形式,，近幾年的確進(jìn)入快速發(fā)展期,，民間借貸更是普遍,，但今年迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，卻是看到了民間借貸的問題所在,，“民間借貸融資成本極高,，而且因?yàn)槭亲杂匈Y金放貸，受流動性影響比較大,，另外貸款人的信用和藝術(shù)品安全也受到考驗(yàn),。”許毅平稱,。
贏程網(wǎng)目前采取的是P2C(Person
to
Company)的借貸形式,，一方面基于風(fēng)險控制的要求，另一方面是為中小微文創(chuàng)企業(yè)解決融資困局而做出的構(gòu)架,，但P2C的模式有明顯的局限性,，在藝術(shù)行業(yè)，要求借款人為企業(yè)有頗多困難,，對此,，許毅平也表示：“我們也允許有個人借款人的，對這樣的借款人有單獨(dú)標(biāo)準(zhǔn),�,！�
對借款人資質(zhì)的要求是一家投融資平臺風(fēng)控的基礎(chǔ)，對此贏程網(wǎng)表現(xiàn)得有些苛刻,，“對個人借款人,，我們要求戶籍必須在蘇浙滬，名下有可交易的不動產(chǎn),，年齡在24-60周歲,，無涉訴，銀行互保,、聯(lián)保不超過500萬元,，信用貸款不超過200萬元，個人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%,�,！痹S毅平告訴記者，包括戶籍在內(nèi)的一切苛刻要求,，都是為了平臺能做到有效的風(fēng)險控制。
分布式風(fēng)險控制手段
目前國內(nèi)藝術(shù)品質(zhì)押融資主要以商業(yè)銀行貸款和P2P兩種形式為主,，前者使用商業(yè)銀行+預(yù)收購人機(jī)制實(shí)施,，經(jīng)過近些年的探索，業(yè)務(wù)模式雛形已現(xiàn),，其中以濰坊銀行較為突出,；后者是將互聯(lián)網(wǎng)金融手段與藝術(shù)品質(zhì)押的產(chǎn)品特征相結(jié)合,，簡單來說，就是從互聯(lián)網(wǎng)上要資金,。
就藝術(shù)品來說,，因?yàn)槠涮厥鈱傩裕狈θ谫Y渠道,，受制于專業(yè)知識和退出渠道有限,，商業(yè)銀行并不敢貿(mào)然進(jìn)入藝術(shù)品質(zhì)押貸款領(lǐng)域，針對這些問題,，贏程網(wǎng)拿出了自己的解決方案,。
“目前國內(nèi)大部分平臺采用單一擔(dān)保機(jī)構(gòu)，大多為中小型拍賣公司,，來作為預(yù)收購機(jī)構(gòu),，覆蓋的品類一般為該機(jī)構(gòu)的大部分經(jīng)營品類�,？v向看,，這種風(fēng)控手段過于單一，即產(chǎn)品總體量受該機(jī)構(gòu)回購能力所限,，評估專家為固定團(tuán)體,，道德風(fēng)險較高，退出渠道過于狹窄,；橫向看,，這種模式過于扁平，該機(jī)構(gòu)對于不同經(jīng)營品類的處置能力差別較大,，這對貸前的審核提出了很高要求,。”對此,，贏程網(wǎng)采取得的是分布式風(fēng)險控制手段,。許毅平稱：“就是將預(yù)收購機(jī)構(gòu)分散化，優(yōu)先選擇行業(yè)內(nèi)實(shí)力機(jī)構(gòu)合作,，每個品類簽約數(shù)個機(jī)構(gòu),，采用機(jī)構(gòu)反向競價確值、風(fēng)險備付金制度,、備選收購人機(jī)制等方式,。”
據(jù)記者了解,，贏程網(wǎng)目前簽約的預(yù)收購人基本為細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)軍機(jī)構(gòu),，但目前數(shù)量較少，未來隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)展和門類的增加,，數(shù)量會否增多,，且會否逐步擴(kuò)大到細(xì)分領(lǐng)域里現(xiàn)金流充裕,、業(yè)務(wù)量更大的其他實(shí)力機(jī)構(gòu)，還有待觀察,。
第三方資金托管保證資金安全
另外值得關(guān)注的是,，贏程網(wǎng)是國內(nèi)極少數(shù)真正采用第三方資金托管的藝術(shù)品互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。其合作的第三方資金托管平臺為易寶支付,。銀監(jiān)會規(guī)定對于P2P機(jī)構(gòu)不得設(shè)資金池,、不得為投資人提供擔(dān)保，但由于資金池產(chǎn)生的巨大收益,，目前絕大多數(shù)平臺仍未采用資金托管,。
“我們不經(jīng)手投資人的資金，都是綁定易寶支付,，雖然這樣在操作上增加第三方賬戶綁定的步驟,，會讓支付變得相對復(fù)雜，但對用戶資金的安全性來說更有保障,，也從側(cè)面保證了我們借款人的真實(shí)存在,。”
另外,，據(jù)介紹,，贏程網(wǎng)也是目前國內(nèi)唯一由國有博物館提供全面?zhèn)}儲服務(wù)的，質(zhì)押的藝術(shù)品全部存放在杭州西湖博物館,，贏程網(wǎng)出資租用存儲空間,，同時對每一個質(zhì)押物按評估價格進(jìn)行全額投保，對于玉石類,、木材類藝術(shù)品不設(shè)免賠額,，這些費(fèi)用都包含在向借款人收取的綜合服務(wù)費(fèi)中。
在借款人的質(zhì)押標(biāo)的物選擇上,，贏程網(wǎng)傾向于原料類藝術(shù)品,，也就是原料價值比較高的藝術(shù)品，這自然是基于藝術(shù)品作為資產(chǎn)的風(fēng)險控制所考慮,，如昌化石,、青田石等，原料類藝術(shù)品造假相對難,、估值較準(zhǔn)確等特征決定其比較適合作為藝術(shù)品質(zhì)押融資的標(biāo)的物,。
記者觀察發(fā)現(xiàn)，上線首日,，雖然全部滿標(biāo),，但是仍然存在客戶體驗(yàn)和流程設(shè)計等問題。從新平臺的成立，到放眼開年以來藝術(shù)品投融資平臺的不斷冒出,，藝術(shù)品投融資平臺的推進(jìn)會對藝術(shù)品行業(yè)內(nèi)的民間借貸產(chǎn)業(yè)造成一定沖擊，但長期來看,，只要不是以藝術(shù)品為幌子,、以自融為目的平臺，還是會滿足一部分藝術(shù)市場融資需求,，也會增加藝術(shù)品作為資產(chǎn)配置的流動性,。
