相比于大多數(shù)銀行凈利潤個(gè)位數(shù)的增長，華夏銀行2014年的答卷還算漂亮,，凈利潤增長15.96%。但在資產(chǎn)規(guī)模方面卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同業(yè)的招商,、中信,、浦發(fā)等銀行，僅為1.85萬億元。
“同為股份制銀行,，但華夏銀行的國資色彩更為濃厚,，這或許阻礙了該行利用市場化的優(yōu)勢，發(fā)展落后于同業(yè)銀行,�,！蹦硣秀y行廣州分行中層干部告訴時(shí)代周報(bào)記者。
近期,，坊間傳言德意志銀行內(nèi)部爭論是否保留華夏銀行股權(quán),，將在第二季公布戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)果。截止到去年年末,，德意志銀行持有華夏銀行19.9%的股份,，達(dá)到外資行持股比例的上線。
“這些都是市場的傳聞,，我們不做評(píng)論,，也沒有更多的消息可以透露�,！钡乱庵俱y行相關(guān)新聞發(fā)言人告訴時(shí)代周報(bào)記者,。
現(xiàn)在，華夏銀行內(nèi)部的轉(zhuǎn)型已經(jīng)開始,。今年2月份,，該行與微眾銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享,、小微貸款,、信用卡、理財(cái),、同業(yè)業(yè)務(wù),、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作�,！叭A夏有較大可能與微眾合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù),，或類似于去年微信和中信銀行(601998,股吧)擬合作推出的虛擬信用卡�,！敝薪鸸俱y行業(yè)分析師黃潔說,。
資本充足率最低
根據(jù)華夏銀行16日晚間披露的年報(bào)數(shù)據(jù)，該行去年歸屬于母公司股東的凈利潤為179.81億元,，同比增長15.96%,。這一凈利潤增速在已公布業(yè)績的上市銀行中排名較為靠前。
但受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩,、結(jié)構(gòu)調(diào)整,、增長方式轉(zhuǎn)變等因素影響,，華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化。截至去年底,，該行不良貸款余額102.45億元,，比上年末增加28.02億元；不良貸款率1.09%,，比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn),。
從貸款結(jié)構(gòu)方面看，風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的制造業(yè),、批發(fā)零售業(yè)貸款占比略有下降,，但絕對(duì)量未減少，個(gè)人零售信貸占比提升迅速,。
中信證銀行業(yè)分析師肖斐斐告訴記者,，華夏銀行去年第四季度不良余額升15億元-102億元，考慮核銷則下半年增31億元,，環(huán)比上半年略有放大,；但逾期貸款規(guī)模下半年僅升34
億元，較上半年明顯放緩,，可能意味著資產(chǎn)質(zhì)量在一定程度上有企穩(wěn)跡象,。
從整體看，華夏銀行開始消耗撥備對(duì)沖不良,，但由于該行去年調(diào)低了信用成本至0.59%,，其撥貸比已經(jīng)接近2.5%的低位，因此華夏未來的撥備計(jì)提有壓力,，進(jìn)一步釋放的空間不大,，盡管資產(chǎn)質(zhì)量有加速惡化的趨勢。
該行表示,，2015年銀行所處的經(jīng)營環(huán)境將更加錯(cuò)綜復(fù)雜,，信用風(fēng)險(xiǎn)隱患加快釋放并將持續(xù)較長時(shí)間，銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)防控任務(wù)將更加艱巨,。該行會(huì)積極應(yīng)對(duì),，加快問題資產(chǎn)清收處置，運(yùn)用催收,、訴訟,、重組、抵債,、核銷,、市場化批量處置等多種方式，提升問題貸款處置質(zhì)量,。
另外,，華夏銀行資本壓力也開始顯現(xiàn),。截至2014年末，華夏銀行合并口徑核心一級(jí)資本充足率,、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.49%、8.49%和11.03%,，符合過渡期要求,，但一級(jí)資本充足率距《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的最終監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還存在一定差距。
“華夏銀行年末核心一級(jí)資本充足率為8.49%,，為上市銀行中最低,。”黃潔分析稱,。
為此,，華夏銀行擬非公開發(fā)行優(yōu)先股所募集的不超過200億資金將用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本，使一級(jí)資本充足率和資本充足率滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和資本規(guī)劃目標(biāo)的要求,。華夏銀行同日公告擬發(fā)行不超過400億元金融債券,，期限不超過5年。
按照靜態(tài)測算,，本次優(yōu)先股發(fā)行完成后,，華夏銀行一級(jí)資本充足率提升167BP至10.16%，資本充足率提升166BP至12.69%,，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化,，有效支持未來資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
資產(chǎn)規(guī)模落后于同業(yè)
招商銀行,、中信銀行,、光大銀行和華夏銀行同一批成立，但無論資產(chǎn)規(guī)模的總額還是增長幅度,，華夏銀行都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他三間銀行,。
時(shí)代周報(bào)記者根據(jù)各大行年報(bào)梳理發(fā)現(xiàn)，雖然較年初增長10.7%,，但華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模至去年年末僅為1.85萬億元,；而在同期，
招商銀行資產(chǎn)總額同比增長21.94%,，達(dá)3.41萬億元,；中信銀行資產(chǎn)規(guī)模增長72.09%，達(dá)3.54億元,；光大銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長13.3%,，達(dá)到2.74萬億。
上述國有銀行中層干部說,，雖然同為股份制銀行,，但無論是持股比例還是高管架構(gòu),，華夏銀行的國資色彩過于濃厚，影響力過于強(qiáng)大,，民企與外資行在決策上話語權(quán)較小,。
華泰證券銀行業(yè)分析師羅毅表示，華夏銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中,，分別以國家電網(wǎng),、首鋼集團(tuán)、德意志銀行和恒大地產(chǎn)為代表的中央國資,、地方國資,、外資和民營資本齊聚，是上市銀行中最特殊的一個(gè),。
“華夏銀行的擴(kuò)張速度明顯落后于同一時(shí)期成立的全國性股份制商業(yè)銀行中的上市銀行,，國有控制權(quán)過強(qiáng)一定程度上限制了華夏銀行的市場化進(jìn)程和對(duì)股東資源的利用�,！绷_毅說,。
截止到去年年末，華夏銀行錢十大股東中有四個(gè)是國資企業(yè),，持股比例合計(jì)達(dá)到44.32%,，其中首鋼總公司持有20.28的股份，為第一大股東,；德意志銀行則持股19.99%,，民資持股比例僅為4.23%。
另外,，時(shí)代周報(bào)記者從年報(bào)中獲悉,，從高管結(jié)構(gòu)看，華夏銀行的主要經(jīng)營決策層大部分均有國資背景,。比如,，現(xiàn)任華夏銀行副董事長方建一同時(shí)也在首鋼總公司擔(dān)任財(cái)務(wù)助理總經(jīng)理、董事等職位,；副董事長李汝革也是現(xiàn)任國家電網(wǎng)總會(huì)計(jì)師,、黨組成員；行長樊大志曾擔(dān)任北京國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司董事,、副總經(jīng)理等職位,。
羅毅說，前些年德意志銀行的進(jìn)入在一定程度上緩解了上述問題,，助力華夏銀行業(yè)務(wù)和管理升級(jí),。
但德意志銀行有可能在第二季度減持華夏銀行股份。據(jù)外媒報(bào)道,，德意志銀行正在重新考慮是否繼續(xù)持有價(jià)值30億歐元的中國華夏銀行股份,。此舉是其整體戰(zhàn)略調(diào)整的一部分,。按照新出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議III》中的資本金規(guī)定，持有其他金融機(jī)構(gòu)少數(shù)股權(quán)將使銀行處于不利地位,，所以此類投資變得不再那么有吸引力,。
“混合所有制改造步伐加快能使股權(quán)更為分散，國資控股的色彩將會(huì)減弱,，華夏銀行有望在混改中受益,。”上述國有銀行分析人士指出,。
華夏銀行正在轉(zhuǎn)型。2月份,，華夏銀行與微眾簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,，雙方擬在資源共享、小微貸款,、信用卡,、理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù),、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作,。此次合作開啟了傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作的大幕，是兩種銀行形態(tài)的首次戰(zhàn)略牽手,。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解,，微眾預(yù)計(jì)即將正式營業(yè)并上線首款產(chǎn)品，華夏有較大可能與其合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù),，或類似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡,。
“華夏之前零售基礎(chǔ)較為薄弱，信用卡累計(jì)發(fā)卡量不到600
萬,，存量預(yù)計(jì)僅為300多萬,，僅為招行十分之一。背靠騰訊生態(tài)圈的海量客戶資源,，華夏零售業(yè)務(wù)或有顛覆性變化,。”中金公司分析稱,。
外界普遍認(rèn)為,，雙方在零售銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合作值得期待。
