編者按：上周交運(yùn)物流板塊表現(xiàn)不俗,，以4.88%的整體漲幅跑贏滬指,，而今年的政府工作報(bào)告也提到“深化流通體制改革，加強(qiáng)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā),、倉儲和冷鏈等現(xiàn)代物流設(shè)施建設(shè),，努力大幅降低流通成本”這為交運(yùn)物流板塊未來上漲在政策面提供了巨大潛在力量。目前,，投資者關(guān)注度較高的三大物流關(guān)鍵詞分別是跨境電商,、冷鏈物流和智能物流，這也正是目前和未來市場具有潛力的概念板塊所在,，今日本文特對上述板塊進(jìn)行深入分析,，發(fā)掘其中投資機(jī)會，供投資者參考,。
跨境電商 行業(yè)發(fā)展速度加快
國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于同意設(shè)立中國（杭州）跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)的批復(fù)》提出,，要以深化改革、擴(kuò)大開放為動力，著力在跨境電子商務(wù)各環(huán)節(jié)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),、業(yè)務(wù)流程,、監(jiān)管模式和信息化建設(shè)等方面先行先試。
對此,，分析人士表示,，跨境電商不僅具備部分壓縮中間環(huán)節(jié)、便利消費(fèi)者,、化解產(chǎn)能過剩,、為中小企業(yè)提供發(fā)展之道等優(yōu)勢，還具有重塑國際產(chǎn)業(yè)鏈,、促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,，增強(qiáng)國際競爭力等作用，是未來競爭的制高點(diǎn),，同時(shí)也給相關(guān)上市公司帶來長足發(fā)展空間,。
從行業(yè)基本面來看，商務(wù)部此前公布的全球貿(mào)易格局報(bào)告中預(yù)測,，2016年中國跨境電商進(jìn)出口額將增長至6.5萬億元,，年增速超30%，這明顯高于我國傳統(tǒng)外貿(mào)增速,，體現(xiàn)了跨境電商未來巨大發(fā)展空間,。
目前A股市場上，跨境電商龍頭概念股主要有百圓褲業(yè),、小商品城,、外運(yùn)發(fā)展、焦點(diǎn)科技,、華貿(mào)物流,、蘇寧云商、海寧皮城等,，這些個(gè)股中長期投資價(jià)值明顯,。從上周市場表現(xiàn)來看，在上述個(gè)股中,，海寧皮城（12.22%）,、小商品城（11.74%）和華貿(mào)物流（11.04%）等3只個(gè)股累計(jì)漲幅均超10%。
對此,，廣發(fā)證券表示，重點(diǎn)推薦跨境電商“物流雙雄”——外運(yùn)發(fā)展,，華貿(mào)物流,。外運(yùn)發(fā)展的航空貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)常年穩(wěn)居國內(nèi)行業(yè)第一，是全國惟一獲得全部六個(gè)跨境電商試點(diǎn)城市報(bào)關(guān)資質(zhì)的物流公司,，將顯著受益于海淘行業(yè)的快速發(fā)展,。華貿(mào)物流是以國際空運(yùn)貨代和國際海運(yùn)貨代為主業(yè),。在跨境電商物流層面，公司通過收購德祥物流,，進(jìn)軍主要服務(wù)“保稅進(jìn)口模式”且具有行業(yè)壁壘的“集拼分撥”行業(yè),。集拼分撥業(yè)務(wù)具有較高利潤率，隨著“保稅進(jìn)口模式”的推廣公司將直接受益,。
冷鏈物流 政策利好推動行業(yè)發(fā)展
國務(wù)院總理李克強(qiáng)在2015年政府工作報(bào)告中指出,，要深化流通體制改革，加強(qiáng)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā),、倉儲和冷鏈等現(xiàn)代物流設(shè)施建設(shè),，努力大幅降低流通
成本。而在2014年初下發(fā)的《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年）》中也提出：“發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品低溫倉儲,、分級包裝,、電子結(jié)算。健全覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集,、存儲,、加工、運(yùn)輸,、銷售各環(huán)節(jié)的冷鏈物流體系,。
對此，分析人士表示,，當(dāng)前我國綜合冷鏈流通率約為19%,，而美、日等發(fā)達(dá)國家的冷鏈流通率達(dá)到85%以上,。伴隨著消費(fèi)模式升級,、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的推進(jìn)，作為物流行業(yè)中進(jìn)入壁壘較高,，且市場空間巨大的一個(gè)領(lǐng)域,，冷鏈物流將成為電商、物流企業(yè)搶占的高地,。
A股中冷鏈物流概念股主要有：鐵龍物流,、廣弘控股、煙臺冰輪,、漢鐘精機(jī),、大冷股份、雪人股份,、農(nóng)產(chǎn)品等,。從上周市場表現(xiàn)來看，鐵龍物流、廣弘控股表現(xiàn)突出,，上周累計(jì)漲幅為分別為16.23%和12.10%,，其中廣弘控股值得關(guān)注，公司冷庫經(jīng)營模式逐步向高端冷鏈物流中心發(fā)展,，努力向增值服務(wù)型轉(zhuǎn)型,；不斷鞏固和提升企業(yè)的核心競爭力，傾力打造華南地區(qū)肉類食品龍頭企業(yè),，進(jìn)一步確立在廣東冷鏈物流行業(yè)的核心地位,。
對此，海通證券表示,，目前中國政策環(huán)境對以氨為制冷劑的設(shè)備并不有利,，中小型中高溫冷庫冷媒正向氟轉(zhuǎn)型，而大型低溫冷庫向CO2冷媒轉(zhuǎn)型,，漢鐘精機(jī)是上市公司中以氟制冷設(shè)備為主的惟一上市公司,，給予“買入”評級。
智能物流 大大降低物流成本
日前,，上�,？ㄐ刑煜鹿⿷�(yīng)鏈管理有限公司建成的覆蓋華中地區(qū)的武漢智能物流園區(qū)投入使用，這也是國內(nèi)最先進(jìn)的智能物流平臺,。在各行各業(yè)都加速向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域滲透的同時(shí),，發(fā)展智能物流將大大降低運(yùn)輸?shù)戎虚g成本。
中國道路運(yùn)輸協(xié)會調(diào)查顯示,，中國卡車的空載率高達(dá)40％,，車輛停車配貨的間隔時(shí)間平均長達(dá)72小時(shí)，造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)和環(huán)境污染,。而通過互聯(lián)網(wǎng)解決車貨匹配問題后,，以杭州傳化公路港為例，貨車配貨時(shí)間已縮短為4小時(shí)至6小時(shí),，使周邊3萬家制造企業(yè)與商貿(mào)企業(yè)的物流成本降低逾40%,，每年降低物流成本約30億元。而這一報(bào)告更是充分顯示了我國大力發(fā)展智能物流的重要性,。
當(dāng)前A股市場上智能物流概念股主要有：新寧物流,、華鵬飛、天奇股份,、三泰控股,、中瑞思創(chuàng)、博實(shí)股份,、三豐智能,、智云股份等,。從上周市場表現(xiàn)來看,，三泰控股區(qū)間累計(jì)上漲49.20%,，排名第一，另外三豐智能（21.18%）,、智云股份（17.70%）,、新寧物流（13.72%）、華鵬飛（11.62%）等多只個(gè)股上周累計(jì)漲幅均超10%,。
海通證券表示,，看好新寧物流未來發(fā)展，公司是長三角地區(qū)的綜合倉儲物流服務(wù)供應(yīng)商,，一直專注于保稅倉儲及配套物流服務(wù),，是國內(nèi)較早進(jìn)入電子信息產(chǎn)業(yè)的倉儲物流企業(yè)，已經(jīng)成長為行業(yè)內(nèi)知名的保稅倉儲服務(wù)商,。公司以電子元器件保稅倉儲為核心,，并為電子信息產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的原料供應(yīng)、采購和生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供第三方綜合物流服務(wù),。相關(guān)倉儲物流行業(yè)“盈利模式”的復(fù)制和國內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為公司帶來良好的發(fā)展前景,。
