又是一次公募基金季報公布時,。
據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息,，截至4月20日532只基金陸續(xù)公布了一季報。從中可見,，制造業(yè)成為最受“關(guān)照”的板塊,，公募基金約一半股票倉位押寶于此;而軟件及信息技術(shù)板塊也是當季基金搶籌的熱門板塊,，眾多個股漲幅數(shù)倍于大盤,，其中基金重倉股衛(wèi)寧軟件更是單季上漲了133%,。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來，當制造業(yè)走進互聯(lián)網(wǎng)+,，與軟件,、信息技術(shù)等“親密接觸”后，似乎就融合出了一個新名詞,，即“中國智造”,�,！坝捎谥圃鞓I(yè)升級和國家政策扶持,，‘中國智造’將不斷給A股創(chuàng)造新的投資機會。在此背景下,，正在求變的制造業(yè)公司將迎來業(yè)績增長的新動力,，同時有望帶來估值大幅提升的空間。”上投摩根卓越制造基金經(jīng)理吳文哲近日撰寫的一篇文章清晰地解釋了近期機構(gòu)搶籌“中國智造”的緣由,。
從基金重倉股來看,，前十大重倉股的5只股票是金融股，其中中國平安,、興業(yè)銀行是基金持倉比例最高的股票,。盡管金融股仍是基金重倉的主要陣營之一，但相比去年年報,，基金對于金融股的熱情出現(xiàn)了明顯退燒,，一季度減倉幅度接近10個百分點。此外,，汽車位列第三大基金重倉股;前五位中,，還有兩只創(chuàng)業(yè)板股票，衛(wèi)寧軟件和東方財富,。
基金猛加倉“中國智造”
一季度,，制造業(yè)成為基金最青睞板塊。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,，截至4月20日,，據(jù)已公布的532份基金一季報，包括貨幣基金,、債券基金,、混合基金、股票型基金在內(nèi)的所有基金,，對制造業(yè)板塊的資產(chǎn)配置比重為21.39%,，占基金股票投資市值的49.60%，兩者分別較2014年末增長了7.26個百分點,、7.96個百分點,。在基金大幅買入的提振下，制造業(yè)板塊漲幅遠超大盤,。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,，一季度制造業(yè)股票整體上漲了33.21%，遠超上證綜指同期15.87%的漲幅,。
相比制造業(yè),，軟件和信息技術(shù)類個股的上漲勢頭則顯得咄咄逼人。一季度,，該板塊漲幅達到了72.96%,，成為A股漲幅第一板塊(據(jù)證監(jiān)會行業(yè)分類)。
眾所周知,，2015年以來,，A股市場演繹了風格轉(zhuǎn)換行情，而軟件類股票瘋狂上漲背后則是機構(gòu)在大幅加倉。一季度,，公募基金豪擲5.93%資產(chǎn)持倉信息傳輸,、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊，占股票投資總市值的比重達到13.75%,，相比2014年末加倉了5.95個百分點,。
“一季度市場投資者基本都在炒小盤股。(考慮到)小盤股漲幅比較好,，機構(gòu)加倉互聯(lián)網(wǎng),、軟件不難理解�,！蹦戏交鹗紫呗苑治鰩煑畹慢垖Α兜谝回斀�(jīng)日報》如此指出,。
從一季報來看，衛(wèi)寧軟件成為最受基金青睞的小盤股之一,，同時也是風光無限的軟件股,。廣發(fā)聚豐、富國低碳環(huán)保,、富國天博創(chuàng)新,、廣發(fā)聚富等眾多基金都在該季度增持了衛(wèi)寧軟件。其中,，廣發(fā)聚豐增持464萬股,，累計持有衛(wèi)寧軟件464萬股，占該股票流通股股本比例達到了3.05%,。
在大批基金增持的背景下,，衛(wèi)寧軟件短短一個季度內(nèi)，股價從27.54元連續(xù)狂飆至65.19元,，一季度漲幅達到133.32%,。而東方財富扛著互聯(lián)網(wǎng)金融的大旗，盡管有長達近2個月時間的停牌期,，但一季度股價漲幅也有47.53%,。
廣發(fā)聚豐在一季報中稱，移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正在對各行各業(yè)發(fā)生深刻的影響,�,？萍紓髅桨鍓K經(jīng)歷一季度的快速上漲，預計未來個股的表現(xiàn)將會趨于分化,，但市場仍存在不少結(jié)構(gòu)性的投資機會,。與此同時，場外資金加速入場的態(tài)勢較為明確,，市場氛圍仍較正面,，其將繼續(xù)積極順勢而為，竭力為持有人謀求收益的快速增長,。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來,，把制造業(yè)和軟件及信息技術(shù)“合”在一起，很大程度上代表了A股上市公司中的“中國智造”概念,。楊德龍對此觀點表示了認同,。他稱，“中國智造”體現(xiàn)了制造升級,、先進制造的理念,，制造業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，未來發(fā)展的潛力不容小覷,。
吳文哲則表示,，中國在制造業(yè)升級換代、勞動力成本持續(xù)提升,、制造精度和效率要求提升及國家政策大力扶持等多重因素推動下,，自動化及智能化為特點的“中國智造”已成為未來制造業(yè)發(fā)展的必然趨勢。
金融業(yè)遭大幅減倉
風口總在變換,。當機構(gòu)大量買入“中國智造”的時候,，它們勢必會減倉一些其他板塊。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,，從532份公布的基金一季報來看,，基金對金融板塊的熱衷度出現(xiàn)了明顯下滑。金融板塊占基金凈值比重從2014年末的8.19%下滑到了6.19%;占股票投資市值比重從24.14%大幅下滑到14.35%,。即基金在一季度減持金融板塊幅度接近10個百分點,。
2014年年末，金融股成為引領(lǐng)股指大幅上漲的第一大“功臣”,。屆時,，無論是銀行、保險還是券商,，清一色都是市場投資熱門,。
Wind資訊統(tǒng)計顯示，中國平安作為2014年四季度基金第一大重倉股,，史無前例地受到了772家機構(gòu)持倉,，其中基金610家，券商集合理財155家,，持倉量總計17.52億股,，占流通A股比重達到33.89%。當季,，有多達472家機構(gòu)新出現(xiàn)在了中國平安的主力名單上,，持有3.98億股,。與中國平安類似，興業(yè)銀行在2014年四季度也受到了眾多機構(gòu)的搶籌,。449家主力機構(gòu)持倉,，其中219家是新出現(xiàn)在主力名單中，持6.97億股,。
金融股在一季度遭遇了機構(gòu)的“逢高出貨”,，在大幅減倉近10個百分點的基礎(chǔ)上，該板塊漲幅大幅滯后于A股其他板塊,。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,，一季度該板塊漲幅僅有1.97%。
大成藍籌穩(wěn)健基金在季度報中稱,，一季度對持倉結(jié)構(gòu)和品種進行調(diào)整,，適應宏觀經(jīng)濟和政策調(diào)控節(jié)奏，注重風格板塊持倉的切換,。一方面,，在符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和模式改革方向的軍工、新能源,、計算機,、高端智能裝備等行業(yè)中精選個股;另一方面，增加對國資改革,、環(huán)保,、“互聯(lián)網(wǎng)+”等主題板塊的配置比例。
